Arms Index (TRIN)
Våpenindeksen, også kalt Short-Term Trading Index (TRIN), er en teknisk analyseindikator som sammenligner antall fremrykkende og synkende aksjer (AD Ratio) med avanserende og synkende volum (AD-volum). Det brukes til å måle det generelle markedssentimentet. Richard W. Arms, jr. Oppfant den i 1967, og den måler forholdet mellom tilbud og etterspørsel fra markedet. Det fungerer som en prediktor for fremtidige prisbevegelser i markedet, først og fremst på en intradagbasis. Det gjør dette ved å generere overkjøpt og oversolgt nivå, som indikerer når indeksen (og flertallet av aksjer i den) vil endre retning.
Viktige takeaways
- Hvis AD-volum skaper et høyere forhold enn AD-forholdet, vil TRIN være under ett.
- Hvis AD-volum har et lavere forhold enn AD-forhold, vil TRIN være over ett.
- En TRIN-lesing under en følger vanligvis med et sterkt prisfremgang, siden det sterke volumet i de stigende aksjene hjelper drivstoffturen.
- En TRIN-lesing over enen følger typisk med en kraftig prisnedgang, siden det sterke volumet i hengene hjelper drivstoff med å selge avsetningen.
- Våpenindeksen beveger seg overfor indeksens prisbane. Som diskutert over, vil en sterk prisstigning få TRIN til å gå til lavere nivåer. En fallende indeks vil TRIN skyve høyere.
Formelen for våpenindeks (TRIN) er:
TRIN = Fremgang av aksjer / synkende aksjer Avanseringsvolum / synkende volum annet sted: Fremrykende aksjer = Antall aksjer som er høyereDekkende aksjer = Antall aksjer som er lavereAdvansvolum = Totalt volum av alle fremskridende \ begynne {justert} & \ tekst {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Fremskudende aksjer / synkende aksjer}} {\ tekst {Fortsett volum / synkende volum}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ begynne {justert} \ tekst {Avanserende aksjer} \ = \ & \ text {Antall aksjer som er høyere} \\ & \ tekst {på dagen} \ slutt {justert} \\ & \ begynn {linje} \ tekst {Minkende aksjer} \ = \ & \ tekst {Antall aksjer som er lavere} \\ & \ tekst {på dagen} \ slutt {justert} \\ & \ begynn {justert} \ tekst {Avanserende volum} \ = \ & \ tekst {Totalt volum av alle fremrykkende} \\ & \ tekst {aksjer} \ slutt {justert} \\ & \ begynn {justert} \ tekst {Minkende volum} \ = \ & \ tekst {Totalt volum av alle synkende} \\ & \ tekst {aksjer} \ slutt {justert} \ slutt {justert} TRIN = Fremskritt volum / synkende volumAdvanserende aksjer / synkende aksjer hvor: Fremskuddsaksjer = Antall aksjer som er høyere Fallende aksjer = antall aksjer som er lavere Advancing Volume = Totalt volum av all fremmarsj
Hvordan beregne våpenindeksen (TRIN)
TRIN tilbys i mange kartprogrammer. For å beregne for hånd, bruk følgende trinn.
- Med angitte intervaller, for eksempel hvert femte minutt eller hver dag (eller hvilket intervall som er valgt), finner du AD Ratio ved å dele antallet fremrykkende aksjer med antall synkende aksjer.
- Del totalt fremskritt volum med totalt synkende volum for å få AD-volum.
- Del AD-forholdet etter AD-volum.
- Registrer resultatet og plottet på en graf.
- Gjenta beregningen ved neste valgte tidsintervall.
- Koble til flere datapunkter for å danne en graf og se hvordan TRIN beveger seg over tid.
Arms Index (TRIN)
Hva forteller armeindeksen (TRIN) ">
Våpenindeksen søker å gi en mer dynamisk forklaring av de samlede bevegelsene i den sammensatte verdien av børser, for eksempel NYSE eller NASDAQ, ved å analysere styrken og bredden i disse bevegelsene.
En indeksverdi på 1, 0 indikerer at forholdet mellom AD-volum er lik AD-forholdet. Det sies at markedet er i en nøytral tilstand når indeksen tilsvarer 1.0, siden oppvolumet er jevnt fordelt over de fremskridende emisjonene og nedvolumet er jevnt fordelt over de synkende emisjonene.
Mange analytikere mener at våpenindeksen gir et bullish signal når det er mindre enn 1, 0, siden det er større volum i gjennomsnittlig opplager enn gjennomsnittet ned. Noen analytikere har faktisk funnet ut at den langsiktige likevekten for indeksen er under 1, 0, noe som potensielt kan bekrefte at det er en bullish skjevhet i aksjemarkedet.
På den annen side blir en avlesning på mer enn 1, 0 vanligvis sett på som et bearish signal, siden det er større volum i gjennomsnittlig nedlager enn gjennomsnittet opp.
Jo lengre borte fra 1, 00 armeindeksverdien er, jo større er kontrasten mellom kjøp og salg den dagen. En verdi som overstiger 3, 00 indikerer et oversolgt marked og at bearish stemning er for dramatisk. Dette kan bety en prisvekst / indeks oppover.
Motsatt kan en TRIN-verdi som synker under 0, 50 indikere et overkjøpt marked og at bullish stemning overopphetes.
Næringsdrivende ser ikke bare på verdien av indikatoren, men også på hvordan den endrer seg gjennom dagen. De ser etter ekstremer i indeksverdien for tegn på at markedet snart kan endre retning.
Forskjellen mellom armeindeksen (TRIN) og hakeindeksen (TICK)
TRIN sammenligner antall fremrykkende og synkende aksjer med volumet i både fremrykkende og synkende aksjer. Tick-indeksen sammenligner antall aksjer som lager en uptick med antall aksjer som lager en downtick. Tick-indeksen brukes til å måle det daglige sentimentet. Tick Index indikerer ikke volum, men ekstreme avlesninger signaliserer fortsatt potensielt overkjøpte eller oversolgte forhold.
Begrensninger i bruk av våpenindeksen (TRIN)
Våpenindeksen har noen få matematiske særegenheter som handelsmenn og investorer bør være klar over når de bruker den. Siden indeksen legger vekt på volum, oppstår unøyaktigheter når det ikke er så mye fremskritt volum i fremskrittutgaver som forventet. Dette er kanskje ikke en typisk situasjon, men det er en situasjon som kan oppstå og potensielt kan gjøre indikatoren upålitelig.
Her er to eksempler på tilfeller der problemer kan oppstå:
- Anta at det oppstår en veldig bullish dag der det er dobbelt så mange fremskrittproblemer som synkende problemer og dobbelt så mye fremskrittvolum som synkende volum. Til tross for den veldig bullish handel, ville Arms Index bare gi en nøytral verdi på (2/1) / (2/1) = 1.0, noe som antyder at indeksens lesing kanskje ikke er helt nøyaktig.
- Anta at et annet bullish scenario oppstår der det er tre ganger så mange fremskrittproblemer som synkende problemer og dobbelt så mye fremskrittvolum enn synkende volum. I dette tilfellet ville våpenindeksen faktisk gi en bearish (3/1) / (2/1) = 1, 5 lesning, noe som igjen antyder en unøyaktighet.
En måte å løse dette problemet på ville være å dele de to komponentene i indikatoren i problemer og volum i stedet for å bruke dem i samme ligning. For eksempel kan avanserte problemer delt på synkende problemer vise en trend, mens det å øke volumet over synkende volum kan vise en egen trend. Disse forholdstall kalles henholdsvis forhånds / nedgangsforhold og opp / ned-forhold. Begge disse kan sammenlignes for å fortelle markedets sanne historie.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.