Definisjon av ballonglån

Hva er et ballonglån

Et ballonglån er en type lån som ikke fullstendig amortiseres over løpetiden. Siden det ikke er amortisert helt, kreves det en ballongbetaling på slutten av løpetiden for å tilbakebetale den gjenværende hovedstol på lånet. Ballonglån kan være attraktive for kortsiktige låntakere fordi de typisk har lavere rente enn lån med lengre løpetid. Imidlertid må låntager være klar over refinansieringsrisiko, da det er en risiko lånet kan tilbakestille til en høyere rente.

00:57

Hva er ballongbetalinger?

Slik fungerer et ballonglån

Pantelån er lånene som oftest er forbundet med ballongbetalinger. Ballonglån har vanligvis korte betingelser fra fem til syv år. Imidlertid er ikke de månedlige utbetalingene på kort sikt satt opp for å dekke hele tilbakebetaling av lån. I stedet beregnes de månedlige utbetalingene som om lånet er et tradisjonelt 30-årig pantelån. (Se pantekalkulatoren nedenfor for et eksempel på hvordan et konvensjonelt fastlån beregnes).

Når det er sagt, er betalingsstrukturen for et ballonglån veldig forskjellig fra et tradisjonelt lån. Her er grunnen: På slutten av løpet av fem til syv år har låntakeren betalt bare en brøkdel av hovedstolen, og resten skyldes på en gang. På det tidspunktet kan låntager selge hjemmet for å dekke ballongbetalingen eller ta et nytt lån for å dekke betalingen, og effektivt refinansiere pantelånet. Alternativt kan de gjøre betalingen kontant.

Hvis du misligholder et ballonglån, vil det ha en negativ innvirkning på låntakers kredittvurdering.

Eksempel på ballonglån

La oss si at en person tar opp et lån på $ 200 000 med en syvårsperiode og en rente på 4, 5%. Deres månedlige betaling for syv år er $ 1 013. På slutten av sjuårsperioden skylder de en ballongbetaling på 175 066 dollar.

Spesielle hensyn til et ballonglån

Noen ballonglån, for eksempel et femårig ballonglån, har en tilbakestilling på slutten av femårsperioden som gjør det mulig å tilbakestille renten, basert på gjeldende renter, og en omberegning av amortiseringsplanen, basert på et nytt begrep. Hvis et ballonglån ikke har en tilbakestillingsmulighet, forventer långiveren at låntaker skal betale ballongbetalingen eller refinansiere lånet før slutten av den opprinnelige termin.

Hvis rentene er veldig høye, og for et pantelån, planer ikke låntakeren å være på det stedet lenge, kan et ballonglån være fornuftig. Men det kommer med høy risiko når lånetiden er oppe. Dessuten, hvis rentene er lave eller forventes å stige, kan de godt være høyere når låntakeren trenger å refinansiere.

Fordeler og ulemper ved ballonglån

For noen kjøpere har et ballonglån klare fordeler.

• mye lavere månedlige utbetalinger enn et tradisjonelt amortisert lån fordi veldig lite av hovedstolen blir tilbakebetalt; Dette kan tillate en person å låne mer enn de ellers kunne
• hvis rentene er høye, ikke føl den fulle effekten av dem fordi låntaker bare betaler tilbake renter
• hvis rentene er høye, forplikter du seg ikke til flere tiår med å betale den renten; løpetiden er sannsynligvis fem til syv år, hvoretter låntaker får refinansiert, muligens til lavere rente.

Men å ha et lån med en gigantisk ballongbetaling av de fleste eller hele hovedstolen, har også klare ulemper.

• misligholder lånet hvis låntakeren ikke kan overbevise sin nåværende utlåner eller en annen enhet til å finansiere ballongbetalingen - og ikke kan skaffe midler til å betale ned hovedstolen
• hvis eiendomsverdiene har falt, kan du ikke selge eiendommen til en høy nok pris til å betale ballongbetalingen, og deretter misligholde lånet
• å kunne refinansiere ballonglånet, men med en høyere rente, øke månedlige utbetalinger (dette vil være enda mer sant, hvis det nye lånet blir amortisert og inkluderer å betale ned hovedstolen)

Det er også en underliggende risiko for å velge et ballonglån: Det er lett å la seg lure av at det er den opprinnelige renteberettigede (eller for det meste) månedlige utbetalingen for å låne mer penger enn en person komfortabelt har råd til å låne. Det er også en potensiell vei til økonomisk ruin.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Ballongbetalinger - hva de er, hvordan de fungerer, og kan du ha råd til en? En ballongbetaling er en overdreven betaling som skal betales ved slutten av pantelånet. Vilkårene er vanligvis i bare en kort periode før betalingen forfaller. mer Planlagt omarbeidelse Planlagt omarbeiding refererer til omberegning av den gjenværende avskrivningsplanen når et pant blir omarbeidet. mer Innbetaling av kule: Tilbakebetaling av hele den gjenværende hovedbalansen En tilbakebetaling av kule er en engangsbetaling, vanligvis veldig stor, for hele lånebeløpet. Det betales vanligvis ved forfall. mer negativt amortiserende lån Et negativt amortiserende lån er et lån som utbetalingene fra låntageren er mindre enn rentekostnaden på lånet. mer Hva er en fullstendig amortiserende betaling? En fullstendig amortiserende betaling er en periodisk lånebetaling foretatt i henhold til lånets amortiseringsplan og vil til slutt bli betalt av. mer Definisjon av et selvamortiserende lån Et selvamortiserende lån er et lån der utbetalingene består av både hovedstol og renter, så lånet vil bli betalt innen slutten av en planlagt periode. mer Partnerkoblinger