Kan du stole på din tillitsmann?

Advokater og økonomiske rådgivere bruker ofte tillit i løpet av planleggingsprosessen. De hjelper til med distribusjonen av eierandeler, og sikrer at alt går til de rette menneskene og enhetene. De kan også minimere eiendomsskatt. I hovedsak lar de deg fjerne eiendeler fra boet ditt slik at mer formue kan overføres til mottakerne. Du kan til og med plassere en livsforsikring i en tillit.

Høres bra ut, ikke sant? Men det er selvfølgelig fangst. En tillit er ofte bare like god som bobestyrer som har ansvaret for den. Les videre mens vi undersøker den viktige rollen som bobestyrer og oppdag hvordan du kan sørge for at din fungerer riktig, spesielt med komplekse instrumenter som forsikring.

Tillitseid forsikring

Livsforsikring som ligger i en trust kalles tillitseid livsforsikring (TOLI); det ligner på bankeide og selskapseide livsforsikring. Som enhver annen tillit, har forsikringsselskaper dokumenter som identifiserer tillitsmennene til instrumentet. Dessverre, mens tillitsmenn ofte gjør en tilstrekkelig jobb med å fullføre grunnleggende oppgaver, kan det oppstå konflikter og problemer når tillitsmenn ikke forstår hvor lojalitetene deres skal være, og hvordan takler de komplekse økonomiske problemene som kan komme med jobben.

Alle tillitsmenn har et tillitsansvar overfor mottakerne av en tillit. Tillitsmannen er forpliktet til å forvalte tillitsmidlene i samsvar med mottakernes ønsker. Dette er et viktig konsept å forstå. Mottakernes ønsker er av største viktighet - ikke ønsker fra den enkelte som etablerte tilliten. Dette er vanskelig for mange tillitsmenn, fordi det er en reell mulighet for at en bobestyrer aldri har møtt tillitsmottakerne. Ofte møter bobestyrer bare personen som oppretter tilliten. Dette reiser spørsmålet om hvordan tillitsmenn kan oppfylle deres tillitsansvar overfor noen de ikke en gang kjenner.

Typisk har TOLI-mottakere et ønske om å maksimere mengden formue som de vil motta når tillitsmidlene blir fordelt. Dette krever at bobestyreren aktivt forvalter forsikringene, eller forsikringene, som eies av tilliten.

Aktiv styring innebærer å bestemme om forsikringen utfører i tråd med anslagene gjenspeilet i den opprinnelige livsforsikringsillustrasjonen. Det er vanlig at politikken underpresterer på grunn av aggressive antagelser brukt i den opprinnelige illustrasjonen, svake investeringsresultater i underkontiene (for variabel politikk) eller et utfordrende økonomisk miljø for forsikringsselskapet.

Aktiv styring av policyen krever også at bobestyreren prøver å identifisere alternative retningslinjer som kan være mer i tråd med begunstigernes ønsker. Nyere innovasjoner i livsforsikringsbransjen har gjort at politikker som ble solgt i det siste, foreldet. En politikk som er opprettholdt i sin opprinnelige form og ikke gjennomgått hvert annet eller tredje år, bør ofte erstattes med en mer attraktiv politikk. En mer attraktiv politikk kan gi en høyere dødsgevinst for den samme, eller en lavere, premie. Det kan også tillate at dødsfallet opprettholdes uten at det er behov for ytterligere premieutbetalinger.

Oppfyller forvaltere ansvar?

Dessverre mangler mange tillitsmenn de ferdighetene som kreves for å føre tilsyn med tillitseid livsforsikring. Personer som oppretter stiftelser som er finansiert av livsforsikring, ser vanligvis først til en venn eller familiemedlem for å tjene som tillitsmann. Imidlertid har slike mennesker ofte lite kunnskap om problemene rundt den forsvarlige forvaltningen av livsforsikring. Det andre populære valget er en pålitelig rådgiver, for eksempel en finansiell rådgiver, regnskapsfører eller advokat.

I likhet med en venn eller et familiemedlem, er det ingen garanti for at den pålitelige rådgiveren er kjent med varene som er nødvendige for å effektivt føre tilsyn med TOLI. Ulike rettssaker bekrefter at enten tillitsmennene er venner, familiemedlemmer eller fagpersoner, lever de ikke opp til sitt tillitsansvar.

Mangelen på oppfølging som vises av fiduciaries er ikke noe som bør tas lett på. Fiduciaries er bundet av mer enn de etiske standardene som er foreskrevet av sitt yrke (fagpersoner som advokater, regnskapsførere, økonomiske planleggere og aksjemeglere er pålagt å overholde etiske standarder som er fastsatt av de profesjonelle styrene de er lisensiert gjennom).

De er også underlagt ytterligere krav som finnes i Uniform Prudent Investors Act, Prudent Trustee Rule, Office of the Controller of the Currency, Office of Thrift Supervision and State Departements of Banking. Disse instansene har etablert regler og forskrifter i et forsøk på å isolere mottakere fra konsekvensene forbundet med å motta dårlig råd fra inhabil rådgivere. Som tilfellet er med store deler av finansnæringen, klarer ikke reglene å beskytte mennesker med mindre de tar en aktiv rolle i rapporteringen av tilfellene når de har mottatt dårlig råd.

Ta ledelsen

Å spørre bobestyrer er en av de mest effektive måtene for mottakere å ta en aktiv rolle. Følgende er et utvalg av spørsmål som mottakerne ønsker å stille:

• Hvordan fungerer politikken i forhold til forventningene?
• Når var sist gang livsforsikringen ble gjennomgått?
• Er det andre retningslinjer på markedet som kan gjøre en bedre jobb med å oppfylle mine ønsker og bestemmelsene uttrykt i tillitsdokumentet?
• Er kredittvurderingen til forsikringsselskapet som utstedte forsikringen blitt dårligere?
• Er allokering av delkontoer fortsatt i samsvar med investeringspolitiske uttalelser?

Ikke bli overrasket om bobestyreren svarer på spørsmålene dine med blankt blikk.

Bunnlinjen

Tillitseid livsforsikring tjener en kritisk funksjon i eiendomsplanene til mange enkeltpersoner. Ikke alle tillitsmenn har det som trengs for å oppfylle tillitsansvaret som tildeles dem. Hvis du er mottaker av en forsikringsforening, er det avgjørende å overvåke din bobestyrer aktivt. Denne personen skal tjene dine beste interesser. Det er mye penger på linjen.