Byttesats for veksling av bankregning - BBSY-definisjon
Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) er en australsk referanserente som er sitert og spredt av dataleverandøren Thompson Reuters Information Service. BBSY brukes vanligvis av finansinstitusjoner eller selskaper som driver med renteswap og relaterte transaksjoner.
Grunnleggende om BBSY
I Australia er BBSY renten som brukes i finansmarkedene for prising og verdsettelse av verdipapirer i australske dollar og brukt av banker for å låne penger og for å bestemme kortsiktige flytende renter. BBSY styres av ASX Ltd, som driver Australias primære nasjonale børs- og aksjederivatmarked.
BBSY publiseres daglig kl. 10:15 på Thomson Reuters og på Bloomberg LLP. De publiserte rentene brukes av finansinstitusjoner nasjonalt for å beregne renten på finansielle kontrakter, noe som gir en transparent og effektiv prosess i landets økonomiske system.
BBSY brukes som grunnrente for gjeldsfinansiering. Det ligner London Interbank Offer Rate (LIBOR) som fastsettes daglig av British Banking Association (BBA) og som banker med høy kredittrating krever hverandre for kortsiktig gjeldsfinansiering. BBSY er avledet av BBSW — Bank Bill Swap Rate — som beregnes som gjennomsnittet av det nasjonale beste budet og beste tilbudet (NBBO), avrundet til fire desimaler.
Denne gjennomsnittlige midtprisen blir gjort tilgjengelig av uavhengige myndigheter ved å bruke en gjennomsiktig algoritme basert på informasjon fra en rekke finansinstitusjoner. BBSY beregnes og leveres på lignende måte, bortsett fra i stedet for midtpris, brukes den gjennomsnittlige budprisen.
Ekte verdenseksempel på hvordan du bruker BBSY
Et godt eksempel på hvor budrenten for byttesats for veksling kommer til spille er i en vanilje-renteswapavtale. En renteswap er en kontrakt som er inngått av to motparter som er enige om å bytte strømmer av rentebetalinger med hverandre i en forutbestemt periode. Én part bytter ut rentebetalinger og mottar flytende renteutbetalinger som er avhengig av bevegelsen til BBSY.
For å bestemme hvilken rente som skal brukes til å bestemme betalingsbeløpene i avtalen, avtales BBSY ved innledningen av avtalen som referansesats. Den flytende renten som brukes i renteswapper er BBSY pluss (eller minus) en margin, f.eks. BBSY + 35 basispunkter.
Vurder to selskaper som inngår en renteswap der selskapet XYZ betaler faste betalinger til og mottar flytende betalinger fra selskapet ABC. Den halvårlige fastrenten er 2%, og den flytende renten er BBSY + 0, 35% som skal betales på halvårsbasis. Betalinger skal byttes til et betalt hovedbeløp på 1 million dollar. Den dagen betalingsbeløpet beregnes, betaler XYZ ½ x 2% x $ 1 million = 10.000 dollar til ABC. Forutsatt at BBSY er 1, 90%, vil ABC overføre ½ x (1, 90% + 0, 35%) x 1 million dollar = $ 11 250 til XYZ.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.