Handlekurv
En kurvehandel er en ordre om å kjøpe eller selge en gruppe verdipapirer samtidig. Handelskurv er avgjørende for institusjonelle investorer og investeringsfond som ønsker å ha et stort antall verdipapirer i visse proporsjoner. Når kontanter flytter inn og ut av fondet, må store kurver med verdipapirer kjøpes eller selges samtidig, slik at kursbevegelser for hver verdipapir ikke endrer porteføljetildelingen.
Forstå kurfag
For å vurdere hvordan en kurvehandel er gunstig for et investeringsfond, antar at et indeksfond tar sikte på å spore sin målindeks ved å holde de fleste eller alle verdipapirene i indeksen. Når nye kontanter kommer inn som kan øke verdien av fondet, må forvalteren samtidig kjøpe et stort antall verdipapirer i andelen de er til stede i indeksen. Hvis det ikke var mulig å utføre en kurvehandel med alle disse verdipapirene, ville de raske kursbevegelsene på verdipapirene forhindret indeksfondet i å holde verdipapirene i riktig proporsjoner. (For ytterligere lesing, se: 5 ting du trenger å vite om indeksfond.)
En kurvehandel innebærer vanligvis salg eller kjøp av 15 eller flere verdipapirer og brukes vanligvis til å kjøpe aksjer. Slike kurver måles vanligvis mot et mål eller spores mot en enhet, for eksempel en indeks, for å måle avkastningen.
Kurver kan også brukes til å handle valutaer og råvarer. For eksempel kan en investor lage en kurv som inkluderer myke varer, som hvete, soyabønner og mais. De fleste investerings- eller meglerfirmaer som tilbyr kurvhandel krever et minimum investeringsbeløp.
Fordelingen av dollar mellom forskjellige komponenter i en typisk kurv kan bestemmes ved bruk av forskjellige typer vektinger. For eksempel fordeler kriterier for en vekting av dollar det samlede dollarbeløpet for kurven likt mellom komponentene. En kurvehandelstrategi som bruker aksjevekting vil dele det samlede beløpet likt mellom blokker med aksjer.
Viktige takeaways
- En kurvehandel er en porteføljestyringsstrategi som brukes av institusjonelle investorer for å kjøpe eller selge et stort antall verdipapirer samtidig.
- Handlekurver kan være en eklektisk blanding, fra samlinger av verdipapirer til myke råvarer til investeringsprodukter.
- Ulike typer vektingskriterier brukes i kurver.
Fordelene ved å bruke en kurvhandel
- Personalisert valg: Investorer kan opprette en kurvhandel som passer deres investeringsmål. For eksempel kan en investor som søker inntekt skape en kurvehandel som bare inkluderer utbytteaksjer med høyt avkastning. Kurver kan inneholde aksjer fra en spesifikk sektor, eller som har en viss markedsandel. (For mer, se: Hvordan kan jeg finne ut hvilke aksjer som betaler utbytte?)
- Enkel tildeling: Handlekurv gjør det enkelt for investorer å fordele investeringene sine på flere verdipapirer. Investeringene blir vanligvis distribuert ved å bruke aksjekvantitet, dollarbeløp eller prosentvis vekting. Andelsmengde tildeler et like stort antall aksjer til hver eierandel i kurven. Dollar- og prosentallokeringer bruker et dollarbeløp eller et prosentvis beløp for å distribuere verdipapirer. For eksempel, hvis en investor bruker et dollarbeløp for å fordele 50 000 dollar på kurven med 15 verdipapirer, kjøpes $ 3 333, 33 av hver sikkerhet.
- Kontroll: En kurvehandel hjelper investorer med å kontrollere investeringene sine. Beslutninger kan tas for å legge til eller fjerne individuelle eller flere verdipapirer i handlekurven. Å spore resultatene til en kurvehandel som helhet sparer også tid på å overvåke individuelle verdipapirer og effektiviserer den administrative prosessen.
Eksempel på en kurvehandel
Anta at et investeringsfond ønsker å dra nytte av volatiliteten i en indeks. Fondsforvalteren lager en lang / kort kurv for å spore indeksen. Handlekurven inneholder faktisk ikke verdipapirer. I stedet har den en samling av samtale- og salgsalternativer.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.