5 Gurus 'aksjevalg for et kostbart aksjemarked

Som en del av deres årlige diskusjon med investeringsturneringer med ledende analytikere, strateger og fondsforvaltere ber Barron deltakerne om å navngi topp aksjevalgene for det nye året. Oksemarkedets stratosfæriske økning, delvis et resultat av en enorm økning i verdivurderinger, gjør det vanskeligere for investorer å finne gode kjøp. Likevel fant Barrons paneldeltagere en rekke aksjer å anbefale akkurat nå. (For mer, se også: 5 grunner til at Bull-markedet vil trives i 2018. )

Blant aksjene som er foreslått av paneldeltakerne er: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp . (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) og Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Gurusen

Markedsguruene som tar disse valgene er: Henry Ellenbogen, porteføljeforvalter og sjef for investeringsansvarlig for amerikansk aksjevekst med T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, grunnlegger, styreleder og administrerende direktør i Gamco Investors; Scott Black, grunnlegger og president for Delphi Management; Meryl Witmer, generell partner med Eagle Capital Partners; og Abby Joseph Cohen, seniorinvesteringsstrateg, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Aksjevalgene fra disse markedsveteranene ble oppsummert i en serie spesialrapporter publisert av Barron's 20. januar. Hver panelistens navn ovenfor er knyttet til en av disse rapportene.

Henry Ellenbogen: 'Duress Test'

Equifax har tatt mye varme for et stort sikkerhetsbrudd, men Ellenbogen sier "du vet aldri hvor bra et selskap er før forretningsmodellen er testet under størst tyngde." Han bemerker at til tross for feilfeil, har selskapet bare tapt en marginal virksomhet, og bare "et ubetydelig antall" amerikanere svarte med å låse kredittrapportene sine. Han har et kursmål mellom $ 160 og $ 172, mellom 28% og 38% over 31. januar.

Vail Resorts har en "markedsføringsdatabase i verdensklasse" og har vunnet markedsandeler ved å senke prisene og tilby en innovativ "abonnementsvirksomhet" som jevner ut inntektene gjennom året. Selskapet eier flere alpinanlegg i det vestlige USA og Canada, har lav innflytelse og høy fri kontantstrøm, og Ellenbogen sier til Barrons at han ser "en stor fordel fra den nye skatteloven."

Mario Gabelli: Game On

Foruten "Verdens mest berømte arena", eier Madison Square Garden Co. Rangers hockeylag, Knicks basketlag, Radio City Music Hall, Beacon Theatre i New York City og Forum i forstads Los Angeles, blant andre eiendommer . "Millennials og Gen Z-befolkningen elsker live underholdning, " forteller Gabelli til Barrons. Delvis på grunn av sine verdifulle eiendomsbesittelser på Manhattan, verdsetter Gabelli MSG til $ 280 til $ 300, eller 30% til 39% over 31. januar.

MGM Resorts International er en stor kasinooperatør i Las Vegas og Macau, Kina, og åpner en ny eiendom i Springfield, Massachusetts. Per sin analyse av delene sine plasserer Gabelli verdier for MGM-aksjer til mer enn $ 42 per aksje, mer enn 15% over 31. januar. (For mer, se også: 3 Gambling Aksjer som vil slå huset: Morgan Stanley .)

Scott Black: 'Powerhouse' i Chips

Lam Research "er et kraftverk i halvledermateriellutstyr, " som Black forteller til Barrons, med store og voksende markedsandeler fra 40% til 57% i viktige kategorier av brikkeproduksjonsutstyr. Black estimerer 2018 EPS til $ 15, og netto kontanter per aksje på 22 dollar. Ta ut kontantene, og Lam selger bare 11, 3 ganger fremtidig inntjening (basert på 31. januar-avslutningen), som han kaller en "gave".

Hi-Crush er markedsledende innen gruvedrift av sand som brukes i den hurtigvoksende virksomheten innen olje- og gassfracking per svart. Det betaler et utbytte på 4, 6%, markedsandelen og omsetningen vokser raskt, og den fremtidige P / E på aksjen er veldig billig, med 5, 6 ganger konsensusestimater.

Meryl Witmer: No Haggling

CarMax kjøper og selger brukte biler, tilbyr finansiering og utvidede garantier, og dens "ingen prute" -politikk har resultert i høy kundetilfredshet, forteller Witmer til Barrons. Faktisk sier både Ellenbogen og Witmer at de er fornøyde tilbakekunder. Selskapet utvider sin butikkbase, og Witmer har en målpris på 93 dollar, eller 30% over 31. januar.

Orion produserer karbon svart for bruk som pigment i blekk og maling, og som en nøkkelbestanddel i en rekke produkter, som lim, rør, batterier, dekk og andre gummiprodukter. Konkurrenter forlater virksomheten, men "trenden mot hybridbiler og elektriske kjøretøyer er stor for karbon svart siden dekk krever mer karbon svart for å tåle den tyngre vekten, " sier Witmer til Barrons. Målprisen hennes er $ 40, nesten 36% over den 31. januar.

Abby Joseph Cohen: 'Superior Growth'

Occidental Petroleum har høye skattesatser og bør derfor dra nytte av skattereformen, sier Cohen. Hun viser til at selskapet hovedsakelig er attraktivt for utbytteutbyttet, for tiden 4, 1%, "som er støttet av sterk kontantstrøm."

Biotech-selskapet AbbVie "har en sterk rørledning" og Goldman prosjekterer at det vil generere rundt $ 180 i fri kontantstrøm i løpet av de neste 10 årene, hvorav "110 milliarder dollar foreløpig ikke er tildelt verken til utbytte eller kunngjorte tilbakekjøp av aksjer, " som Cohen forteller til Barrons. "Selv om den har en overlegen vekstprofil, selger aksjen med en rabatt til sine jevnaldrende, " legger hun til. Det betaler også et utbytte på 2, 5%.

Cohen anbefalte AbbVie til Barrons i midten av januar da det var på $ 101. Aksjene steg 22, 8% i løpet av de neste to ukene før 29. januar kunngjøringen om et partnerskap for å redusere ansattes helseomsorgskostnader av administrerende direktører Warren Buffett i Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Jeff Bezos fra Amazon.com Inc. (AMZN) og Jamie Dimon fra JPMorgan Chase & Co. (JPM). Aksjen falt 8, 9% gjennom slutten av måneden på den nyheten.