En nybegynnerguide for edle metaller

Gull og sølv har blitt anerkjent som verdifulle metaller, og har blitt ettertraktet i lang tid. Selv i dag har edle metaller sin plass i en kunnskapsrik investorportefølje. Men hvilket edelt metall er best for investeringsformål? Og hvorfor er de så flyktige?

Det er mange måter å kjøpe inn edle metaller som gull, sølv og platina, og en rekke gode grunner til at du bør gi etter for skattejakten. Så hvis du bare kommer i gang med edle metaller, kan du lese videre for å lære mer om hvordan de fungerer og hvordan du kan investere i dem.

All That Glitters Is Gold

Vi begynner med bestefaren til dem alle: gull. Gull er unikt for sin holdbarhet (det ruster ikke eller korroderer), formbarhet og sin evne til å lede både varme og strøm. Det har noen industrielle applikasjoner innen tannbehandling og elektronikk, men vi kjenner det hovedsakelig som en base for smykker og som en form for valuta.

Verdien på gull bestemmes av markedet 24 timer i døgnet, syv dager i uken. Gull handler hovedsakelig som en funksjon av følelser - prisen påvirkes mindre av lovene om tilbud og etterspørsel. Dette er fordi ny gruveforsyning oppveies enormt av den store størrelsen på over bakken, innsamlet gull. For å si det enkelt, når hamstere vil selge, synker prisen. Når de ønsker å kjøpe, blir ny forsyning raskt absorbert og gullprisene blir drevet høyere.

Flere faktorer utgjør et økt ønske om å hamstre det skinnende gule metallet:

1. Systemiske økonomiske bekymringer: Når banker og penger oppfattes som ustabile og / eller politiske stabilitet er tvilsomme, har gull ofte blitt oppsøkt som en trygg verdibutikk.
2. Inflasjon: Når realavkastningen i aksje-, obligasjons- eller eiendomsmarkedene er negative, strømmer folk jevnlig til gull som et aktivum som vil opprettholde verdien.
3. Krig eller politiske kriser: Krig og politisk omveltning har alltid sendt folk inn i en gull-hamstring modus. En besparelse som er verdt en hel levetid kan gjøres bærbar og lagres til den må omsettes for matvarer, husly eller sikker passasje til et mindre farlig reisemål.

Hva er en vare?

Sølvkulen

I motsetning til gull, svinger prisen på sølv mellom den oppfattede rollen som en butikk av verdi og sin rolle som et industrielt metall. Av denne grunn er prisendringene i sølvmarkedet mer ustabile enn gull.

Så mens sølv vil handle omtrent på linje med gull som en gjenstand som skal holdes (investeringsetterspørsel), har den industrielle tilbuds- / etterspørselsligningen for metallet en like sterk innflytelse på prisen. Denne ligningen har alltid svingt med nye innovasjoner, inkludert:

1. Silvers en gang dominerende rolle i fotograferingsindustrien - sølvbasert fotografisk film - som har blitt formørket ved bruk av det digitale kameraet.
2. Fremveksten av en enorm middelklasse i de fremvoksende markedsøkonomiene i Østen, noe som skapte en eksplosiv etterspørsel etter elektriske apparater, medisinske produkter og andre industrielle gjenstander som krever sølvinngang. Fra lagre til elektriske tilkoblinger, gjorde sølvens egenskaper det til en ønsket vare.
3. Silver bruker i batterier, superleder applikasjoner og mikrokretsmarkeder.

Det er uklart om, eller i hvilken grad, denne utviklingen vil påvirke den samlede etterspørselen etter sølv som ikke er investert. Et faktum gjenstår: Silvers pris påvirkes av applikasjonene og brukes ikke bare på mote eller som en butikk med verdi.

Platinum Bombshell

Som gull og sølv omsettes platina døgnet rundt på globale råvaremarkeder. Det har en tendens til å hente en høyere pris enn gull i rutineperioder med markeds- og politisk stabilitet ganske enkelt fordi det er mye sjeldnere. Langt mindre av metallet blir faktisk trukket fra bakken årlig.

Det er også andre faktorer som bestemmer platinas pris:

1. Som sølv, er platina ansett som et industrielt metall. Den største etterspørselen etter platina kommer fra bilkatalysatorer, som brukes til å redusere skadelighet av utslipp. Etter dette utgjør smykkene størstedelen av etterspørselen. Resten av petroleum og kjemisk raffinering og dataindustrien.
2. På grunn av bilindustriens store avhengighet av metallet, bestemmes platinepriser i stor grad av bilsalg og produksjonsnummer. Lov om "ren luft" kan kreve at bilprodusentene installerer flere katalysatorer, noe som øker etterspørselen. Men i 2009 begynte amerikanske og japanske bilprodusenter å vende seg til resirkulerte auto-katalysatorer eller bruke mer av platinas pålitelige - og vanligvis rimeligere - søstergruppe-metall, palladium.
3. Platinumgruver er sterkt konsentrert i bare to land — Sør-Afrika og Russland. Dette skaper større potensiale for kartelllignende tiltak som vil støtte eller til og med kunstig heve platinaprisene.

Investorer bør vurdere at alle disse faktorene tjener til å gjøre platina til den mest flyktige av edle metaller.

Fyller opp skattekisten

La oss ta en titt på alternativene som er tilgjengelige for de som ønsker å investere i edle metaller.

1. Varer ETF-er : Børs omsatte fond eksisterer for alle tre edle metaller. ETF-er er et praktisk og flytende middel til å kjøpe og selge gull, sølv eller platina. Å investere i ETF-er gir deg imidlertid ikke tilgang til den fysiske varen, så du har ikke krav på metallet i fondet. Du vil ikke få faktisk levering av en gullstang eller sølvmynt.
2. Felles aksjer og aksjefond : Andel av gruvearbeidere av edle metaller utnyttes til kursbevegelser i edelmetallene. Med mindre du er klar over hvordan gruveaksjer verdsettes, kan det være klokere å holde seg til fond med forvaltere med solide resultatrekorder.
3. Futures og opsjoner : Futures og opsjonsmarkedene gir likviditet og innflytelse til investorer som vil satse på metaller. Det største potensielle overskudd og tap kan være avledede produkter.
4. Bullion : Mynter og barer er strengt tatt for deg som har et sted å plassere dem som en safe eller safe. Visstnok, for de som forventer det verste, er bullion det eneste alternativet, men for investorer med en tidshorisont er bullion illikvid og rett og slett plagsom å holde.
5. Sertifikater : Sertifikater tilbyr investorene alle fordelene med fysisk gull-eierskap uten problemer med transport og lagring. Når det er sagt, hvis du leter etter forsikring i en virkelig katastrofe, er sertifikater bare papir. Ikke forvent at noen tar dem i bytte mot noe av verdi.

Vil dyrebare metaller skinne for deg?

Edelmetaller tilbyr unik inflasjonsbeskyttelse - de har egenverdi, de har ingen kredittrisiko og kan ikke blåses opp. Det betyr at du ikke kan skrive ut flere av dem. De tilbyr også ekte "omveltningsforsikring" mot økonomiske eller politiske / militære omveltninger.

Ut fra et investeringsteorisk ståsted gir edle metaller også lav eller negativ korrelasjon til andre aktivaklasser som aksjer og obligasjoner. Dette betyr at selv en liten prosentandel av edle metaller i en portefølje vil redusere både flyktighet og risiko.

Koselige metaller Risiko

Hver investering har sitt eget sett med risikoer. Selv om de kan komme med en viss grad av sikkerhet, er det alltid en viss risiko som følger med investering i edle metaller. Prisene på metaller kan falle i tider med økonomisk sikkerhet, noe som gir en demper for folk som liker å investere stort i markedet for edle metaller. Å selge kan være en utfordring i tider med økonomisk volatilitet, ettersom prisene har en tendens til å skyte opp. Det kan være vanskelig å finne en kjøper for fysiske metaller.

En annen risiko for prisene på edle metaller inkluderer spørsmålet om forsyning. Når etterspørselen skyter opp, kan det eksisterende tilbudet begynne å tømme. Og det betyr at produsenter må bringe mer av hvert metall ut i markedet. Hvis det er en mangel på mineraler, kan det presse prisene.

Bunnlinjen

Edelmetaller gir et nyttig og effektivt middel for å diversifisere en portefølje. Trikset for å oppnå suksess med dem er å kjenne til dine mål og risikoprofil før du hopper inn. Flyktigheten av edle metaller kan utnyttes for å samle rikdom. Hvis ikke-sjekket, kan det også føre til ødeleggelse.