Hvilke lisenser trenger finansielle rådgivere?

Selv om finansielle rådgivere ikke trenger å ha lisenser for å gi råd, er de vanligvis pålagt å ha forskjellige verdipapirlisenser for å selge investeringsprodukter. De spesifikke produktene som en rådgiver planlegger å selge, samt metoden de mottar kompensasjon, avgjør hvilke lisenser som skal innhentes.

Her er en oversikt over flere vanlige lisenser som er holdt av finansielle rådgivere i USA. Disse inkluderer lisenser 6, serie 7, serie 63 og serie 65.

Serien 6 lisens

Administrert av Financial Industry Regulatory Authority, eller FINRA, Series 6 gjør det mulig for finansielle rådgivere å selge pakker med verdipapirer, for eksempel aksjefond og variabel livrente. En finansiell rådgiver med kun en serie 6 kan ikke selge individuelle aksjer eller obligasjoner.

Mange rådgivere starter med å skaffe seg en Series 6 før de går videre til den mer omfattende og vanskelig tilgjengelige serien 7. Ved å gjøre det kan de få praktisk erfaring og til og med selge et begrenset utvalg av produkter mens de studerer for Series 7.

Serien 7 lisens

Serien 7 er gullstandarden for finansielle rådgiverlisenser. Denne lisensen administreres også av FINRA, og lar en rådgiver selge nesten alle typer investeringsprodukter. En lisenshaver av serie 7 kan selge aksjer, obligasjoner, opsjoner og futures. Lisensen tillater også salg av pakkede verdipapirer, selv om du ikke har en aktiv serie 6-lisens. De eneste verdipapirene serien 7 ikke dekker er varer, som krever serie 3-lisens, samt eiendom og livsforsikring, som begge har lisenser.

Fordi Series 7 gir en slik bred autoritet, er det den klart vanskeligste lisensen for en finansiell rådgiver å få.

Fra og med oktober 2018 lager FINRA en ny eksamen for Securities Industry Essentials (SIE) som vil bli en forutsetning for den reviderte serie 7-eksamen. Kandidatene blir pålagt å bestå både serie 7 og SIE-eksamen for å få sin generelle verdipapirregistrering.

Serien 63 lisens

Hver stat krever en serie 63-lisens for finansielle rådgivere for å drive virksomhet innenfor sine grenser. Dette er en eksamen du må bestå i tillegg til serie 7 eller serie 6. Det er kortere og enklere, og varer bare 75 minutter, men dekker mange detaljer om lover og forskrifter, hvorav noen har vært kjent for å løfte test- takers.

Serien 65 lisens

Statene krever også Series 65, men bare for økonomiske rådgivere kompensert med gebyrer i motsetning til provisjon. I likhet med Series 63 er denne eksamenen tunge på regler og forskrifter, ettersom reglene er veldig forskjellige for rådgivere som ikke får betalt på provisjon. Spesielt kan personer som har en profesjonell betegnelse som CFA eller CFP, være kvalifisert til å få frafalt kravet om serie 65 fra FINRA.

Når det er sagt, er mye av materialet på Series 65 en omvasking av det en rådgiver allerede har sett på Series 7, og derfor anses testen som ganske enkel å bestå når den tas senere. De fleste rådgivere som tar begge eksamenene tar serie 7 først. Series 65 kan være vanskelig for den lille prosentandelen av rådgivere som tar den uten å ha bestått Series 7.