Breakpoint Sale

Hva er et Breakpoint-salg

Et breakpoint-salg er salg av et verdipapirfond til et angitt dollarbeløp som gjør det mulig for fondets eier å gå inn i et lavere salgsgebyr. Hvis en investor på investeringstidspunktet ikke er i stand til å skaffe midlene som trengs for å kvalifisere seg til det lavere gebyret, kan han signere en intensjonsavtale som lover å nå det totale beløpet, eller breakpoint, i en bestemt tidsperiode.

BREAKING NED Breakpoint Sale

Breakpoint-salg gir avgiftsrabatter til investorer basert på investeringsbrytepunktnivåer bestemt av fondselskapet. Fondsselskaper er ansvarlige for å strukturere salgsmengder og breakpoint-planer. Disse gebyrene og fordelingspunktene er detaljert i et fonds prospekt og avtalt av formidlere.

Salgslaster og bryteplaner

Åpne aksjefond som blir gjennomført gjennom en fullservicemegler, er pålagt å betale salgsbeløp til formidlere for tjenesten til å identifisere, anbefale og gjennomføre fondet. Salgsmengder på aksjefond kan være front-end, back-end eller nivå. Breakpoint-planer er nivåer som er satt av aksjefondet som gjør at en investor kan motta salgsbelastningsrabatt. Rabatter fra breakpoints brukes vanligvis på fond med frontbelastning, men de kan være aktuelle for alle aksjer i et fond.

Breakpoint-rabatter begynner ofte på $ 25 000, med at rabattene øker trinnvis til et maksimalt nivå. Utover verdipapirfondets maksimale breakpoint-nivå, vil investorene ikke lenger pådra seg salgslast. Økonomiske rådgivere er pålagt å gi full beskrivelse av breakpoint-planer og sørge for at investorene er klar over når en minimal tilleggsinvestering kan kvalifisere dem til en høyere rabatt.

Nedenfor er et eksempel på et punktmålingsprogram gitt av Financial Industry Regulatory Authority:

Investering og salgskostnad

Mindre enn $ 25 000: 5, 00%

Minst $ 25 000, men mindre enn $ 50 000: 4, 25%

Minst $ 50 000, men mindre enn $ 100 000: 3, 75%

Minst 100 000 dollar, men mindre enn $ 250 000: 3, 25%

Minst $ 250 000, men mindre enn $ 500 000: 2, 75%

Minst 500 000 dollar, men mindre enn 1 million dollar: 2, 00%

1 million dollar eller mer: Ingen salgskostnader

Etter ovennevnte breakpoint-plan, vil en investor som planlegger å investere de første $ 40.000 i et frontfondbelastningsfond, få en rabatt og betale en kostnad på 4, 25%, eller $ 1.700. Hvis investoren får riktig beskjed, vil hun bli fortalt at å legge til $ 10.000 for en total investering på $ 50.000 vil kvalifisere salget til en lavere salgskostnad på 3, 75%.

Akkumuleringsrettigheter

De fleste verdipapirfond vil inkludere akkumuleringsprivilegier i salgsbelastningen og breakpoint-planene. Akkumuleringsprivilegier gjør det mulig for en investors salgskostnad fra en breakpoint-tidsplan å være basert på deres totale investering i fondet. For eksempel hvis investoren ovenfra investerer ytterligere 15 000 dollar seks måneder senere, ville hun kvalifisere seg til samme salgskostnad på 3, 75% på $ 15 000-transaksjonen.

Letters of Intent

Verdipapirfondsselskaper med salgsbelastning og breakpoint-planer inkluderer vanligvis også bestemmelser for en intensjonsavtale. Denne dokumentasjonen gjør det mulig for investoren å pantsette en spesifikk investering i fondet og motta salgsbelastningsavgift for deres omfattende investering.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Rettigheter for akkumulering (ROA) Definisjon Rettigheter til akkumulering er rettigheter som gjør det mulig for en aksjeeier å få reduserte salgskommisjonskostnader når beløpet av kjøpte aksjefond pluss beløpet som allerede er holdt tilsvarer en bruksrate for akkumulasjonsrettigheter (ROA). mer Breakpoint Breakpoint, for lastefond, er dollarbeløpet for kjøp av fondets aksjer som kvalifiserer investoren til et redusert salgskostnad. mer Load Fund Definisjon Load midler krever gebyrer på under 1% for å kompensere megleren eller fondsforvalteren tilknyttet fondet. mer Er det verdt å betale en frontbelastning for et fond? En frontbelastning er en salgskostnad eller provisjon som en investor betaler "foran" - som ved kjøp av eiendelen vanligvis er et aksjefond eller et forsikringsprodukt. mer Load Definition En last er en salgskostnadsprovisjon som belastes en investor ved kjøp eller innløsning av aksjer i et aksjefond. mer Foregone Inntekter Foregone inntekter er forskjellen mellom oppnådd inntjening og inntjening som kunne vært oppnådd med fravær av bestemte gebyrer, utgifter eller tapt tid. mer Partnerkoblinger