Beregne dollarverdien av basispoeng i Excel

I rentemarkedet kalles hvert instrument minste bevegelsesøkning en hake. Hver variant kan ikke være lavere enn en hake, og den bestemmes i henhold til verdien av det instrumentet som omsettes. For markedsrenten er minimumsenheten basispunktet. Hvis en sats går fra 2 til 2, 1%, økes satsen med 10 basispunkter. Basispunktet tilsvarer en hundredel av 1%, eller 0, 01%.

Dette uttrykket brukes ofte i sektoren for pengepolitiske renter, der man ikke snakker om en prosentvis variasjon, men basispoeng. En økning i renten fra 1, 3% til 1, 35% øker således ikke med 3, 84%, men med fem basispunkter. Det er vanlig å høre mediekommentatorer opplyse at en slik økning tilsvarer en økning på 0, 05%. Dette er imidlertid ikke tilfelle; økningen er faktisk fem basispunkter opp til 3, 84%.

Basispoeng og rentesatser

Ofte endres rentene fra 25 til 50 basispunkter. Men selv en økning på noen få basispunkter på en rente kan føre til en total økning på alle nivåer, enten det er i kredittmarkeder eller eiendomsmarkeder. De største markedsbevegelsene, som mellom 100 og 200 poeng, er sjeldne og signaliserer ofte drivkraft til å endre pengepolitikken i landet eller korrigere et forverret økonomisk miljø. For eksempel kan en sentralbank, ved å endre sine renter, påvirke økonomien i et land betydelig. Således kan stigende renter bremse veksten, men også inflasjonen.

Motsatt vil et kraftig fall i rentene føre til en boom i økonomien fordi penger er billigere å få.

Basispoeng, rentesatser og lån

Lånerenter for enkeltpersoner følger nøye med på utlånsrenten, som igjen gjenspeiler de renter som er satt av sentralbankene. Dette er hvordan. Ofte låner banker av hverandre pengene de låner ut til klienter. Interbankrenten er renten på kortsiktige lån gitt mellom institusjoner.

Disse kortsiktige lånene er på en uke eller mindre. Noen, som er laget for å oppfylle reservekravene, er bare for en dag - bokstavelig talt over natten - og disse lånene er gitt til en rente kjent som overnattingsrenten eller (i USA) den føderale fondskursen.

Raten for matede midler er, som det kjent er kjent, en av de viktigste rentene i den amerikanske økonomien. Långivere henter sin primære rente, den renten de belaster sine mest kredittverdige låntakere, fra den. Vilkårene for andre forbrukslån eller investeringsinstrumenter, som CD-er, er da basert på denne primærrenten: Du har sannsynligvis sett en rente som er annonsert som "prime plus 3%!" eller "to poeng over toppen!" Så raten for matede midler ender med å påvirke de kortsiktige rentene for alt fra boliglån og autolån til kredittkortets april. Langsiktige priser reflekterer det også, om enn indirekte.

Beregne dollarverdien til et basispunkt

Beregning av dollarverdien på basispoeng er en enkel prosedyre i Excel.

Som et eksempel, si at vi har et lån på 1 000 000 dollar. La oss beregne verdien av en 1, 5 basispoengendring på årlig, kvartalsvis eller månedlig basis. Vi vil ganske enkelt beregne verdien av endringen i basis med fire hvis i en kvart periode, og med 12 på en månedlig tidsperiode.

Vi multipliserer verdien av instrumentet vi ønsker å beregne med endringen i basispunkter. Her multipliserer vi C9 med C11 og deler med 10.000. 10.000 tilsvarer 0, 01 av 1%. 0, 01 * 0, 01 = 0, 0001. "VLOOKUP" tar seg av prorateringen kvartalsvis eller månedlig.

Her ser vi at verdien på 1, 5 basispunkter på 1 000 000 dollar beregnet på månedsbasis tilsvarer $ 12, 50.