Kan en megler selge aksjene dine uten tillatelse?

Hvis megleren solgte verdipapirer fra investeringskontoen din uten å få tillatelse først, er meglerens handlinger ikke lovlige med mindre transaksjonen ble gjort under visse betingelser.

To tilfeller der din meglers handlinger er lovlige

1. Hvis du har en type skjønnsmessig konto som du har signert dokumenter som gir megleren tillatelse til å kjøpe og selge verdipapirer for din portefølje på dine vegne, kan megleren selge fra kontoen. Imidlertid må alle handler gjort av megleren være innenfor retningslinjene som er angitt i kontokontrakten, som beskriver din risikotoleranse og dine investeringsmål.

Hvis du mener at meglerens handlinger ikke tilfredsstilte retningslinjene som er angitt i kontrakten din, er det første du bør gjøre å sende en skriftlig kommunikasjon til meglerfirmaet og sjefen som diskuterer fakta om situasjonen. Det er mulig at megleren og firmaet ikke var klar over detaljene og vil håndtere dem deretter, når de først er blitt oppmerksom på dem. Korrespondansen gir deg også skriftlig bevis på kravet ditt. Du kan også velge å kontakte Securities and Exchange Commission (SEC) og sende inn en klage for vurdering. Hvis firmaet og megleren ikke har behandlet saken på en tilfredsstillende måte eller ikke har forklart situasjonen, kan SEC undersøke nærmere.

2. Hvis du har en marginkonto og egenkapitalnivået ditt har falt under firmaets krav til vedlikeholdsmarginal, har megleretten all rett til å selge dine verdipapirer uten å kontakte deg eller få din tillatelse. Oftest er firmaer ikke pålagt å gi deg en marginoppringning, så hvis de gir en, gjør de det som kunde høflighet.

Handlingene du kan forvente av meglingen din, er stavet i marginkontoktavtalen som ble signert ved åpning av kontoen. For å sikre at den mottar pengene du lånte, vil meglerhandelen selge kontoens verdipapirer uavhengig av om du taper penger på handlerne, men megleren trenger ikke nødvendigvis bruke en streng metode når han plukker aksjene for å selge ut av kontoen din. I stedet kan aksjene som selges for å dekke hele underskuddet på egenkapitalnivået, for eksempel velges i alfabetisk rekkefølge. For å toppe det hele, kan megleren til og med kreve en full provisjon for transaksjonen når du selger dine verdipapirer.

(For å lære mer, les Tør du saksøke megleren din?)