Kapitalgevinstskatt 101

Det er lett å bli fanget opp i å velge investeringer og glemme skattemessige konsekvenser av strategiene dine - særlig kapitalgevinstskatt. Det er tross alt vanskelig å velge riktig aksje eller aksjefond uten å bekymre deg for avkastningen etter skatt. Det samme er tilfelle når du investerer i andre typer formue, for eksempel hjemmet ditt.

Imidlertid, hvis du virkelig ønsker den beste ytelsen, må du vurdere skatten du betaler for fortjeneste fra salg av investeringene dine, enten det er verdipapirer, eiendommer eller andre formue. Det er avgjørende for å få mest mulig ut av investeringene dine for å beregne skatten i økonomistyringsstrategien - og tidspunktet for når den vil treffe. Her ser vi på gevinstskatten og hvordan du kan justere investeringsstrategiene dine for å minimere skatten du betaler.

Viktige takeaways

• En kapitalgevinst oppstår når salgsprisen på en eiendel er mer enn kjøpesummen.
• For skattemessige formål "realiseres ikke" resultatet før sikkerheten som har verdsatt seg er solgt.
• For at den vanligvis gunstigere langsiktige gevinstskatten skal gjelde, må du eie en eiendel i mer enn ett år før du selger den.
• På grunn av skattelettelses- og stillingsloven er din langsiktige skattegrad på kapitalgevinster nå basert på inntekten din, ikke skatteområdet.
• For å minimere eller unngå kapitalgevinstskatt: invester på lang sikt, bruk skattefordelte pensjonsplaner, kompensere kapitalgevinster med kapitaltap, se på holdeperioder og velg ditt grunnlag.

Kapitalgevinster: Grunnleggende

En kapitalgevinst oppstår når salgsprisen på en eiendel er høyere enn kjøpesummen. Uttrykt som en ligning, betyr det:

Kapitalgevinst = Salgspris − Innkjøpspris \ begynne {justert} & \ tekst {Kapitalgevinst} = \ tekst {Salgspris} - \ tekst {Innkjøpspris} \\ \ slutt {justert} Kapitalgevinst = Salgspris − Kjøp pris

Akkurat som skatteoppkreverne ønsker et kutt i inntekten (inntektsskatt), vil de også ha et kutt når du realiserer et overskudd i investeringene dine. Dette kuttet er kapitalgevinstskatten.

For skatteformål er det viktig å forstå forskjellen mellom realiserte gevinster og urealiserte gevinster. En gevinst realiseres ikke før den verdsatte sikkerheten er solgt. Si for eksempel at du kjøper aksjer i et selskap, og investeringen din vokser jevnlig til 15% i ett år. På slutten av året bestemmer du deg for å selge aksjene dine. Selv om investeringen din har økt siden dagen du kjøpte aksjene, vil du ikke realisere noen gevinst før du har solgt dem.

Hvis prisen på eiendelen du kjøpte hadde sunket, ville resultatet være et kapitaltap i stedet for en kapitalgevinst.

Som hovedregel betaler du ikke skatt før du har oppnådd et overskudd. Tross alt må du motta kontantene som er gjort ved å selge minst en del av investeringen din for å betale skatt.

Hvilke eiendeler får behandling med kapitalgevinst?

Skatten du betaler på en kapitalgevinst avhenger av hvor lenge du hadde eiendelen før du solgte den. Selv om en økning når du selger er en kapitalgevinst - og du skylder skatt på den gevinsten - kan det du skylder ikke kalles en kapitalgevinstskatt, avhengig av hvor lenge du hadde eiendelen (se "Holdeperioder" nedenfor).

Dette utgjør en forskjell fordi skattegraden på kapitalgevinster ofte er lavere enn den du betaler for alminnelig inntekt, noe som kan gjøre det til en mer ønskelig kategori for investeringsinntekter. Vær imidlertid oppmerksom på at ikke alle eiendeler er kvalifisert for denne fordelen.

For at kapitalgevinstbehandling skal gjelde, må du først være sikker på at du har å gjøre med en formue. Det er klart, aksjer, obligasjoner, smykker, myntsamlinger og hjemmet ditt er formue.

Men loven gir ikke kapitalgevinstbehandling til enhver formue som du har, inkludert:

• Forretningsbeholdningen din
• Avskrivbar forretningseiendom

Visse poster (ikke-eiendeler) du oppretter eller har produsert for deg, er også ekskludert fra kapitalgevinstbehandling:

• Opphavsrett; en litterær, musikalsk eller kunstnerisk komposisjon; ett brev; et notat; eller lignende eiendom (f.eks utkast til taler, innspillinger, avskrifter, manuskripter, tegninger eller fotografier)
• Et patent, oppfinnelse, modell eller design (patentert eller ikke); også en hemmelig formel eller prosess solgt etter 2017

Kortvarige kontra langvarige beholdninger

Som nevnt over, selv om eiendelen er berettiget til behandling av kapitalgevinster, påvirker hvor lenge du har eid den før salg, hvordan du vil bli beskattet. For å kunne benytte de gunstige langsiktige kursgevinstene, må det holdes kapital i mer enn ett år.

Eventuelle gevinster på eiendeler som holdes i ett år eller mindre er kortsiktige kapitalgevinster, som beskattes til ordinær inntektsrate. Skattesystemet i USA er satt opp til fordel for den langsiktige investoren. Kortvarige investeringer beskattes nesten alltid til en høyere rente enn langsiktige investeringer.

Et eksempel på hvordan kapitalgevinstskatt fungerer

Si at du kjøpte 100 aksjer av XYZ-aksjen til $ 20 per aksje og solgte dem mer enn et år senere til $ 50 per aksje. La oss også anta at du faller inn i inntektskategorien (se "Hva du skylder, " nedenfor) der regjeringen beskatter langsiktige gevinster med 15%. Tabellen nedenfor oppsummerer hvordan gevinsten din fra XYZ-aksjen påvirkes.

Onkel Sam får hendene på 450 dollar av fortjenesten din.

Ikke klag for mye: Hadde du hatt aksjen i mindre enn ett år (og oppnådd en kortsiktig kapitalgevinst), ville fortjenesten din blitt beskattet til din ordinære inntektsskattesats, som kan være så høy som 35% for folk hvis langsiktige kapitalgevinstskatt er 15%, ikke medregnet noen statlige skatter.

Vær oppmerksom på at du bare betaler kapitalgevinstskatten bare når du har solgt investeringen eller eiendommen og har oppnådd et overskudd. Å ha en lavere skattesats enn det du betaler for ordinær inntekt, er grunnen til å være kvalifisert for kapitalgevinstskatt kan være så gunstig for skattebetalerne.

Å miste sammensatte: Når en kapitalgevinst er tap

Kortsiktige investorer handler ofte på den måten fordi de tror at aktiv handel vil la dem tjene mer på investeringene sine. Og det kan godt være sant - med det første. Imidlertid, hvis du kjøper og selger aksjer med noen måneder, undergraver du potensielle verdiene av inntektene dine: I stedet for å la dem sammensette, mister du deler av inntekten din til skatt til den høyst sannsynlige høyere rente du blir belastet for vanlig inntekt. Selv om du venter slik at overskuddet blir belastet med den lavere skattemessige kursgevinsten, kan du fremdeles ende opp med netting mindre når du selger med overskudd enn når du holder på aksjene dine.

Hvorfor? På grunn av sammenblanding - fenomenet med reinvestert inntjening som gir mer inntjening - kan gevinsttreffet på $ 450 potensielt være verdt mer hvis du aldri solgte aksjen og i stedet investerte den. Igjen kommer alt ned på forskjellen mellom en urealisert og realisert gevinst.

For å demonstrere, la oss sammenligne skattemessige konsekvenser med avkastningen til en langsiktig investor og en kortsiktig investor, forutsatt en skattesats på 20% kapitalgevinst.

• Den langsiktige investoren innser at år over år kan de i gjennomsnitt gi en avkastning på 10% årlig ved å investere i aksjefond og et par blue-chip aksjer.
• Den kortsiktige investoren er ikke en dagshandler, men de liker å ha handler bare lenge nok til å få kapitalgevinstbehandling på inntektene sine, med tillit til at de ved å handle kontoen ofte kan gjennomsnittlig få en gevinst på 12% årlig.

Her er deres samlede resultat etter skatt etter 30 år.

Fordi vår kortsiktige handelsmann endte med å gi en god del penger til skatt, var vår langsiktige investor, som tillot alle av investeringene deres for å fortsette å tjene penger, nettet nesten 20 000 dollar mer — selv om de tjente lavere avkastning.

Hadde begge tjent den samme avkastningen, ville forskjellen blitt enda mer svimlende. Faktisk, med en avkastning på 10%, ville den kortsiktige investoren tjent bare 80 000 dollar etter skatt.

Hvis mer var det, hvis den kortsiktige næringsdrivende hadde solgt andeler som var eid i et år eller mindre, ville den $ 1.200-fortjenesten sannsynligvis vært belastet med alminnelig inntektsskatt på 35% eller 37%, avhengig av inntekten det året, og tapt dem $ 420 eller $ 444 mot $ 240 i skatt.

Å gjøre stadige endringer i investeringsbeholdningen - noe som resulterer i høye innbetalinger av kapitalgevinstskatt og provisjoner - kalles klandring. Skruppelløse porteføljeforvaltere og meglere er blitt beskyldt for å ha krevet eller overdrevet handel med en kundes konto for å øke provisjonen, selv om det reduserer avkastningen.

Kapitalgevinstpriser

Mens skattesatsene for enkeltpersoner med alminnelig inntekt er 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% og 37%, beskattes langsiktige kapitalgevinstnivåer til forskjellige, generelt lavere priser. De grunnleggende kursgevinstene er 0%, 15% og 20%. Hva du belastes nå, avhenger av din skattepliktige inntekt. (Bruttepunktene for disse prisene blir forklart senere.)

Historisk sett, som diagrammet nedenfor fra Tax Policy Center viser, er individuelle avgifter generelt høyere enn kapitalgevinstskatter.

Det er to andre typer kapitalgevinstskatter du kan støte på:

• Gevinst på samleobjekter, for eksempel kunstverk og frimerkesamlinger - og på den delen av gevinsten ved salg av kvalifiserte småbedrifter som ikke er utelukket (kalt seksjon 1202 aksjer) - beskattes med en 28% -rate.
• Realisasjonsgevinster beskattes under en annen standard hvis du selger hovedboligen din. Slik fungerer det: $ 250 000 av individets kapitalgevinster ved salg av et hjem er ekskludert fra inntekten for det året ($ 500 000 for de som giftet seg som arkivering i felleskap), så lenge selgeren har eid og bodd i hjemmet i to år eller mer.

Det er en annen skatt: På grunn av netto investeringsinntektsskatt, kan du bli pålagt en ekstra skatt på 3, 8% på investeringsinntekten, inkludert kapitalgevinsten din, hvis den endrede justerte bruttoinntekten (ikke skattepliktig inntekt) er mer enn :

• 250 000 dollar hvis gift gift arkivering i fellesskap eller en gjenlevende ektefelle
• 200 000 dollar hvis du er singel eller husstand
• $ 125.000 hvis gift gift arkivering separat

Hva du skylder

Før 2018 ble de grunnleggende langsiktige skattemessige skattesatsene for kapitalgevinster bestemt av skatteområdet. Hvis for eksempel din skattepliktige inntekt satte deg i en av de to laveste parentesene, hadde kapitalgevinsten din en skattesats på null; ingen av gevinstene dine ble skattlagt.

Skattelettings- og stillingsloven endret fordelingspunktene for de grunnleggende kapitalgevinstnivåene for å være i samsvar med skattepliktig inntekt (ikke skatteparenteser). Følgende er et diagram over brytepunktene for 2019 basert på innleveringsstatus og skattepliktig inntekt:

Hvordan finne ut kapitalgevinstskatten

De fleste individer beregner skatten sin (eller har proffer som gjør det for dem) ved å bruke programvare som automatisk gjør beregninger. Men hvis du vil få et inntrykk av hva du kan betale på et potensielt eller aktualisert salg, kan du bruke en gevinstkalkulator for å få en røff idé.

5 måter å minimere eller unngå kapitalgevinstskatt på

Det er noen få måter å minimere eller unngå kapitalgevinster på. Dette er hva du må huske på:

1. Invester på lang sikt.

Hvis du klarer å finne gode selskaper og holde dem på lang sikt, betaler du den laveste satsen for kapitalgevinstskatt. Selvfølgelig er dette lettere sagt enn gjort. Mange faktorer kan endre seg over flere år, og det er mange gyldige grunner til at du kanskje vil selge tidligere enn du forventet.

2. Bruk skattefordelte pensjonsplaner.

Det er mange typer pensjonsplaner tilgjengelig, for eksempel 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRAs og tradisjonelle IRAs. Detaljer varierer med hver plan, men generelt er den største fordelen at investeringene kan vokse uten å bli belastet med kapitalgevinstskatt. Med andre ord, i en pensjonsplan kan du kjøpe og selge uten å miste et kutt til onkel Sam.

I tillegg krever de fleste planer ikke deltakerne å betale skatt på midlene før de trekkes ut av planen, selv om utdelinger beskattes som alminnelig inntekt uavhengig av den underliggende investeringen. Så ikke bare vil pengene dine vokse i et skattefritt miljø, men når du tar dem ut av planen ved pensjonering, vil du sannsynligvis befinne deg i en lavere skatteklasse.

Det kan hende at investorer som er i nærheten av pensjonister venter til de faktisk slutter å jobbe for å selge lønnsomme eiendeler. Hvis pensjonsinntektene deres er lave nok, kan skatteregningen for kapitalgevinster reduseres, eller de kan være i stand til å unngå å betale merverdiavgiftsskatt. Hvis de allerede er i en av "ikke-lønn"-parentesene, er det en nøkkelfaktor å huske på: Hvis kapitalgevinsten er stor nok, kan det øke inntekten til et nivå der det kan føre til at de pålegger seg en skatt regning på gevinstene.

3. Bruk kapitaltap for å utligne gevinster.

Hvis du opplever et investeringstap, kan du dra nytte av det ved å redusere skatten på gevinstene dine på andre investeringer. Si at du er like investert i to aksjer og at det ene selskapets aksje stiger med 10% mens det andre selskapets aksje faller med 5%. Du kan trekke fra 5% tapet fra 10% gevinsten, og dermed redusere beløpet du betaler kapitalgevinster på. Det er klart, i en ideell situasjon vil alle investeringene dine sette pris på, men tap skjer. Så det er viktig å vite at du kan høste dem for å minimere det du måtte skylde i skatter.

Imidlertid kan kapitaltap bare brukes for tiden for å kompensere årets gevinst, pluss opptil 3000 dollar av den ordinære inntekten; overskytende tap blir fremført. Sørg også for å vente minst 31 dager før du kjøper tilbake den tapende posisjonen for å tilfredsstille IRS vaskesalg-regelen.

Hvis du skal realisere vesentlige kapitalgevinster av noe slag, må du rapportere dem til skattemyndighetene på skjema D-skjema. Du bør også vurdere å verve hjelp fra en regnskapsfører eller en annen finansiell profesjonell.

4. Se på holdeperioder.

Hvis du selger en sikkerhet som ble kjøpt for omtrent et år siden, må du huske å finne ut kjøpsdato. Skulle salget være kvalifisert for behandling av kapitalgevinster hvis du venter på å selge i noen dager, kan dette være et lurt trekk så lenge investeringsprisen holder til en relativt jevn pris.

Dette vil bety mer for store handler enn små, og hvis du er i en høyere skatteklasse. Husk at verdipapirer må selges etter mer enn et år til dagen for salget for å kvalifisere for kapitalgevinstbehandling.

5. Velg basis.

Selv om du vanligvis vil bruke den første inn, først ut (FIFO) metoden for å beregne kostnadsgrunnlag når du anskaffer aksjer i samme selskap eller aksjefond til forskjellige tidspunkter, er det fire andre metoder å velge mellom: sist inn, først ut (LIFO ), dollar-verdi LIFO, gjennomsnittlig kostnad (bare for aksjefondsandeler). og spesifikk aksjeidentifikasjon.

Det beste valget vil avhenge av flere faktorer, for eksempel basisprisen på aksjer eller enheter som ble kjøpt og gevinstbeløpet som vil bli erklært. I komplekse tilfeller kan det hende du må konsultere en skatterådgiver. Beregningskostnadsgrunnlag kan være en vanskelig proposisjon, men å finne ut når verdipapirer ble kjøpt og til hvilken pris kan være et skikkelig mareritt hvis du har mistet den opprinnelige bekreftelseserklæringen eller andre poster fra den tiden.

Bunnlinjen

Å minimere skatter er et viktig element i den økonomiske planleggingsprosessen. Selv om skattehalen ikke skal satse på hele finanshunden, er det viktig at du tar rimelige tiltak for å redusere rapporterbare gevinster og realisere tap mot dem. De to viktigste måtene å redusere skatten du betaler på er å holde aksjer i mer enn ett år og la investeringer være sammensatte skattefrie i pensjonssparekontoer.