Kapitalvekst
Kapitalvekst, eller kapitalvurdering, er en økning i verdien av en eiendel eller investering over tid. Kapitalvekst måles ved forskjellen mellom nåverdien eller markedsverdien av en eiendel eller investering og dens anskaffelsespris eller verdien på eiendelen eller investeringen på det tidspunktet det ble anskaffet.
Kapitalvekst forklart
Omfanget av kapitalvekst som er gunstig avhenger av den involverte investoren og investeringsmålene. Investeringsmålet varierer mellom investorer, avhengig av deres risikotoleranse. Investorer med lav risikotoleranse vil sannsynligvis søke inntekt, mens investorer med høy risikotoleranse sannsynligvis vil søke kapitalvekst.
Investeringsmål for kapitalvekst kan klassifiseres i moderat vekst og høy vekst. En investor som søker moderat kapitalvekst kan investere i aksjer i stabile selskaper som blue-chip aksjer. På den annen side kan en investor som søker høy kapitalvekst investere i mer spekulative investeringer eller vekstaksjer. Vekstaksjer er ofte selskaper med liten fortjeneste eller inntjeningshistorie som gir løftet om høy vekst i fremtiden.
Aksjer og eiendom
Aksjer og eiendom er to av de vanligste investeringene som brukes til kapitalvekst. Selv om disse aktivaklassene kan ha inntektskomponenter - aksjer gjennom utbytte og eiendom gjennom leieinntekter - er investorer som har et kapitalvekstmål som regel søker prisvurdering.
diversifisering
En typisk strategi for investorer som søker kapitalvekst er å fordele de forskjellige investeringene i en portefølje slik at den blir diversifisert. Diversifisering bidrar til å redusere risikoen i en portefølje ved å spre investeringene mellom forskjellige aktivaklasser som aksjer og obligasjoner.
Fordelingen av eiendeler vil bli bestemt av forskjellige faktorer som investorens mål, risikotoleranse og investeringshorisont. For eksempel vil investorer i tyveårene sannsynligvis velge flere aksjer eller vekstselskaper i porteføljen siden de har en lang tidshorisont. På den annen side kan investorer som er nær pensjonering velge flere obligasjoner enn aksjer i porteføljen for å skape vekst med mindre risiko.
Investeringsmålene og risikofaktorene vil også bestemme aksjefordelingen mellom moderat kapitalvekstinvesteringer og høy kapitalvekstinvesteringer. Hver portefølje er forskjellig, og hver investors definisjon av risiko er subjektiv.
Viktige takeaways
- Kapitalvekst, eller kapitalvurdering, er en økning i verdien av en eiendel eller investering over tid.
- Kapitalveksten måles ved forskjellen mellom den nåværende markedsverdien på en investering og kjøpesummen.
- Kapitalvekstinvesteringer varierer avhengig av nivået på risikotoleranse for hver enkelt involverte investor.
Typer kapitalvekstinvesteringer
Nedenfor er noen vanlige investeringer som kan brukes i en kapitalvekststrategi.
Midler
Børsnoterte fond eller ETF og aksjefond er fond som inneholder en kurv med verdipapirer inkludert aksjer eller obligasjoner som hjelper investorer med å diversifisere risiko eller målrette mot en bestemt sektor. Det er ETF-er og fond som speiler S&P 500 (diversifisert) og de som bare inneholder bankaksjer (sektorspesifikke).
aksjer
Aksjer med høy vekst kan omfatte teknologi- og bioteknologiselskaper siden de ofte kan verdsette betydelig over tid. Imidlertid er det større risiko forbundet med denne typen aksjer siden noen av dem må være lønnsomme. Det er heller ikke alle teknologibestander som kan være vekstaksjer. Noen kan for eksempel hevde Microsoft Corporation (MSFT) er et veletablert selskap som produserer sikker og stabil avkastning.
Aksjer i selskaper som har de beste potensielle vekstutsiktene, betaler vanligvis ikke utbytte. Utbytte er utbetalinger til aksjonærene som belønning for å eie aksjer i selskapet. Utbytte utbetales fra et selskaps beholdt inntjening, som er en sparekonto for akkumulert fortjeneste gjennom årene. Som et resultat pleier selskaper som betaler utbytte å være veletablerte, gjennomgående lønnsomme selskaper.
Selskaper som ikke betaler utbytte er mer interessert i å generere høyere fremtidig avkastning. Disse vekstfokuserte selskapene investerer fortjeneste på nytt for å finansiere forskning og utvikling eller for å utvide drift eller infrastruktur.
obligasjoner
Obligasjoner som amerikanske statsobligasjoner utstedt av Treasury Department anses som risikofrie investeringer. Imidlertid har de en tendens til å underprioritere aksjer når det gjelder kapitalvekst. Obligasjoner brukes vanligvis til inntekt siden de fleste av dem betaler en fast rente til obligasjonseiere.
REITs
Investorer som liker ideen om å investere i eiendomsbransjen, men ikke ønsker å eie eiendom i seg selv, kan investere i inntektsfond for eiendommer (REIT). REITs er fond som inneholder en portefølje av næringseiendommer, som kan omfatte kjøpesentre, leilighetskomplekser, hotell, kontorbygg og lagerbygg. REITs tilbyr betaling til investorer når de fordeler leieinntektene mottatt fra eiendommene.
Som for enhver investering, kan en kapitalvekststrategi innebære skattemessige konsekvenser og skatter som skyldes Internal Revenue Service. Ta kontakt med en skatterådgiver for din spesifikke økonomiske situasjon.
Real-World eksempel på kapitalvekst
La oss si at en investor ønsker en aggressiv kapitalvekststrategi og er villig til å ta på seg mer risiko for å oppnå høyere avkastning. En person som investerer i denne porteføljen kan ha en tidshorisont på 20 år eller mer.
Nedenfor er forskjellige fond og prosentandelen av porteføljens totale investerte beløp som vil bli fordelt til hvert fond.
40% Small Cap-aksjer
Vanguard Small-Cap ETF (VB), som sporer CRSP US Small Cap Index, velger aksjer som anses som mindre og mer risikofylte, men som har potensial for høy vekst. Fondet har en tendens til å holde teknologi og industrielle aksjer.
20% nye markeder
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investerer i aksjer i selskaper lokalisert i fremvoksende markeder som Brasil, Taiwan, Sør-Afrika og Kina. Fremvoksende markedsfond som VWO har en tendens til å ha en høy risiko for tap med potensial for høye belønninger.
20% store aksjeselskaper
Vanguard Large-Cap ETF (VV) investerer i stabile, store selskaper som Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation og Visa Inc. Fondet gir tilgang til en diversifisert gruppe aksjer fra store amerikanske selskaper.
10% obligasjoner
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) gir investorer tilgang til mange obligasjonslån i hele USA. Fondet tilbyr inntekter og har veldig lav kapitalvekst gjennom aksjekursvurdering. Imidlertid kan det bidra til å øke avkastningen i en portefølje under turbulente markeder ved å legge til en jevn inntektsstrøm.
Ved å bruke ovennevnte portefølje som eksempel, kan kapitalvekst oppnås med verdipapirfond, ETF-er eller individuelle verdipapirer. Prosentene som ble tildelt hvert fond kunne også endres til hver enkelt investors behov og risikotoleranse. For eksempel kan en investor som er nær pensjonering velge en høyere prosentandel i obligasjonsfondet eller det store selskapsfondet og en mindre eller ingen tildeling i fondet for fremvoksende markeder.
Eksemplet ovenfor er ikke investeringsrådgivning og er på ingen måte ment som en anbefaling av disse midlene. Eksemplet er designet for å vise fleksibiliteten som er tilgjengelig for investorer når de skal lage en kapitalvekststrategi.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.