Innkassere din livsforsikringspolicy

I tøffe økonomiske tider blir det noen ganger som folk rusler etter kontanter for å dekke hverdagens utgifter og livsstilskrav. Livsforsikringen din er en mulig kilde til midler - men bør du benytte deg av den?

Det er helt sikkert ulemper ved å bruke livsforsikring for å dekke umiddelbare kontante behov, spesielt hvis du går på akkord med de langsiktige målene eller familiens økonomiske fremtid. Likevel, hvis andre alternativer ikke er tilgjengelige, kan livsforsikring - spesielt livsforsikring med kontant verdi - være en kilde til nødvendig inntekt.

Viktige takeaways

• Hvis du ikke har opsjoner og må få tilgang til din livsforsikring, er det bedre å ta ut eller låne kontanter, kontra å overgi politikken helt.
• Livsforsikringer med kontant verdi, for eksempel hele livet eller universell levetid, inkluderer en kontantakkumulasjonskonto i polisen, hvor overskytende premier og inntekter holdes.
• Slike kontoer gjør det mulig for forsikringstakere å få tilgang til disse pengene ved uttak, forsikringslån eller hvis de trenger det, gjennom å overgi kontoen, enten delvis eller i sin helhet.
• Et annet alternativ er å gjøre et livsoppgjør, noe som betyr at du selger din livsforsikring til en person eller et livsoppgjørsselskap i bytte for penger.

Hvordan få tilgang til kontanter

Livsforsikring med kontant verdi, for eksempel hele livet og universell levetid, bygger reserver gjennom merpremier pluss inntjening. Disse innskuddene blir holdt på en kontantakkumulasjonskonto innenfor polisen.

Livsforsikring med kontant verdi gir muligheten til å få tilgang til kontante akkumuleringer innen forsikringen gjennom uttak, forsikringslån eller delvis eller full overlevering av forsikringen. Et annet alternativ innebærer å selge forsikringene dine for kontanter, en metode kjent som et livsoppgjør.

Husk at selv om kontanter fra politikken kan være nyttige i stressende økonomiske tider, kan du få uønskede konsekvenser avhengig av metoden du bruker for å få tilgang til midlene.

Innkassere livsforsikringen din

uttak

Generelt er det mulig å ta ut begrensede mengder kontanter fra en livsforsikring. Det tilgjengelige beløpet avviker avhengig av typen politikk du eier og selskapet som utsteder den. Den største fordelen med kontantverdiuttak er at de ikke er skattepliktige opp til forsikringsgrunnlaget ditt, så lenge forsikringene ikke er klassifisert som en modifisert begavelseskontrakt (MEC). En MEC er et begrep gitt til en livsforsikringspolicy hvor finansieringen overstiger føderale skatterettgrenser.

Uttak av kontanter kan imidlertid ha uventede eller urealiserte konsekvenser:

• Uttak som reduserer kontantverdien kan føre til en reduksjon i din dødsgevinst - en potensiell kilde til midler du eller din familie kan trenge for inntektserstatning, forretningsformål eller formuesbevaring.
• Uttak av kontanter er ikke alltid skattefritt. Hvis du for eksempel tar uttak i løpet av de første 15 årene av politikken og uttaket medfører en reduksjon i forsikringens dødsgevinst, kan noen av eller alle de utbetalte kontantene bli beskattet.
• Uttak behandles som skattepliktig i den grad de overskrider ditt grunnlag i policyen.
• Uttak som reduserer kontantovergivelsesverdien kan føre til at premiene dine øker for å opprettholde den samme dødsgevinsten; Ellers kan politikken bortfalle.
• Hvis din politikk er klassifisert som en MEC, beskattes uttak generelt i henhold til reglene som gjelder for livrenter - kontantutbetalinger anses å være foretatt fra renter først og er underlagt inntektsskatt og muligens en 10% straff for tidlig uttak hvis du er under 59, 5 år ved uttaket.

lån

De fleste policyer for kontantverdi lar deg låne penger fra utstederen ved å bruke kontantakkumuleringskontoen din som sikkerhet. Avhengig av betingelsene i politikken, kan lånet være gjenstand for renter til varierende rente. Du er imidlertid ikke forpliktet til å kvalifisere deg for lånet økonomisk. Beløpet du kan låne er basert på verdien av forsikringens kontantakkumuleringskonto og kontraktens betingelser.

Den gode nyheten er at lånte beløp fra ikke-MEC-policyer ikke er skattepliktige, og du trenger ikke å betale på lånet, selv om den utestående lånesaldoen kanskje påløper renter.

Den dårlige nyheten er at lånesaldo generelt reduserer forsikringens dødsgevinst, noe som betyr at mottakerne kan få mindre enn du hadde tenkt. I tillegg reduserer et ubetalt lån som påløper renter kontantverdien, noe som kan føre til at politikken bortfaller hvis det ikke betales tilstrekkelige premier til å opprettholde dødsfallet. Hvis lånet fremdeles er utestående når forsikringen bortfaller, eller hvis du senere overgir forsikringen, blir det lånte beløpet skattepliktig i den grad kontantverdien (uten reduksjon for utestående lånesaldo) overstiger ditt grunnlag i kontrakten.

Polislån fra en forsikring som regnes som en MEC blir behandlet som utdelinger, noe som betyr at beløpet på lånet opp til inntektene i forsikringen vil være skattepliktig og kan også være underlagt straffen før 59, 5 for tidlig tilbaketrekking.

Å ta ut penger eller låne penger fra din livsforsikring kan redusere forsikringens dødsgevinst, mens du overgir politikken betyr at du gir opp retten til dødsstønad helt.

Overgi en policy

I tillegg til uttak og forsikringslån, kan du overgi (avbryte) polisen og bruke kontantene slik du vil. Imidlertid, hvis du overgir politikken i løpet av de første årene av eierskapet, vil overleveringsgebyr sannsynligvis bli belastet av selskapet, noe som reduserer kontantverdien. Disse kostnadene varierer avhengig av hvor lenge du har hatt policyen. I tillegg, når du overgir forsikringene dine for kontanter, er gevinsten på forsikringen belastet med inntektsskatt, og hvis du har en utestående lånesaldo mot politikken, kan det påløpe ekstra skatt.

Selv om du gir fra deg forsikringen, kan du gi fra deg retten til dødsfordelsbeskyttelse som forsikringen gir. Hvis du vil erstatte den tapte dødsgevinsten senere, kan det være vanskeligere eller dyrere å få samme dekning.

Vurder andre alternativer før du bruker din livsforsikring for kontanter, for eksempel å låne mot 401 (k) -planen din eller ta et boliglån; ingen av disse alternativene kommer uten avbøtende problemer, men basert på dine nåværende økonomiske forhold er noen valg bedre enn andre.

Livsoppgjør

Dette konseptet er ganske enkelt. Som forsikringseier selger du livsforsikringen din til en person eller et livsoppgjørsselskap i bytte mot kontanter. Den nye eieren vil holde politikken gjeldende (ved å betale premiene) og høste avkastningen på investeringen ved å motta dødsfordelen når du dør.

De fleste forsikringsformer er kvalifiserte for salg, inkludert forsikringer med liten eller ingen kontantverdi, for eksempel sikteforsikring. Generelt, for å kvalifisere deg for et livsoppgjør, må du (den forsikrede) være minst 65 år gammel, ha en forventet levealder på 10 til 15 år eller mindre og en dødsgevinst på minst $ 100 000 (i de fleste tilfeller).

Den viktigste fordelen med et livsoppgjør er at du potensielt kan få mer for politikken enn ved å innløse den (overgi politikken). Beskatningen av livsoppgjør er komplisert: Den generelle behandlingen er at gevinst utover ditt grunnlag i politikken beskattes for deg som ordinær inntekt. Forsikre deg om at du får ekspert skatteråd før du registrerer deg for policyen.

Selv om livsoppgjør kan være en verdifull kilde til likviditet, bør du vurdere følgende problemer:

• Du gir opp kontrollen over dødsfordelen.
• De nye policyeierne vil ha tilgang til tidligere sykejournaler og vanligvis rett til å be om oppdateringer om din nåværende helse.
• Livsoppgjørsbransjen er veldig marginalt regulert, så det er ingen veiledning om policyens verdi, noe som gjør det vanskelig å avgjøre om du får en rimelig pris for policyen.
• Bortsett fra skatteplikten du kan møte, kommer livsoppgjør vanligvis med en annen kostnad: så mye som 30% av inntektene dine kan betales i provisjoner og gebyrer, noe som reduserer nettobeløpet du mottar.

Bunnlinjen

Økonomiske problemer kan få deg til å tenke på å avvikle eiendeler for kontanter. Noen ganger har du kanskje ikke noe annet valg, men tenk på hvorfor du kjøpte forsikringen i utgangspunktet når det gjelder livsforsikring. Trenger du fortsatt dekningen? Er stønadsmottakerne av politikken avhengig av dødsgevinsten hvis noe skjer med deg?