Citigroups aksje kan stige 10% på inntektsveksten

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Citigroup Inc's. (C) aksjen har falt med mer enn 2% i 2018, etterfølgende S&P 500-økningen på mer enn 8%. Selskapet leverte bedre enn forventet resultat i juli, og aksjene har økt siden. Nå ser aksjen ut til å øke med mer enn 10%, basert på teknisk analyse. (For mer, se også: Citigroup Stock: A Dividend Analysis .)

Selskapet leverte sterke resultater for andre kvartal i midten av juli, med estimater for inntekter på topp med nesten 5%. Som et resultat øker analytikere prognosen for balansen i året.

C data fra YCharts

Bullish Chart

Aksjen nærmer seg en teknisk motstand rundt 73 dollar. Hvis aksjen stiger over det nivået av motstand, kan det føre til at aksjer stiger enda lenger. Neste nivå av teknisk motstand kommer rundt $ 80, 50, en økning på 11% fra dagens pris på $ 72, 50. (For mer, se også: Citigroup-aksjer klar til å kaste seg videre .)

Den relative styrkeindeksen (RSI) er også bedre enn antydet at bullish momentum beveger seg inn i aksjen. RSI begynte å trenden høyere i mai, et bullish tegn. I tillegg er RSI for tiden nær 60, og det er fremdeles godt under en overkjøpt lesning på 70. Det antyder også at aksjer kan fortsette å klatre.

Opping estimater

Siden de slår inntektsanslagene for andre kvartal, har analytikere økt prognosen for balansen i 2018. Analytikere ser nå inntektene klatre med mer enn 30% til 6, 56 dollar per aksje. Det er opp fra tidligere estimater for vekst på 28, 7% til 6, 48 dollar per aksje.

Til tross for bedre inntjeningsprognoser, er inntektsprognosene ikke like sterke. Analytikere har redusert omsetningsprognosen for selskapet siden slutten av juni. Nå ber prognosene om at inntektene skal stige med 3, 7% til 74, 1 milliarder dollar. Det er nede fra tidligere anslag som krever en vekst på mer enn 4% til 74, 3 milliarder dollar.

C EPS estimater for gjeldende regnskapsårsdata av YCharts

Å kjøpe tilbake aksjer

En årsak til at analytikere kan ha mer oversikt over inntjeningen, mer enn inntektene, er fordi banken kjøpte tilbake 33 millioner vanlige aksjer i løpet av andre kvartal. I tillegg kunngjorde selskapet 28. juni sin plan om å returnere mer enn 19 milliarder dollar til aksjonærene gjennom tilbakekjøp av aksjer og utbytte. Å redusere antall aksjer bidrar til å øke inntekten per aksje.

Jo bedre resultater enn forventet, de betydelige tilbakekjøp av aksjer og utbyttehevinger kan være det som driver andelene i Citigroup høyere. Nå ser aksjen ut til å fortsette å klatre tilbake til sine forrige høydepunkter.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.