IRS-publikasjon 970: Skattefordeler for utdanning Definisjon
IRS-publikasjon 970 er et dokument utgitt av Internal Revenue Service (IRS) som gir informasjon om skattefordeler tilgjengelig for studenter og familier som sparer eller betaler for college. Den forklarer skattebehandlingen for de vanligste formene for høyskolefinansiering, for eksempel stipend, stipend og stipend, og undervisningsreduksjoner.
Publikasjon 970 skisserer to skattekreditter: American Opportunity Tax Credit og Lifetime Learning Credit. I tillegg skisserer IRS-publikasjon 970 10 skattefordeler som studenter og deres familier kan kreve for å redusere inntektsskatten de skylder.
Disse fordelene inkluderer: fradragsberettigelse for renter betalt på studielånegjeld, skattefri behandling av kansellert studielånegjeld, egenandel for skolepenger og gebyrer, bidrag til skattefordelte Coverdell Education Savings Accounts (ESAs) og deltakelse i en kvalifisert undervisning program. Ytterligere skatteinsentiver til utgifter til utdanning som er beskrevet i IRS-publikasjon 970 inkluderer muligheten til å innbetale sparebindinger skattefritt hvis inntektene brukes til utdanning, muligheten til å ta straffefri uttak fra pensjonssparekontoer og fradragsberettigelsen for utdannelsesutgifter fra virksomheten inntekt.
Viktige takeaways
- Skattekreditt og fordeler er tilgjengelige for studenter som sparer for eller betaler utdanningskostnader for seg selv, noen ganger for et annet familiemedlem.
- De fleste av skattefradragene og fordelene som er beskrevet i publikasjon 970, gjelder bare for høyere utdanning - høyskoler, universiteter, vinterhager eller etterutdanninger.
- Rentefradrag for studielån og studiepoeng er avhengig av justert bruttoinntekt og fases ut med inntekter over et visst årlig justert nivå.
Last ned IRS-publikasjon 970: Skattefordeler for utdanning
Dette er en lenke til den siste utgaven av Publikasjon 970.
Publikasjon 970 oppdateres regelmessig for å gjenspeile endringer i skattekoden eller skattereglene.
Andre relevante skjemaer
Skattytere som bruker utdanningskreditter og / eller trekk, må også ha mottatt skjema 1098-T: Undervisningsuttalelse, som inkluderer utdanningsinstitusjonens arbeidsgiveridentifikasjonsnummer (EIN). De må også arkivere skjema 8863: Utdanningskreditter (American Opportunity and Lifetime Learning Credits).
IRS publikasjon 970 og det føderale budsjettet
Skattelettelser som er gitt ut til spesifikke formål kalles noen ganger "skatteutgifter" av skattepolitiske eksperter. IRS-publikasjon 970 er en detaljert oversikt over skatteutgiftene Kongressen har bevilget for å fremme utdanning og opplæring av amerikanere.
De viktigste skatteutgiftene for utdanning inkluderer den amerikanske mulighetenes skattefradrag, livstidslæringskreditt og undervisningsfradraget, som totalt reduserte skatteinntektene til den føderale regjeringen med 16, 4 milliarder dollar i 2017. Etter disse fordelene ble den dyreste bestemmelsen i skattekode relatert til utdanning er foreldrenes evne til å kreve barna sine som forsørgere frem til 24 år, så lenge disse barna er studenter på heltid. Denne skattepausen reduserte skatten med 9, 6 milliarder dollar i 2017.
IRS publikasjon 970 og oppdateringer
Skatteansvaret for USAs studenter ble mye diskutert under debatten om skattereformen vedtatt av Kongressen i 2017. Opprinnelige versjoner av lovforslaget ville ha eliminert muligheten for mange studenter til å motta undervisningsfritak skattefritt. Dette spørsmålet er spesielt viktig for hovedfagsstudenter, hvorav mange bare har råd til å gå på skolen takket være undervisningsfritak. Etter at studenter demonstrerte mot den foreslåtte endringen, ble lovforslaget endret for å holde undervisningsfritakene skattefrie. Bipartisan-budsjettloven, vedtatt 9. februar 2018, forlenget datoen for mange fordeler i skatteloven og la til noen få nye.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.