Kredittap

DEFINISJON av kreditttap ratio

Kredittap-forhold måler forholdet mellom kredittrelaterte tap og pålydende verdi av pantelån (sikkerhetstøttet). Forholdet kan ha to former. Den første versjonen av kreditttap-forholdet måler nåværende kredittrelaterte tap til gjeldende pålydende verdi av pantelånet. Den andre skjemaet måler de totale kredittrelaterte tapene til den opprinnelige pålydende verdien av pantesikret sikkerhet. Ulike typer pantesikrede verdipapirer og forskjellige seksjoner, eller trancher, innenfor en pantelånssikkerhet, har forskjellige kredittrisikoprofiler. Verdipapirer med høyere kredittrisikoprofil er mer sannsynlig å opprettholde tap enn lavere verdipapirer med kredittrisikoprofil. Derfor vil sannsynligvis verdipapirene med høyere kredittrisikoprofil ha forskjellige kreditttapstall enn de lavere verdipapirer med kredittrisikoprofil. Kredittap-forholdet kan brukes av utstederen til å måle hvor mye risiko de har påtatt seg.

Å bryte ned kredittap-forhold

Gjennomsnittlige investorer trenger ikke å bekymre seg betydelig for et byråinstrumentets kreditttapgrad. Dette skyldes at de fleste sikkerhetsstillelser med byrålån er støttet av tro og kreditt fra amerikanske myndighetsorganer. Byråets pantsatte verdipapirer - for eksempel obligasjoner utstedt av Fannie Mae eller Freddie Mac, og statlige pantsatte verdipapirer utstedt av Ginnie Mae - har ikke kredittrisiko, eller oppfattes av markedet å ikke ha kredittrisiko. Dette er fordi disse byråene garanterer betaling av hovedstol og renter til obligasjonseieren i tilfelle mislighold av den underliggende låntakeren. Fra et internt synspunkt, trenger imidlertid utstedere av pantelån med sikkerhet til sikkerhet å vurdere kredittapstallene sine, fordi de gjør det slik at de kan analysere om eierandelen er overeksponert i visse typer risikofylte eiendommer.

Når du investerer i ikke-byråspapirer eller andre typer pantelån, kan det være en god ide for en investor å vurdere kreditttapforholdet for panten de undersøker. Som det ble sett under den globale finanskrisen i 2008, kan til og med trancher som anses for å være lav risiko lide tap hvis miljøet er i orden.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Mortgage Cash Flow Obligation (MCFO) En pantestrømforpliktelse (MCFO) er en type pantgjennomgangssikkerhet som er usikret og har flere klasser eller trancher. mer Verdipapirisering: Hvordan gjeld gir deg penger Ved verdipapirisering designer en utsteder et omsettelig finansielt instrument ved å slå sammen ulike finansielle eiendeler i ett basseng og deretter selge de ompakkede eiendelene til investorer. Det forekommer oftest med lån og andre eiendeler som genererer fordringer — forskjellige typer forbruks- eller kommersiell gjeld. mer Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) Ginnie Mae er et amerikansk regjeringsselskap som garanterer verdipapirer som tegner pantelån, noe som hjelper långivere til å betjene flere huseiere mer Z-Bond Z-obligasjoner er den siste panten til å motta betaling fra pantelån (CMO), en type pantesikkerhet. mer Agenturssikkerhet Et byråsikkerhet er en gjeldsforpliktelse med lav risiko som er utstedt av et amerikansk regjeringssponsert foretak (GSE) eller annen føderalt tilknyttet enhet. mer Hva er føderale byråer? Føderale byråer er spesielle offentlige organisasjoner som er satt opp for et spesifikt formål som ressursstyring, økonomisk eller nasjonal sikkerhet. mer Partnerkoblinger