Kredittrisiko

Hva er kredittrisiko?

Kredittrisiko er muligheten for tap som følge av en låntagers manglende tilbakebetaling av lån eller oppfyllelse av avtaleforpliktelser. Tradisjonelt refererer det til risikoen for at en utlåner ikke kan motta skyldig kapital og renter, noe som resulterer i avbrudd i kontantstrømmer og økte kostnader for innkreving. Selv om det er umulig å vite nøyaktig hvem som vil misligholde forpliktelser, kan korrekt vurdering og håndtering av kredittrisiko redusere alvorlighetsgraden av tapet. Rentebetalinger fra låntaker eller utsteder av en gjeldsforpliktelse er en utlåners eller investors belønning for å påta seg kredittrisiko.

01:25

Kredittrisiko

Forstå kredittrisiko

Når långivere tilbyr pantelån, kredittkort eller andre typer lån, er det fare for at låntager ikke kan betale tilbake lånet. Tilsvarende, hvis et selskap tilbyr kreditt til en kunde, er det en risiko for at kunden ikke kan betale fakturaene sine. Kredittrisiko beskriver også risikoen for at en obligasjonsutsteder kan unnlate å utbetale når du blir bedt om det, eller at et forsikringsselskap ikke kan betale et krav.

Kredittrisiko beregnes ut fra låntagers samlede evne til å tilbakebetale et lån i henhold til dets opprinnelige vilkår. For å vurdere kredittrisiko på et forbrukslån, ser långivere på de fem kredittverdiene: kreditthistorie, kapasitet til å tilbakebetale, kapital, lånets betingelser og tilhørende sikkerhet.

Noen selskaper har etablerte avdelinger som bare har ansvar for å vurdere kredittrisikoen til sine nåværende og potensielle kunder. Teknologi har gitt virksomheter muligheten til å raskt analysere data som brukes til å vurdere en kundes risikoprofil.

Hvis en investor vurderer å kjøpe et obligasjon, vil de ofte vurdere kredittvurderingen til obligasjonen. Hvis den har en lav rating (B eller C), har utstederen en høy risiko for mislighold. Motsatt, hvis den har en høy rating (AAA, AA eller A), anses den for å være en trygg investering.

Kredittvurderingsbyråer som Moody's Investors Services og Fitch Ratings vurderer løpende kredittrisikoen til tusenvis av utstedere av selskaper og kommuner. For eksempel kan en risikovillig investor velge å kjøpe en AAA-vurdert kommunal obligasjon. Derimot kan en risikosøkende investor kjøpe et obligasjon med lavere rating i bytte mot potensielt høyere avkastning.

Kredittrisiko kontra renter

Hvis det er et høyere nivå av opplevd kredittrisiko, krever investorer og långivere vanligvis en høyere rente for kapitalen.

Kreditorer kan også velge å avstå fra investeringen eller lånet.

For eksempel fordi en pantesøker med overlegen kredittrating og stabil inntekt sannsynligvis vil bli oppfattet som en lav kredittrisiko, vil hun motta en lav rente på pantelånet. I motsetning til dette, hvis en søker har en dårlig kreditthistorie, kan det hende han må jobbe med en subprime-utlåner - en pantelån som tilbyr lån med relativt høy rente til høyrisikos låntakere - for å få finansiering.

Tilsvarende tilbyr obligasjonsutstedere med mindre enn perfekt rating høyere rente enn obligasjonsutstedere med perfekt kredittrating. Utstedere med lavere kredittvurdering bruker høy avkastning for å lokke investorer til å påta seg risikoen forbundet med tilbudene deres.

Viktige takeaways

• Kredittrisiko er muligheten for å miste en utlåner påtar seg på grunn av muligheten for at en låntaker ikke betaler tilbake et lån.
• Forbrukerkredittrisiko kan måles med de fem kredittverdiene: kreditthistorie, tilbakebetalingskapasitet, kapital, lånets betingelser og tilhørende sikkerhet.
• Forbrukere som utgjør høyere kredittrisiko ender vanligvis opp med å betale høyere renter på lån.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Fem kredittverdier De fem kredittverdiene (karakter, kapasitet, kapital, sikkerhet og betingelser) er et system som brukes av långivere for å måle låntakernes kredittverdighet. mer Hva du bør vite om kredittvurderinger En kredittvurdering er en vurdering av låntakerens kredittverdighet i generelle termer eller med hensyn til en bestemt gjeld eller økonomisk forpliktelse. mer Hva du bør vite om kredittforbedring Kredittforbedring er en strategi som brukes for å forbedre kredittrisikoprofilen til en virksomhet, vanligvis for å få bedre vilkår for å tilbakebetale gjeld. mer Kreditteksponering Eksponert Kreditteksponering refererer til det totale kredittbeløpet som en utlåner benytter til en låntaker. Omfanget av kreditteksponering indikerer i hvilken grad utlåner er utsatt for risikoen for tap, i tilfelle låntaker misligholder lånet. mer Avsluttet indeks En stengetilskudd er et begrep i en obligasjonskontrakt som garanterer at sikkerheten som brukes til å støtte obligasjonen ikke støtter en annen obligasjon. mer Klassifisert lån - definisjon Et klassifisert lån er ethvert banklån som er i fare for mislighold. mer Partnerkoblinger