CSX Rebounds on Earnings After July Earnings Meltdown

CSX Corporation (CSX) slo inntektsestimatene etter lukkeklokka onsdag 16. oktober, og aksjen er på vei tilbake til sin halvårlige pivot på 73, 61 dollar. Dette er et forsøk på å snu den negative reaksjonen på inntjening frigitt 16. juli, da aksjen skjedde blåser dette viktige halvårlige nivået. Denne tilbakeføringen har det ukentlige diagrammet positivt, men kan positive fortsette med tanke på omsetningen?

CSX-aksjer stengte torsdag 17. oktober på $ 69, 78, opp 12, 3% året før og opp 19, 2% siden handelen så lavt som 58, 47 dollar den 26. desember. Aksjen er også i korreksjonsområde på 13, 6% under 2019-høyden på $ 80, 73 sett 3. mai. Grunnleggende er nøytrale, med et P / E-forhold på 16, 63 og utbytte på 1, 39%, ifølge Macrotrends.

Resultatforbedringen sammenlignet med utgivelsen fra tre måneder siden kommer etter hvert som antall ansatte krymper. Jernbanen kjører 21.000 mil med spor gjennom 23 østlige amerikanske stater og inn i Canada. På vestkysten av Florida, der jeg bor, er banen i nærheten av mitt hjem nettopp blitt oppgradert til tross for begrenset trafikk. Det overordnede problemet er at jernbanetrafikken har gått ned de siste kvartalene.

Det daglige diagrammet for CSX

Det daglige diagrammet for CSX viser at aksjen var klar for et breakout til en ny all-time high inntjening frigitt 16. juli, og deretter gappet lavere på den negative reaksjonen. Aksjen har vært over sitt årlige verdinivå på $ 55, 56 hele året.

Avslutningen på 77, 37 dollar den 28. juni var et viktig innspill til den proprietære analysen. Aksjen stupte under sin andre halvdel av 2019 på 73, 61 dollar, noe som gjør dette nivået til et risikabelt nivå. Avslutningen på $ 69, 27 den 30. september var et nytt innspill i analysene mine, og aksjen er godt under fjerde kvartal og månedlige risikonivå for oktober på henholdsvis $ 79, 39 og $ 79, 84.

Det ukentlige diagrammet for CSX

Det ukentlige diagrammet for CSX er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 68, 95. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til 52, 67 dollar. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 35, 50 denne uken, opp fra 30.00 11. oktober. På høyden 1. mai var denne avlesningen 91.05, med nivået over 90.00 som satte aksjen i en "oppblåsing" parabolsk boble, "som dukket opp etter den 16. juli skuffende inntektsrapporten.

Handelsstrategi: Kjøp CSX-aksjer ved svakhet til det årlige verdinivået på $ 55, 56. Reduser eierandelene på styrke til henholdsvis det halvårlige, månedlige og kvartalsvise risikonivået på $ 73, 61, $ 79, 84 og $ 79, 39.

Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivåene og risikofylte nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på avslutningen 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 30. september etablerte også månedlig nivå for oktober, ettersom månedlige nivåer endres ved slutten av hver måned.

Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere beholdningen på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.

Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til rask lesing og langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.

De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."

Offentliggjøring: Forfatteren har ingen posisjoner i nevnte aksjer og har ingen planer om å sette i gang noen posisjoner i løpet av de neste 72 timene.