Nåværende eiendeler definisjon
Omløpsmidler representerer alle eiendelene til et selskap som forventes å bli solgt, konsumert, utnyttet eller oppbrukt gjennom standard forretningsdrift, noe som kan føre til at de konverteres til en kontantverdi i løpet av den neste året. Siden omløpsmidler er en standardpost som vises i balansen, representerer tidshorisonten ett år fra datoen vist i overskriften til selskapets balanse.
Omløpsmidler inkluderer kontanter, kontantekvivalenter, kundefordringer, varebeholdning, omsettelige verdipapirer, forhåndsbetalte forpliktelser og andre likvide eiendeler. I noen få jurisdiksjoner er begrepet også kjent som løpende kontoer.
Omløpsmidler står i kontrast til langsiktige eiendeler, som representerer eiendelene som ikke kan omgjøres til kontanter i løpet av et år. De inkluderer vanligvis land, fasiliteter, utstyr, opphavsrett og andre illikvide investeringer.
01:48Omløpsmidler
Hva omløpsmidler forteller deg
Omløpsmidler er viktige for bedriftene fordi de kan brukes til å finansiere den daglige forretningsdriften og til å betale for løpende driftsutgifter. Siden begrepet rapporteres som en dollarverdi av alle eiendeler og ressurser som lett kan konverteres til kontanter på kort tid, representerer det også et selskaps likvide eiendeler.
Imidlertid bør man sørge for å inkludere kun de kvalifiserende eiendelene som er i stand til å bli avviklet til virkelig pris i løpet av neste år. For eksempel er det stor sjanse for at mange brukte forbruksvarer (FMCG-varer) raskt produsert av et selskap lett kan selges i løpet av den neste ettårsperioden, noe som kvalifiserer varelager for å bli inkludert i omløpsmidlene, men det kan være vanskelig å selge land eller tunge maskiner, som er ekskludert fra omløpsmidlene, enkelt.
Avhengig av arten av virksomheten og produktene den markedsfører, kan omløpsmidler variere fra fat råolje, fabrikerte varer, pågående varebeholdning, råstoff eller utenlandsk valuta.
Sentrale komponenter i omløpsmidler
Mens kontanter, kontantekvivalenter og likvide investeringer i omsettelige verdipapirer, for eksempel rentebærende kortsiktige statskasseveksler eller obligasjoner, fortsatt er den åpenbare inkluderingen i omløpsmidler. Følgende er også inkludert i omløpsmidler:
Kundefordringer
Kundefordringer - som representerer pengene som skyldes et selskap for varer eller tjenester levert eller brukt, men som ennå ikke er betalt av kunder - regnes som omløpsmidler så lenge de kan forventes utbetalt i løpet av et år. Hvis en virksomhet selger ved å tilby lengre kredittbetingelser til kundene, kan det hende at en del av kundefordringene ikke kvalifiserer for inkludering i omløpsmidler.
Det er også mulig at noen kontoer aldri blir betalt i sin helhet. Dette vederlaget gjenspeiles i en godtgjørelse for tvilsomme kontoer, som trekkes fra kundefordringene. Hvis en konto aldri blir samlet inn, blir den nedskrevet som en gjeldskostnad, og slike oppføringer blir ikke vurdert for omløpsmidler.
Inventar
Varelager - som representerer råvarer, komponenter og ferdige produkter - er inkludert som omløpsmidler, men vederlaget for denne varen kan trenge en nøye gjennomgang. Ulike regnskapsmetoder kan brukes for å blåse opp varebeholdningen, og til tider kan det hende at den ikke er like likvid som andre omløpsmidler, avhengig av produkt og bransje.
For eksempel er det liten eller ingen garanti for at et titalls enheter av et kostbart tungt jordflyttingsutstyr kan selges i løpet av det neste året, men det er en relativt større sjanse for et vellykket salg av tusen paraplyer i den kommende regntiden . Inventar er muligens ikke så likvid som kundefordringer, og det blokkerer arbeidskapitalen. Hvis etterspørselen skifter uventet, noe som er mer vanlig i noen bransjer enn andre, kan beholdningen bli etterslepet.
Forskuddsbetalte kostnader
Forhåndsbetalte utgifter - som representerer forskuddsbetalinger fra et selskap for varer og tjenester som skal mottas i fremtiden - regnes som omløpsmidler. Selv om de ikke kan konverteres til kontanter, er det betalingene som allerede er ivaretatt. Slike komponenter frigjør kapitalen til annen bruk. Forhåndsbetalte utgifter kan omfatte betaling til forsikringsselskaper eller entreprenører.
I balansen vises omløpsmidler normalt i likviditetsrekkefølge; det vil si at varene som har en større sjanse og bekvemmelighet for å bli konvertert til kontanter vil bli rangert høyere. Den typiske rekkefølgen som bestanddelene av omløpsmidler kan vises i, er kontanter (inkludert valuta, sjekkekontoer og småkontanter), kortsiktige investeringer (som likvide omsettelige verdipapirer), kundefordringer, varebeholdning, forsyninger og forhåndsbetalte utgifter.
Dermed er formuleringen av omløpsmidler en enkel summering av alle eiendelene som kan konverteres til kontanter i løpet av ett år. Hvis vi for eksempel ser på firmaets balanse, kan vi legge opp:
Omløpsmidler = C + CE + I + AR + MS + PE + OLAwhere: C = CashCE = Kontanter = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {C = Cash} \\ & \ text {CE = Cash Equivalents} \\ & \ text {I = Inventory} \\ & \ text {AR = Kundefordringer} \\ & \ text {MS = Handelsverdier} \\ & \ text {PE = Forhåndsbetalte utgifter} \\ & \ text {OLA = Andre flytende eiendeler} \\ \ end {alignet} Omløpsmidler = C + CE + I + AR + MS + PE + OLAwhere: C = CashCE = KontantekvivalenterI = InventoryAR = KundefordringerMS = Omsettelige verdipapirerPE = Forhåndsbetalte utgifterOLA = Andre likviditetsmidler
Eksempel på omløpsmidler
For eksempel er den ledende forhandleren Walmart Inc. (WMT) Totale omløpsmidler for regnskapsåret som avsluttes januar 2018 summen av summen av kontanter ($ 6, 76 milliarder dollar), totale kundefordringer ($ 5, 61 milliarder dollar), varelager ($ 43, 78 milliarder dollar) og andre omløpsmidler (3, 51 milliarder dollar), som utgjør 59, 66 milliarder dollar.
Tilsvarende hadde Microsoft Corp. (MSFT) kontanter og kortsiktige investeringer ($ 133, 77 milliarder dollar), totale kundefordringer ($ 26, 48 milliarder dollar), total varebeholdning (2, 66 milliarder dollar) og andre omløpsmidler (6, 75 milliarder dollar) for regnskapsåret som avsluttet juni 2018 . Dermed var teknologilederens totale nåværende eiendeler 169, 66 milliarder dollar.
Bruk av omløpsmidler
Antallet omløpsmidler er av største betydning for selskapets ledelse når det gjelder den daglige driften av en virksomhet. Ettersom betalinger mot regninger og lån forfaller med jevnlig frekvens, slik som ved slutten av hver måned, må ledelsen kunne sørge for nødvendige kontanter i tide for å betale sine forpliktelser. Dollardverdien representert med tallet på omløpsmidler gir et generelt innblikk i selskapets kontante og likviditetsposisjon og lar ledelsen forbli forberedt på de nødvendige ordningene for å fortsette forretningsdriften.
I tillegg følger kreditorer og investorer nøye med omsetningsmidlene til en virksomhet for å vurdere verdien og risikoen som er involvert i driften. Mange bruker en rekke likviditetsforhold, som representerer en klasse av økonomiske beregninger som brukes til å bestemme en debitors evne til å betale ned gjeldsforpliktelser uten å skaffe ekstern kapital. Slike ofte brukte forhold inkluderer omløpsmidler, eller dens komponenter, som en nøkkelingrediens i beregningene deres.
- Omløpsmidler er alle eiendelene til et selskap som forventes å bli solgt, konsumert, brukt eller oppbrukt gjennom standard forretningsdrift i løpet av den neste ettårsperioden.
- Omløpsmidler inkluderer kontanter, kontantekvivalenter, kundefordringer, varebeholdning, omsettelige verdipapirer, forhåndsbetalte forpliktelser og andre likvide eiendeler.
- Omløpsmidler er viktige for bedriftene fordi de kan brukes til å finansiere den daglige forretningsdriften og til å betale for løpende driftsutgifter.
Økonomiske forhold som bruker omløpsmidler eller deres komponenter
På grunn av forskjellige attributter knyttet til forretningsdriften, forskjellige regnskapsmetoder og forskjellige betalingssykluser, blir det ofte en utfordrende øvelse å korrekt kategorisere hvilke komponenter som kan betegnes som omløpsmidler over en gitt tidshorisont. Følgende forholdstall brukes ofte for å måle et selskaps likviditetsposisjon, hvor hver av dem bruker et annet antall omløpsmiddelskomponenter mot et selskaps kortsiktige forpliktelser.
Nåværende forholdsmåling måler et selskaps evne til å betale kortsiktige og langsiktige forpliktelser og tar hensyn til den totale omløpsmidler (både likvide og illikvide) til et selskap i forhold til kortsiktig gjeld.
Hurtigforholdet måler et selskaps evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser med sine mest likvide eiendeler. Den vurderer kontanter og ekvivalenter, omsettelige verdipapirer og kundefordringer (men ikke varebeholdningen) mot kortsiktig gjeld.
Kontantgraden måler et selskaps evne til å betale ned alle kortsiktige forpliktelser umiddelbart og beregnes ved å dele kontanter og kontantekvivalenter med kortsiktig gjeld.
Mens kontantforholdet er det mest konservative forholdet, da det kun tar kontanter og kontantekvivalenter med i betraktningen, er nåværende forhold det mest imøtekommende og inkluderer et bredt utvalg av komponenter som kan vurderes som omløpsmidler. Disse forskjellige tiltakene brukes til å vurdere selskapets evne til å betale utestående gjeld og dekke gjeld og utgifter uten å måtte selge anleggsmidler.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.