Dybde
Dybde er et markedstiltak som viser en sikkerhets evne til å absorbere kjøps- og salgsordrer uten at aksjekursen drastisk beveger seg i begge retninger. Dybde er nært knyttet til markedets likviditet. Et dypt marked kan forventes å absorbere større kjøps- og salgsordrer før en ordre flytter prisen. Generelt vil dype markeder ha mindre budspørsmål på grunn av den økte konkurransen blant markeds beslutningstakere om ordreflyt.
Også referert til som "markedsdybde" eller "markedsdybde." Dybden i et marked kan måles på flere måter gjennom forskjellige indikatorer.
Dybdeindikatorer
Følgende er noen av de ledende faktorene og indikatorene som kan hjelpe en investor til å identifisere og forstå markedets dybde for en sikkerhet:
Likviditet: Likviditet er en viktig indikator for dybde i en sikkerhet. Likviditet vises vanligvis etter volum. Hvis en verdipapir har et høyt gjennomsnittlig daglig handelsvolum, kan en investor være trygg på at de enkelt kan handle enten en kjøps- eller salgsordre til markedspris på en gitt dag.
Bud-spør-spredning: Bud-spør-spredningen er et markedstiltak som opprettes ved bruk av markedsaktører. Markeds beslutningstakere kjøper verdipapirer til anskaffelsesprisen og selger til anskaffelseskurs. Forskjellen går til markedet som fortjeneste. I et sterkt omsatt verdipapir som anses å ha betydelig markedsdybde, vil budspørrespredningen typisk være relativt liten. Dette betyr at det er stor forsyning med stor etterspørsel etter sikkerheten. Når etterspørselen og tilbudet er høyt, er pris- og anbudspriser typisk tettere i tråd.
Åpne ordrer: Åpne ordrer, også kjent som gode 'til kansellerte (GTC) ordrer, på en sikkerhet kan også være et signal om markedsdybde. Investorer har muligheten til å plassere både grense- og stoppordrehandler. Begrensningsordrer utpeker en bestemt pris til å kjøpe et verdipapir og en spesifikk pris til å selge et verdipapir til. Stoppordre brukes vanligvis for å stoppe tap og sette prisgulvet. Når det er et betydelig antall av disse ordrene som er åpne for en sikkerhet, vil det bidra til sikkerhetens dybde. Når prispunktene på disse ordrene utløses, bidrar de til å øke tilbud og etterspørsel.
Dybdeinnsatser
I et dypt marked vil det være en lang liste over kjøpere og selgere til forskjellige priser i ordreboken. Dette er bra for investorene fordi det betyr at markedet ikke er avhengig av at en enhet skal gi tilstrekkelig likviditet. Når markedsdybden øker effekten av en enkelt handelsnedgang. Derfor kan dype markeder opprettholde store markedsordrer uten å ha en betydelig effekt på aksjekursen.
Dybde er spesielt viktig for institusjonelle investorer som rutinemessig trenger å kjøpe og selge store verdier. Det er mye enklere for en institusjon å handle et verdipapir som har et dypt marked uten å kringkaste intensjonene sine eller flytte markedet mot seg selv.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.