Hvem bestemmer rentene?

Rentene er kostnadene for å låne penger. De representerer hva kreditorene tjener for å låne ut penger. Disse prisene endrer seg kontinuerlig, og avviker ut fra långiver, så vel som kredittverdighet. Rentene holder ikke bare økonomien i funksjon, men de holder også folk på å låne, bruke og låne ut. Men de fleste av oss slutter ikke egentlig å tenke på hvordan de blir implementert eller hvem som bestemmer dem.

Denne artikkelen oppsummerer de tre hovedkreftene som kontrollerer og bestemmer renten.

Viktige takeaways

• Rentene er kostnadene ved å låne penger og representerer det kreditorene tjener for å låne ut penger.
• Sentralbanker hever eller senker de kortsiktige rentene for å sikre stabilitet og likviditet i økonomien.
• Langsiktige renter påvirkes av etterspørsel etter 10- og 30-årige amerikanske statsobligasjoner.
• Lav etterspørsel etter langsiktige sedler fører til høyere rater, mens høyere etterspørsel fører til lavere priser.
• Privatbanker kontrollerer også renter basert på markedet, deres forretningsbehov og individuelle kunder.

Kortsiktige renter: Sentralbanker

I land som bruker en sentralisert bankmodell, bestemmes kortsiktige renter av sentralbanker. En regjerings økonomiske observatører lager en politikk som hjelper til å sikre stabile priser og likviditet. Denne politikken blir rutinemessig sjekket slik at tilgangen på penger i økonomien verken er for stor, noe som fører til at prisene øker, eller for små, noe som kan føre til prisfall.

I USA bestemmes rentene av Federal Open Market Committee (FOMC), som består av syv guvernører av Federal Reserve Board og fem Federal Reserve Bank presidents. FOMC møtes åtte ganger i året for å bestemme den langsiktige retningen på pengepolitikken og rentene. Handlingene til sentralbanker som Fed påvirker kortsiktig og variabel rente.

Hvis de pengepolitiske beslutningstakerne ønsker å redusere pengemengden, vil de heve renten, noe som gjør det mer attraktivt å sette inn midler og redusere låneopptak fra sentralbanken. Motsatt, hvis sentralbanken ønsker å øke pengemengden, vil de redusere renten, noe som gjør det mer attraktivt å låne og bruke penger.

Fed-fondskursen påvirker primakursen - kursene bankene belaster sine beste kunder, hvorav mange har den høyeste kredittratingen som mulig. Det er også renten som bankene belaster hverandre for dagslån.

Den amerikanske hovedrenten holdt seg på 3, 25% mellom 16. desember 2008 og 17. desember 2015, da den ble hevet til 3, 5%.

Langsiktige rentesatser: Etterspørsel etter statskasse

Mange av disse kursene er uavhengige av Fed-fondets rente, og følger i stedet 10- eller 30-årige statsobligasjonsrenter. Disse avkastningene er avhengig av etterspørsel etter at det amerikanske finansdepartementet har auksjonert dem ut på markedet. Lavere etterspørsel har en tendens til å føre til høye renter. Men når det er stor etterspørsel etter disse notene, kan det presse rentene ned.

Hvis du har et langsiktig fastrente, boliglån, studielån eller lignende ikke-revolverende forbrukerkredittprodukt, er det her det faller. Noen prosentvise renter for kredittkort påvirkes også av disse notene.

Disse kursene er generelt lavere enn de fleste revolverende kredittprodukter, men er høyere enn prime rate.

Mange sparekontosatser bestemmes også av langsiktige statskasser.

Andre priser: Privatbanker

Privatbanker er også delvis ansvarlige for å kontrollere renten. Lån og pantelån de tilbyr kan ha renter som endres basert på flere faktorer, inkludert deres behov, markedet og den enkelte forbruker.

For eksempel kan noen med lavere kredittscore ha høyere risiko for mislighold, slik at de betaler en høyere rente. Det samme gjelder kredittkort. Bankene vil tilby forskjellige priser til forskjellige kunder, og vil også øke hastigheten hvis det er mistet betaling, tilbaketrukket betaling, eller for andre tjenester som balanseoverføringer og valutaveksling.