Kapitalkrav
Kapitalkrav er standardiserte forskrifter for banker og andre deponeringsinstitusjoner som bestemmer hvor mye likviditet (det vil si lett solgte verdipapirer) som må holdes i forhold til et visst nivå av eiendelene.
Disse standardene er også kjent som regulerende kapital, og er satt av reguleringsbyråer, for eksempel Bank for International Settlements (BIS), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eller Federal Reserve Board (Fed).
Et sint offentlig og urolig investeringsklima viser seg som regel å være katalysatorene for lovgivningsreform i kapitalkrav, spesielt når uansvarlig økonomisk atferd fra store institusjoner blir sett på som den skyldige bak en finanskrise, markedskrasj eller lavkonjunktur.
Viktige takeaways
- Kapitalkrav er regulatoriske standarder for banker som bestemmer hvor mye likviditet (lett solgte eiendeler) de må ha på hånden, angående deres samlede eierandel.
- Uttrykk som et forhold kapitalkravene er basert på den veide risikoen for bankenes ulike eiendeler.
- I USA har tilstrekkelig kapitaliserte banker en kapital-til-risikovektet formuesgrad på nivå 1 på minst 4%.
- Kapitalkrav strammes ofte etter en økonomisk lavkonjunktur, aksjemarkedskrasj eller en annen type finanskrise.
Grunnleggende om kapitalkrav
Kapitalkrav er satt for å sikre at bankenes og deponeringsinstitusjonenes eierandel ikke blir dominert av investeringer som øker risikoen for mislighold. De sørger også for at banker og deponeringsinstitusjoner har nok kapital til å opprettholde driftsunderskudd (OL) mens de fremdeles respekterer uttak.
I USA er kapitalkravet for banker basert på flere faktorer, men er hovedsakelig fokusert på den veide risikoen knyttet til hver type eiendel som banken eier. Disse risikobaserte retningslinjene for kapitalkrav brukes til å opprette kapitalforhold, som deretter kan brukes til å evaluere utlånsinstitusjoner basert på deres relative styrke og sikkerhet. En tilstrekkelig kapitalisert institusjon, basert på føderal innskuddsforsikringslov, må ha en kapital-til-risikovektet formuesgrad på nivå 1 på minst 4%. Typisk inkluderer Tier 1-kapital vanlige aksjer, avslørte reserver, beholdt inntjening og visse typer foretrukket aksje. Institusjoner med et forhold under 4% regnes som underkapitaliserte, og institusjonene under 3% er betydelig underkapitaliserte.
Kapitalkrav: fordeler og ulemper
Kapitalkrav sikter ikke bare på å holde bankene solvente, men i forlengelse av å holde hele det økonomiske systemet på en trygg måte. I en epoke med nasjonal og internasjonal finans er ingen bank en øy som lovgivende talsmenn bemerker - et sjokk for en kan påvirke mange. Så desto mer grunn til strenge standarder som kan brukes konsekvent og brukes til å sammenligne institusjonenes ulikhet.
Likevel har kapitalkrav kritikerne. De tar ut at høyere kapitalkrav har potensial til å redusere bankrisikotaking og konkurranse i finanssektoren (på bakgrunn av at forskrifter alltid viser seg dyrere for mindre institusjoner enn for større institusjoner). Ved å pålegge bankene å holde en viss prosentandel av eiendeler flytende, kan kravene hemme institusjonenes mulighet til å investere og tjene penger - og dermed utvide kreditt til kundene. Å opprettholde visse nivåer av kapital kan øke kostnadene, noe som igjen øker kostnadene for lån eller andre tjenester for forbrukerne.
Pros
Sørg for at bankene holder seg løsemidler, unngå standard
Forsikre deg om at innskytere har tilgang til midler
Sett bransjestandarder
Gi måte å sammenligne, evaluere institusjoner
Ulemper
Øke kostnadene for banker og etter hvert forbrukere
Hemmer bankenes mulighet til å investere
Reduser tilgjengeligheten av kreditt, lån
Ekte verdenseksempler på kapitalkrav
Globale kapitalkrav har svingt seg høyere og lavere gjennom årene. De har en tendens til å øke etter en finanskrise eller økonomisk lavkonjunktur.
Før 1980-tallet var det ingen generelle kapitaldekningskrav på bankene. Kapitalen var bare en av mange faktorer som ble brukt i evalueringen av banker, og minimumskrav var tilpasset spesifikke institusjoner.
Da Mexico i 1982 erklærte at det ikke ville være i stand til å betjene rentebetalinger på sin nasjonale gjeld, utløste det et globalt initiativ som førte til lovgivning som den internasjonale loven om tilsyn med utlån fra 1983. Gjennom denne lovgivningen og støtte fra store amerikanske, europeiske og Japanske banker kunngjorde Basel-komiteen for bankregulering og tilsynspraksis i 1988 at for internasjonalt aktive forretningsbanker ville de nødvendige kapitalkrav bli hevet fra 5, 5% til 8% av forvaltningskapitalen. Det ble fulgt av Basel II i 2004, som inkorporerte typer kredittrisiko i beregningen av forholdstall.
Imens det 21. århundre avanserte, ga et system med anvendelse av risikovekt på forskjellige typer eiendeler bankene mindre kapital med forvaltningskapitalen. Tradisjonelle kommersielle lån ble gitt en vekt på 1. Den ene vekten innebar at for hver $ 1 av kommersielle lån som holdes i en banks balanse, ville de være nødt til å opprettholde åtte cent kapital. Imidlertid ble vanlige boliglån gitt en vekt på 0, 5, pantelån (sikkerhetskopierte verdipapirer (MBS)) utstedt av Fannie Mae eller Freddie Mac ble gitt en vekt på 0, 2, og kortsiktige statspapirer ble gitt en vekt på 0. Ved å forvalte eiendeler deretter, kunne større banker opprettholde lavere kapitalforhold enn før.
Den globale finanskrisen i 2008 ga drivkraft for vedtakelse av Dodd-Frank Wall Street reform- og forbrukerbeskyttelsesloven fra 2010. Opprettet for å sikre at de største amerikanske bankene opprettholder nok kapital til å tåle systematiske sjokk for banksystemet, Dodd-Frank —Spesifikt, en seksjon kjent som Collins-endringen — angi risikobasert kapitalgrad på nivå 1 på 4% som er nevnt ovenfor. Globalt frigjorde Basel-komiteen for banktilsyn Basel III, forskrifter som ytterligere styrker kapitalkravene til finansinstitusjoner over hele verden.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.