Forskjellene mellom 401 (k) og 403 (b) planer

Oppkalt etter henholdsvis seksjonene 401 (k) og 403 (b) i avgiftskoden, er både 401 (k) -planene og 403 (b) -planene kvalifiserte skattefordelte pensjonister som tilbys av arbeidsgivere. Den viktigste forskjellen mellom de to er typen arbeidsgivere som sponser planene - 401 (k) planer tilbys av private, for-profit-selskaper, mens 403 (b) planer bare er tilgjengelig for ideelle organisasjoner og offentlige arbeidsgivere. En annen viktig forskjell mellom 403 (b) og 401 (k) planer ligger i investeringsalternativene hvert tilbud, selv om denne skillet blir mindre over tid.

403 (b), som en gang også var kjent som skatteskjermede livrenter, pleide å være begrenset til et annuitetsformat. Denne begrensningen ble fjernet i 1974.

401 (k) Planer

En 401 (k) -plan er en kvalifisert arbeidsgiver-sponset pensjonsordning som kvalifiserte ansatte kan gi skattemessige utsatte bidrag fra lønnen eller lønnen deres til etter skatt og / eller før skatt. Arbeidsgivere som tilbyr en 401 (k) -plan kan gi matchende eller ikke-valgfrie bidrag til planen på vegne av kvalifiserte ansatte og kan også legge til en gevinstdelingsfunksjon til planen. Inntekter i en 401 (k) plan påløper på skatteutsatt basis. 401 (k) planer tilbys gjennom private arbeidsgivere.

Når du tar ut midler fra 401 (k) - eller "tar utdelinger", slik som lingoen går - begynner du å både glede deg over inntekten fra dette pensjonssystemet og møte skattemessige konsekvenser. For de fleste og med de fleste 401 (k) s, beskattes utdelinger som vanlig inntekt, omtrent som en lønnsslipp. Imidlertid varierer skattetrykket du vil på 401 (k) og hvordan og når du tar ut penger fra det.

403 (b) Planer

En 403 (b) -plan er en pensjonsplan for bestemte ansatte i offentlige skoler, skattefrie organisasjoner og visse ministre. Disse planene kan investere i enten livrenter eller aksjefond. En 403 (b) -plan er også et annet navn på en skattelagt livrenteplan, og funksjonene i en 403 (b) -plan er sammenlignbare med de som finnes i en 401 (k) -plan.

Ansatte i organisasjoner som er fritatt for skatter er berettiget til å delta i planen. Deltakerne inkluderer lærere, skoleadministratorer, professorer, statlige ansatte, sykepleiere, leger og bibliotekarer. Mange planer vester midler over en kortere periode enn 401 (k) planer eller kan tillate øyeblikkelig opptjening av midler.

Juridiske forskjeller mellom 401 (k) og 403 (b) planer

403 (b) planer kan ikke godta overskuddsdeling fra sponsorarbeidsgiveren. Dette er fornuftig fordi enhetene som har lov til å tilby 403 (b) planer - ideelle organisasjoner og myndighetene - ikke jobber for å tjene penger. 403 (b) planer trenger heller ikke å oppfylle mange av forskriftene i lov om arbeidstakers pensjonsinntekt (ERISA), som styrer kvalifiserte, utsatte pensjonsinvesteringer, inkludert 401 (k) og 403 (b) s . For eksempel er 403 (b) s unntatt fra testing av ikke-diskriminering. Utført årlig, denne testingen er designet for å forhindre at ledere eller "høyt kompenserte" ansatte mottar et uforholdsmessig antall fordeler fra en gitt plan.

Årsaken til dette og andre unntak er en mangeårig avdeling for arbeidsregulering, der 403 (b) planer ikke er teknisk merket som arbeidsgiver sponset så lenge arbeidsgiver ikke finansierer bidrag. Imidlertid, hvis en arbeidsgiver gir bidrag til ansatte 403 (b) -kontoer, er de underlagt de samme ERISA-retningslinjene og rapporteringskravene som de som tilbyr 401 (k) -planer.

I tillegg er investeringsfond pålagt å kvalifisere seg som et registrert investeringsselskap under verdipapir- og børsloven fra 1940 for å bli inkludert i en 403 (b) -plan. Dette er ikke tilfelle for 401 (k) investeringsalternativer.

Praktiske forskjeller mellom 401 (k) og 403 (b) planer

Selv om 403 (b) planer lovlig er i stand til å gi arbeidsgiverkamp for deltakernes bidrag, er de fleste arbeidsgivere uvillige til å tilby kamper slik at de ikke mister ERISA-fritak. Følgelig tilbyr 401 (k) planer kampprogrammer til en langt høyere pris. Imidlertid, hvis en ansatt har over 15 års tjeneste hos visse ideelle organisasjoner eller offentlige etater, kan det hende at de kan gi ytterligere innhentingsbidrag til sine 403 (b) planer som de med 401 (k) planer ikke kan.

Vanligvis er planleverandørene og administratorene forskjellige for hver type plan. 401 (k) planer pleier å bli administrert av aksjeselskaper, mens 403 (b) planer administreres oftere av forsikringsselskaper. Dette er en av grunnene til at mange 403 (b) planer begrenser investeringsalternativer og fremtredende har livrenter, mens 401 (k) planer har en tendens til å tilby mange aksjefond.

For planer som ikke er ERISA 403 (b), kan utgiftsforhold være mye lavere siden de er underlagt mindre strenge rapporteringskrav.

Likevel er 401 (k) planer og 403 (b) planer veldig like når det gjelder pensjonskjøretøyer. Begge har de samme grunnleggende bidragsgrensene, begge tilbyr Roth-alternativer og begge krever at deltakerne fyller 59, 5 år før de tar utdeling.

Selv om det ikke er veldig vanlig, er det mulig å ha en arbeidsgiver som tilbyr både en 401 (k) og en 403 (b). I disse tilfellene kan ansatte bidra til begge kontoene.