Dobbeltfond
Et fond med to formål er et fond med lukket slutt som tilbyr to aksjeklasser: vanlige aksjer og foretrukne aksjer. Innehavere av de vanlige aksjene drar fordel av eventuelle kursgevinster. Innehavere av foretrukne aksjer drar fordel av utbytteinntekter.
Dobbeltmessige fond bør egentlig kalles delt formål. Investorer som søker kapitalgevinster har en tendens til å eie felles aksjer. Risikovillige investorer har imidlertid en tendens til å bare ha de foretrukne aksjene. Få holder begge deler.
Flere investorer eide dobbeltfond på slutten av 70- og begynnelsen av 1980-tallet. I dag er det få om noen som finnes, selv om det fremdeles er mange lukkede fond.
BREAKING NED Dual purpose Fund
Dobbeltfond krever først en forståelse av lukkede fond, som er investeringsselskaper som i likhet med ETF-er har tickere og handler daglig på en børs. De tilbyr interesse for en spesifikk portefølje av verdipapirer som drives av en aktiv leder. De fleste tilbyr eksponering for spesifikke bransjer, geografier, markeder, sektorer eller investeringsstiler.
Både lukkede fond og åpne fond tilbyr profesjonell pengestyring og holdingsdiversifisering. Begge belaster også en årlig utgiftsgrad og gir vanligvis inntekter og kapitalgevinstutdelinger til aksjonærene.
Mens åpne aksjer, den desidert mest vanlige typen, kun priser en gang på slutten av dagen, handler lukkede fond hele dagen. Lukkede fond krever også en meglerkonto for å kjøpe og selge, i motsetning til de fleste åpne fond.
Aksjekursene for fond med dobbelt formål og alle fond med lukkede endringer varierer basert på tilbud og etterspørsel etter selve fondet, så vel som de endrede verdiene på fondsbeholdningen. Børsene publiserer fondets nettoformue jevnlig. Imidlertid handler dobbeltformålsmidler, og alle lukkede fond, ofte med en overkurspremie til NAV. Fondets forvalter som omdømme som aksjefly og populariteten til de underliggende eierandeler er med på å bestemme denne rabatten eller premien.
En ulempe med fond med dobbelt formål, så vel som alle lukkede fond, er at noen er ganske illikvide.
Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Income Fund er et av de største og mest likvide fondene med lukkede midler.
Dual-purpose Fund vs. Strips
De vanlige aksjene til fond med dobbelt inntekt har en parallell i renten som kalles Treasury STRIPS. Disse null-kupongobligasjonene skiller obligasjonens kuponger fra obligasjonen eller notatet; en investors avkastning avhenger av forskjellen mellom kjøpesummen og obligasjonens handelsverdi, eller pålydende hvis den holdes til forfall. Dermed har inntektene ingen betydning for avkastningen.
På samme måte stripper vanlige andeler av dobbeltinntektsfond inntektsdelen av avkastningen. Denne betalingsstrømmen selges separat og får tilgang til ved å kjøpe de foretrukne aksjene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.