Inntjeningspotensial
Inntjeningspotensial refererer til de potensielle gevinstene ved utbytteutbetalinger og kapitalvurdering som aksjonærer kan tjene på å ha en aksje. Med andre ord gjenspeiler det størst mulig fortjeneste som et selskap kan gjøre. Det blir ofte gitt videre til investorer i form av utbytte. Den mulige inntektsveksten som kan genereres for hver utestående aksje av en bestemt aksje.
Inntjeningspotensialet kan måles på en resultat per aksje (EPS), avkastning på eiendeler (ROA) eller avkastning på egenkapitalen (ROE). Selskaper velger noen ganger å gi denne veksten videre til investorer i form av utbytte.
Hvordan tjener potensialet
I tillegg til å undersøke inntjeningsvekstpotensialet, ser analytikere, investorer, porteføljeforvaltere og potensielle erververe vanligvis på en aksje- eller bransjens inntjeningspotensial i forhold til andre faktorer som pris, ved å beregne forholdet mellom pris og inntjening (P / E). Generelt, jo høyere forhold, jo større er inntjeningspotensialet. Oppfatningen om at en gitt aksje har høyere inntjeningspotensial i forhold til andre verdipapirer, har en tendens til å øke prisen på den aksjen.
Selv om det å tjene vekstpotensial kan føre til at en aksjekurs stiger, vil dette ikke nødvendigvis medføre høyere utbytte fordi selskapets ledelse kanskje velger å reinvestere inntektene i virksomheten. Et selskap som kommer ut med et nyskapende nytt produkt kan ha høyere inntjeningspotensial i fremtiden som et resultat, men de anslåtte inntektene kan ikke føre til faktisk overskudd på noen tid.
Et selskaps markedsverdi kan og svinge av grunner som ikke er relatert til inntjeningspotensialet. For eksempel i perioder med "risiko-off" i markeder der endring i risikopersepsjon gjør investorer motvillige til å satse på alle de tryggeste eiendelene. Den samme dynamikken kan virke motsatt i tider med bøssende følelser.
Viktige takeaways
- Inntjeningspotensial er den forventede oppsiden som en investor kan forvente av å holde en investering i form av total avkastning (kapitalgevinster pluss utbytte og kontantstrømmer).
- Fundamentalanalytikere bruker ratio analyse for å beregne et firmas inntjeningspotensial for investorer.
- Inntjeningspotensialet varierer fra bransje og kan også være idiosynkratisk mellom firmaer i samme bransje.
Analysere inntjeningspotensial
Flere faktorer må tas i betraktning når du verdsetter en aksje sine inntjeningspotensial. Verdien av immaterielle eiendeler som åndsverk og merkevare, tilbakekjøpsplaner, inntektsprognoser og markedsandel i tillegg til ledelsesmessighet, regulatorisk risiko og generell investorstemning - alle spiller inn når man analyserer eller bestemmer om man vil investere i eller ikke en aksje eller erverve et selskap.
Inntjeningspotensialet varierer fra bransje, så det er viktig å vurdere hvor en aksje handler i forhold til bransjens jevnaldrende ved å analysere komp, eller sammenlignbare. Og hvis du sammenligner et selskaps inntjeningspotensial med tidligere resultater, kan du vise hvordan vekstpotensialet har endret seg over tid.
Grunnleggende analyse med økonomiske forhold som er oppnådd fra et firmas regnskap er grunnlaget for å forstå inntjeningspotensialet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.