Energy ETFs Surge Midt Gjennomslag av handel, Spenninger i Midtøsten

Bekymringer for å bremse den globale økonomiske veksten har presset oljeprisene gjennom hele 2019. Som et resultat tar energilagene, som typisk følger råvarens prestasjoner, den uunngåelige mantelen for aksjemarkedets dårligst presterende sektor hittil i år - og ga en tålmodig 0, 94% sammenlignet til det bredere markedets gevinst på 18, 49%.

Vekstproblemene lettet imidlertid noe fredag ​​etter at nyheter om en delvis handelsavtale mellom USA og Kina - kalt fase 1 - begynte å dukke opp etter to dager med møter på høyt nivå. Den innledende avtalen inkluderer at Washington stanser tollsatser for kinesiske varer på 250 milliarder dollar i bytte mot at Beijing kjøper ytterligere 40 milliarder dollar til 50 milliarder dollar i amerikanske landbruksprodukter i tillegg til å gi opp bakken på teknologioverføringer.

Råoljepriser fikk også et løft på rapporter om at et iransk tankskip hadde fått skader forårsaket av et missilangrep utenfor kysten av Saudi Arabia. Hendelsen kommer mindre enn en måned etter at et droneangrep på et sentral Saudi-oljeanlegg førte til en stor forstyrrelse i den globale oljeproduksjonen, og minner investorene om at geopolitisk risiko i regionen fortsatt er høy med potensialet til å sende oljepriser skyrocketing på kort varsel.

"Det er klart at dette [fredagens] hopp var langt mindre enn det vi så etter at de saudiske oljeinstallasjonene ble angrepet, " sa analytiker Tamas Varga, PVM Oil Associates, til The Wall Street Journal. "Men likevel er det fremdeles en sterk påminnelse om at Midt-Østen er alt annet enn en fredelig del av verden. Jeg synes at prisreaksjonen er ganske logisk, " la Varga til.

De som ønsker å posisjonere seg for høyere oljepris i dagene og ukene fremover, bør vurdere å handle disse tre energibørsnoterte fondene (ETF) som gir eksponering for noen av de største gass- og oljeselskapene i USA. Fra et teknisk synspunkt ser det ut til at hvert fond skærer ut et bunnmønster i nærheten av nøkkeldiagramstøtte. Nedenfor gjennomgår vi beregningene for hver ETF og peker på taktiske handelsmuligheter.

Direxion Daily Energy Bull 3X-andeler ETF (ERX)

Med en netto eiendel på 293, 89 millioner dollar, tar Direxion Daily Energy Bull 3X-aksjer ETF (ERX) mål om å returnere tre ganger den daglige ytelsen til Energy Select Sector Index - et referanseindeks som består av amerikanske storkapitalbedrifter, først og fremst i oljen, gass ​​og forbruksdrivstoff. Fondet, gjennom sin bruk av gearing, passer til aktive handelsmenn som vil ha en aggressiv bullish innsats på ledende energinavn som Exxon Mobil Corporation (XOM) og Chevron Corporation (CVX). En smal krone spredt sammen med god daglig omsetning på mer enn 2 millioner aksjer bidrar til å minimere handelskostnader og utglidning, mens ETFs utgiftsgrad på 1, 09% tilsvarer andre fond som bruker derivatprodukter for å oppnå giret avkastning. ERX tilbyr et utbytte på 1, 80% og har falt 66, 31% i år fra og med 14. oktober 2019.

En mulig dobbel bunn ser ut til å danne seg på ERX-diagrammet på $ 12, 70 nivå, med området som også finner støtte fra bjørnemarkedet i 2018 lavt. De som tar handel bør tenke på å sette en ordre om fortjeneste nær $ 19, der prisen møter motstand fra september svinghøyt og 200 dager enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Begrens risikoen for nedsiden ved å plassere en stopp under denne måneds lav til $ 12, 90. Handelen tilbyr et gunstig risiko / belønningsforhold på nesten 1: 3, forutsatt at det fylles på fredagens sluttkurs på $ 14, 49 ($ 4, 51 fortjeneste per aksje mot $ 1, 60 risiko per aksje).

iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

IShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) har et investeringsmål å spore resultatene til Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index. De ti beste tildelingene, i en kurv med 37 eierandeler, har en samlet vekting på over 70%, noe som gjør fondet relativt konsentrert. Houston-baserte energiutstyrsgiganter Schlumberger Limited (SLB) og Halliburton Company (HAL) utpeker henholdsvis 21, 64% og 17, 12%. Den 13 år gamle ETFs middels 0, 42% administrasjonsgebyr gjør det mulig for svinghandlere å ha en stilling i flere uker uten å betale absorberende holdekostnader. I mellomtiden faller likviditetsnivået i dollar på omtrent en million dollar og en gjennomsnittlig spredning på tre cent også til kortsiktige strategier. Fra 14. oktober 2019 har IEZ eiendeler under forvaltning (AUM) på 81, 89 millioner dollar og gir 2, 43%, men har skuffet på resultatfronten og falt 55, 04% hittil i år (YTD).

IEZs laveste oktober kom innen bare åtte øre fra slutten av august / YTD-lavt før de økte 4% fra nivået i fredagens handelssesjon midt i dagens utvikling nevnt ovenfor. Flyttingen høyere har potensial til å skape et dobbeltbunnsmønster når korte selgere kjøper for å dekke sine posisjoner. Næringsdrivende som bestemmer seg for å gå lenge, bør vurdere å legge inn en stopp-tap-ordre under YTD-lågen i 2019 på $ 16.11 og se etter et trekk tilbake til forrige måneds sving høyt like under $ 21. Håndter risiko ved å flytte stopp til prisgunstig hvis prisen stenger over 50-dagers SMA.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) ble opprettet i 2007 og har til hensikt å levere to ganger den daglige avkastningen av Dow Jones US Oil & Gas Index. 71.40 millioner dollar fondet gir handelsmenn en utmerket eksponering for Exxon og Chevron, gitt deres respektive vektinger på 24, 11% og 17, 63% i den underliggende indeksen. Et årlig administrasjonsgebyr på 0, 95% gjør ETF dyrt å ha; handelskostnadene er imidlertid viktigere på grunn av fondets kortsiktige taktiske oppdrag. På den fronten utmerker DIG seg med sitt gjennomsnittlige spredning på 0, 07% og det daglige handelsvolumet på mer enn 150 000 aksjer. Som alle rettede midler som balanserer nytt, kan avkastning på lengre sikt avvike fra den annonserte gearingen på grunn av sammensatt effekt. Fra 14. oktober 2019 har DIG AUM på 71, 40 millioner dollar og handler ned 52% YTD. Et respektabelt utbytteutbytte på 2, 70% kompenserer noe for fondets skuffende avkastning.

DIGs aksjekurs har funnet avgjørende støtte nær to tidligere svingbelastninger (desember 2018 og august 2019). Den relative styrkeindeksen (RSI) gir en avlesning under 50, slik at prisen god plass kan stige før konsolidering. Handlere som forventer mer kjøp denne uken, bør ta sikte på å bokføre fortjeneste på en gjenprøve på $ 27, der ETF har overmotstand fra 16. september høye og 200-dagers SMA. Beskytt kapital ved å plassere et stopp enten under denne månedens sving lavt eller under august-truget.