ETF av ETFer
En ETF av ETFer er et børshandlet fond (ETF) som selv sporer andre ETFer i stedet for en underliggende aksje, obligasjon eller indeks. Som et fond med fond, gir denne tilnærmingen investorer en metode for å investere i flere strategier med et enkelt produkt. Den kombinerer kostnads- og transparensfordelene ved den tradisjonelle ETF-strukturen med forskning og analyse av et aktivt forvaltet fond.
Mange veletablerte leverandører som Vanguard og Direxion har hoppet på ETF for ETFs båndtvang gjennom nye produkttilbud som kombinerer forskjellige aktivaklasser eller roterer mellom sektorer.
Viktige takeaways
- En ETF av ETFer er et samlet investeringsfond som investerer i andre ETFer.
- Som tradisjonelle ETF-er, handler disse verdipapirene på børser på samme måte som tradisjonelle aksjer.
- Strategien tar sikte på å oppnå bred diversifisering og minimal risiko, samtidig som den utnytter de lavere kostnadene og større likviditeten til ETF-er.
- ETF-er av ETF-er har en tendens til å ha høyere utgiftsforhold enn vanlige ETF-er saksøker til det ekstra styringslaget.
En introduksjon til børshandlede fond (ETF)
Hvordan ETF-er av ETF-er fungerer
En ETF av ETFer er en type sikkerhet som gir mer spredning enn en vanlig ETF. De kan konstrueres ved å utnytte visse ønskelige faktorer som forskjellige risikonivåer, tidshorisonter eller bransjer. Som et resultat kan disse ETF-ene av ETF-er gi en investor bredere eksponering for mange sektorer og aktivaklasser. I gjennomsnitt har tradisjonelle ETF-er lavere gebyrstrukturer enn det forvaltede aksjefond har en tendens som involverer mer forskning og analyse. En ETF av ETF-er har som mål å oppnå en delikat balanse mellom de to (lavere kostnader og bedre forskning) og slå en standard referanseindeks.
Konseptet med en ETF av ETF-er finner sine røtter i tradisjonelle måldato og andre aktivaallokeringsfond som søker å tilby enkle investeringsløsninger og følger fond-av-fond-strategien (FoF) strategi sett i aksjefond og hedgefondindustrien. En investering i et flerstrategifond av kvalitet er passende for nybegynnere som mangler ferdigheter eller ressurser til å konstruere en attraktiv portefølje i dagens miljø.
Fordelene slutter ikke der. Denne nye tilnærmingen gir investorer øyeblikkelig diversifisering, lave gebyrer og eksponering for brede baserte strategier på tvers av ulike aktivaklasser. I tilfelle en nedtur, I tilfelle en nedtur, kan en godt diversifisert portefølje som bruker forskjellige strategier bidra til å holde tap til et minimum.
Begrensninger av ETFer av ETFer
Mens mange av de nyeste ETF-ene til ETFs hevder å forenkle investeringer, benytter de ofte komplekse mekanismer som gjør det vanskelig å forstå de ulike tilbudene i fondet. Produktene er ofte svært konsentrerte og har en større omsetning enn de mest aktivt forvaltede fondene. Det betyr at hvis markedet vender seg mot fondet, kan det fort bli den største innehaveren av en tynt omsatt ETF. Selv om det er billigere enn verdipapirfond, er ETF-er av ETF-er også dyrere å eie enn tradisjonelle ETF-er på grunn av det ekstra laget av forvaltning og gebyrer.
En mer enkel - og billigere - tilnærming innebærer å konstruere en portefølje av individuelle aksjer og obligasjoner ETF. Videre må investorer stole på porteføljeforvalterens evne til å foreta kritisk allokering av eiendeler og taktisk justere porteføljen på rettidig basis. Mest empirisk forskning finner en hands-off, kjøpe og hold tilnærming har en tendens til å overgå en aksjeplukkstrategi.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.