Tvangsforsikring
Kredittholdere vil sette tvangsforsikring på en pantsatt eiendom i tilfeller der låntaker tillater dekningen de måtte kjøpe for å bortfalle. Bortfall kan skyldes manglende betaling av premie, innlevering av falske krav eller andre årsaker. Tvangsforsikring vil beskytte eiendommen, huseieren og panterettighetshaveren. Fremtidige pantebetalinger vil reflektere tilleggskostnadene for forsikringen
Tvangsforsikring er også kjent som kreditor-plassert, utlåner-plassert eller sikkerhetsbeskyttelse.
Hvordan tvangsforsikring fungerer
Tvangsforsikring kommer med kostnader som panteeieren betaler på forhånd, men blir lagt til balansen i pantelånet. Vanligvis er denne type forsikring dyrere enn en forsikring som huseieren kunne ha funnet. Leverandører av tvangsplassert forsikring vil belaste høyere priser for dekningen fordi de har mandat til å gi dekning, uavhengig av risiko. Økt risiko gir høyere premie.
I tillegg kan forsikringsgivere som gir utlåner tilby mindre dekning for prisen enn andre tilgjengelige huseiers forsikringer. Forsikringen dekker bare beløpet som skyldes utlåner, som muligens ikke i tilstrekkelig grad beskytter hjemmet i tilfelle et helt eller delvis tap. Disse retningslinjene inkluderer vanligvis ikke personlig eiendom eller ansvarsbeskyttelse.
Misbruk iboende i tvangsplassforsikringssystem
På grunn av den relativt enkle misbruken som følge av bruken av tvangsforsikring, er det spesifikke bestemmelser i Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven som krever at bruken er "god tro og rimelig."
I noen tilfeller vil låneservicen også ha en arm av virksomheten som yter forsikring. Uutdannede eller førstegangskjøpere vil kanskje ikke helt forstå hvordan de skal handle forsikring og vil anta at utlånspolicyen er den samme eller like god som alle andre produkter. Noen långivere øver ikke i lånets beste interesse. En annen taktikk er at utlåner skal inkludere daterte premier når de legger summen til pantebetalingen.
Som et eksempel kan en utlåner motta betydelige kontante insentiver eller tilbakeslag fra forsikringsselskapet, som kompensasjon for å gi den forsikringen. Noen forbrukerforkjempere sier at de høyere prisene for tvangsforsikring er et resultat av prisgroping eller tilbakeslag til skruppelløse långivere.
Årsaker til ikke dekning av huseier
- En boligkjøper kan finne seg i å betale for den høyere premien, tvangspliktig dekning hvis de forsinker, eller går glipp av fornyelsesperioden for huseierens forsikring. De fleste huseiers forsikring har ett års dekningstid.
- Hvis beliggenheten til et hus befinner seg i en flomskred, utsatt for hull i bunnen, risiko for brann eller jordskjelv, kan eieren ha problemer med å finne et selskap som vil overskrive risikoen. På samme måte, hvis strukturen er i en høy kriminalitetssone, kan det være vanskelig å få forsikring.
- Eiere som har fremmet tidligere uredelige krav, kan også ha det vanskelig å finne et selskap for å dekke eiendommen sin. Selv om kravene som sendes inn var gyldige når en eier innleverer flere krav, ser leverandørene på dem som for høye for risikoen.
- En dårlig kredittscore kan også påvirke en persons evne til å skaffe seg huseiers forsikring. Selskaper kvier seg for å ta den ekstra risikoen for forsikringstakere som har historikk om mislighold.
- Hus som er gamle, eller strukturer som ikke har hatt generelt vedlikehold og vedlikehold, anses som risikabelt for forsikringsselskapene. Også stater som Florida har oppdaterte byggekoder som bygningen kanskje ikke lenger oppfyller. Hvis strukturen har uopprettede skader, kan assurandøren nekte å dekke eieren. Andre rødflagg er ikke-tillatte tillegg.
- Endelig kan huseiere som eier ondskapsfulle kjæledyr eller de som oppdretter kyllinger eller griser også få et varsel om dekning.