Bankeid livsforsikring (BOLI)

Hva er bankeid livsforsikring?

Bankeid livsforsikring (BOLI) er en form for livsforsikring kjøpt av banker der banken er mottaker og også vanligvis eier av forsikringen. En slik forsikring brukes som et skattelokale for finansinstitusjonene, som utnytter dens skattefrie sparingbestemmelser som finansieringsmekanismer for ansatteytelser.

01:10

Livsforsikring

Forståelse av bankeid livsforsikring (BOLI)

BOLI-kontrakter brukes først og fremst av banker til å finansiere ansattes fordeler til en mye lavere sats enn de kanskje måtte betale ellers. Prosessen fungerer slik: Banken setter opp kontrakten, og foretar deretter utbetalinger til et spesialisert fond som er satt til side som forsikringsfond.

Alle ansatteytelser som må utbetales til bestemte ansatte som omfattes av planen, blir utbetalt fra dette fondet. Alle premier som betales inn i fondet, i tillegg til all kapitalvurdering, er skattefrie for banken. Derfor kan banker bruke BOLI-systemet til å finansiere ansattets fordeler på skattefritt grunnlag.

Som US Department of Treasury's Office of the Comptroller of the Currency (OCC) forklarer, har bankene lov til å kjøpe BOLI-policyer, "i forbindelse med ansattes kompensasjon og ytelsesplaner, nøkkelpersonsforsikring, forsikring for å inndrive kostnadene ved å gi pre- og fordeler etter ansatt, forsikring mot låntakere og forsikring tatt for sikkerhet for lån. " OCC kan også gi rom for "annen bruk fra sak til sak."

Fordeler og ulemper ved bankeid livsforsikring

Som BoliColi.com, et firma som hjelper til med å administrere bedriftseide og bankeide livsforsikringsporteføljer, notater, ble BOLI tradisjonelt kombinert med fordelsplaner for nye toppledere. Men nylig har "mange banker lagt til BOLI for å kompensere for eksisterende utgifter til ansatteytelser."

Som nevnt inkluderte fordelene ved BOLI dens skattemessige gunstighet, og muligheten til å generere inntekter som utlignet kostnadene knyttet til ansattes fordeler. Men BoliColi.com bemerker at det også er ulemper.

For eksempel, "hvis en BOLI-kontrakt blir overgitt av banken, blir gevinstene innenfor politikken skattepliktig, samt 10 prosent IRS-straff på gevinsten, som tilsvarer å overgi en IRA før fylte 59 1/2. Hvis politikken holdes til hver forsikredes død, gevinsten blir en del av den skattefrie dødsfordelen og det påløper ingen skatt. "

I tillegg er "den største bekymringen for de fleste banker kredittkvaliteten til BOLI-transportøren. De fleste operatører i markedet er av høyeste kvalitet, men det kan endre seg over tid. Det andre problemet er konkurransekraften til krediteringskursen i forhold til markedet."

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Corporate Ownership Of Life Insurance (COLI) Med selskapets eierforhold til livsforsikring eller bedriftseid livsforsikring menes forsikring oppnådd og eid av et selskap på sine ansatte. mer Ubundet livsforsikringspolicy En ubundet livsforsikring er en type økonomisk beskyttelsesplan som gir kontanter til mottakerne ved forsikringstakerens død. mer Term Livsforsikring Term livsforsikring er en type livsforsikring som garanterer betaling av en dødsstønad i løpet av en spesifikk tidsperiode. mer Livsforsikring med én premie Livsforsikring med én premie belaster forsikringstakeren bare en premiebetaling for å garantere dødsfallet. mer Hva er hele livsforsikring? Hele livsforsikring gir dekning for forsikredes levetid og tilbyr en sparekomponent for akkumulering av kontantverdi. mer Livsforsikring Livsforsikring er en kontrakt der forsikringsselskapet garanterer betaling til mottakere ved forsikredes død. mer Partnerkoblinger