En guide til dagshandel på margin

Ansvarsfraskrivelse: Marginhandel er svært spekulativ. Du bør bare prøve marginhandel hvis du fullstendig forstår dine potensielle tap og du har solide strategier for risikostyring.

Dagshandel innebærer å kjøpe og selge de samme aksjene flere ganger i løpet av handelstiden i håp om å låse inn fortjeneste fra bevegelsen i aksjekursene. Dagshandel er risikabelt, ettersom den er avhengig av svingningene i aksjekursene på en gitt dag, og det kan resultere i betydelige tap i løpet av veldig kort tid.

Viktige takeaways

• Ved handel på margin kan du låne penger fra megleren din for å kjøpe flere aksjer enn kontantene på kontoen din ville tillate på egen hånd. Marginalhandel gir også mulighet for kortsalg.
• Ved å bruke innflytelse, lar margin deg forsterke potensielle avkastninger - så vel som tapene dine.
• Marginalanrop og vedlikeholdsmarginal er påkrevd, noe som kan legge opp tap i tilfelle en handel blir sur.

Marginal og dagshandel

Å kjøpe på margin er derimot et verktøy som letter handel selv for de som ikke har det nødvendige kontantbeløpet på hånden. Å kjøpe på margin forbedrer en næringsdrivers kjøpekraft ved å la dem kjøpe for et større beløp enn de har penger til; mangelen fylles av et meglerfirma med interesse. Når de to verktøyene kombineres i form av dagshandel på margin, aksentueres risikoen. Og hvis vi går etter diktumet, "jo høyere risiko, jo høyere potensiell avkastning, " kan avkastningen være mangfoldig. Men vær advart: Det er ingen garantier.

Regler for finansnæringsmyndighetene (FINRA) definerer en dagshandel som "Innkjøp og salg eller salg og kjøp av samme sikkerhet på samme dag på en marginkonto." Kortsalg og kjøp for å dekke samme sikkerhet på samme dag sammen med opsjoner faller også under en dagshandel.

Når vi snakker om dagshandel, kan noen hengi seg til det bare noen ganger og vil ha forskjellige marginkrav fra de som kan merkes som “mønsterdagshandlere.” La oss forstå disse vilkårene sammen med marginreglene og kravene fra FINRA.

Et begrep mønsterdagshandler brukes om en som utfører fire eller flere daglige handler innen fem virkedager, forutsatt at en av to ting er: 1) Antall dagshandler er mer enn 6% av hans totale handler på marginkontoen i løpet av det samme fem-dagers periode, eller 2) Personen unner seg to ubesvarte dagers samtaler innen et tidsrom på 90 dager. En ikke-mønstret dag traders konto påfører dagshandel bare noen ganger.

Imidlertid, hvis noen av de ovennevnte kriteriene er oppfylt, vil en ikke-mønster daghandlerkonto bli utpekt som en mønsterdaghandelskonto. Men hvis en mønsterdagshandlerkonto ikke har gjennomført noen dagsforhandlinger i 60 dager på rad, blir statusen tilbake til en ikke-mønsterdagshandlerkonto.

Krav til margin

For å handle på margin må investorer sette inn nok kontanter eller kvalifiserte verdipapirer som oppfyller det opprinnelige marginkravet hos et meglerfirma. I følge Feds forskrift T kan investorer låne opptil 50% av de totale kjøpskostnadene på margin, og de resterende 50% blir deponert av den næringsdrivende som det første marginkravet.

Kravene til vedlikeholdsmarginer for en handelsmann i en mønsterdag er mye høyere enn for en dagshandler som ikke er mønster. Minimumskravet til egenkapital for en mønsterdagshandler er $ 25 000 (eller 25% av den totale markedsverdien av verdipapirer, avhengig av hva som er høyere), mens det for en ikke-mønsterdagshandler er $ 2000. Hver dagskonto må oppfylle dette kravet uavhengig og ikke gjennom krysgaranti av forskjellige kontoer. I situasjoner der kontoen faller under dette angitte tallet på $ 25 000, er det ikke tillatt å videreføre handel før kontoen er påfyllt.

Marginoppringninger

Et marginanrop oppstår hvis kontoen din faller under vedlikeholdsmarginalbeløpet. En marginoppringning er et krav fra megleren din for å legge til penger på kontoen din eller stenge posisjoner for å bringe kontoen tilbake til ønsket nivå. Hvis du ikke oppfyller marginropet, kan meglerfirmaet stenge alle åpne posisjoner for å bringe kontoen tilbake til minimumsverdien. Meglerfirmaet kan gjøre dette uten din godkjenning, og kan velge hvilken stilling (er) du vil avvikle. I tillegg kan meglerfirmaet belaste deg en provisjon for transaksjonen. Du er ansvarlig for tap som oppstår under denne prosessen, og meglerfirmaet kan avvikle nok aksjer eller kontrakter til å overstige kravet til begynnelsesmargin.

Marginal kjøpekraft

Kjøpekraften for en handelsmann i en mønsterdag er fire ganger så mye som vedlikeholdsmarginen fra og med avslutningen av dagen før (si at en konto har $ 35 000 etter den foregående dags handel, da er overskuddet her $ 10 000 da dette beløpet er over og over minimumskravet på $ 25 000. Dette vil gi en kjøpekraft på $ 40 000 (4 x $ 10 000). Hvis dette overskrides, vil den næringsdrivende motta en dagshandelsmargin-samtale utstedt av meglerfirmaet. Det er et tidsrom på fem virkedager for å oppfylle marginropet. I løpet av denne perioden er kjøpekraften for dagshandel begrenset til to ganger overskuddet av vedlikeholdsmarginen. I tilfelle manglende oppfyllelse av margenen i den fastsatte tidsperioden, er videre handel kun tillatt med et tilgjengelig kontant basis i 90 dager, eller til samtalen er oppfylt.

Eksempel på handel på margin

Anta at en næringsdrivende har 20 000 dollar mer enn vedlikeholdsmarginalbeløpet. Dette vil gi den næringsdrivende en kjøpekraft på 80 000 dollar (4 x 20 000 dollar). Hvis den næringsdrivende unner seg å kjøpe $ 80 000 dollar i PQR Corp klokka 9.45 etterfulgt av $ 60 000 i XYZ Corp klokka 10.05 samme dag, da har han overskredet kjøpekraftsgrensen. Selv om han deretter selger begge deler i løpet av ettermiddagshandelen, vil han motta en dagssalgsmarginal dagen etter. Handleren kunne imidlertid ha unngått marginropet ved å selge PQR Corp før han kjøpte XYZ Corp.

Merk : Selv om meglerne må operere innenfor de parametere som er gitt av regulerende myndigheter, har de skjønn til å gjøre mindre endringer i de pålagte kravene som kalles "huskrav." En meglerforhandler kan klassifisere en kunde som en mønsterdagshandler ved å bringe dem under sin bredere definisjon av en mønsterdaghandler. Meglerforetak kan også stille høyere krav til margin eller begrense kjøpekraft. Dermed kan det være variasjoner avhengig av meglerhandleren du velger å handle med.

Bunnlinjen

Dagshandel på margin er en risikabel øvelse og bør ikke prøves av nybegynnere. Mennesker som har erfaring med dagshandel, må også være forsiktige når de bruker margin for det samme. Å bruke margin gir tradere imidlertid en økt kjøpekraft; den skal brukes forsvarlig til dagshandel, slik at handelsmenn ikke ender opp med store tap. Hvis du begrenser deg til grenser som er satt for marginkontoen, kan du redusere marginanropene og dermed kravet om ytterligere midler. Hvis du prøver dagshandel for første gang, ikke eksperimentere med en marginkonto.