Når en 401 (k) tilbaketrekking av vanskeliggjøring gir mening

Mange arbeidere regner med 401 (k) for brorparten av pensjonssparingen. Derfor bør ikke disse arbeidsgiver sponsede planene være det første du går hvis du trenger å gjøre store utgifter eller har problemer med å følge med på regningene dine.

Men hvis bedre alternativer er oppbrukt - for eksempel et nødfond eller utenfor investeringer - kan det være verdt å vurdere å tappe 401 (k) tidlig.

Viktige takeaways

• Et trekk for 401 (k) motgang avviker seg fra et 401 (k) lån ved at vanskelighetsuttaket ikke kan tilbakebetales, mens lånet må tilbakebetales innen fem år.
• I henhold til IRS-regler kan det hende du må betale 10% straff hvis du bruker pengene til kjøp av et nytt hjem, utdannelsesutgifter, forhindring av tvangsinnleggelse og begravelsesutgifter. Straffen frafalles for refunderte medisinske regninger, SEPPs og varig uførhet.
• Bestemmelser i hver 401 (k) -plan avgjør om uttak av motgang er tillatt og om de er det, om de er begrenset til bidrag.
• Rådfør deg med en finansiell rådgiver om den beste måten å ta et vanskelighetsuttak.

401 (k) Uttak av herskaper

De fleste - men ikke alle - store arbeidsgivere tillater uttak av vanskeligheter hvis ansatte oppfyller spesifikke retningslinjer. Dette er ikke det samme som et 401 (k) lån, husk at det er mange forskjeller. Mest bemerkelsesverdig er at motgangstrekk ikke tillater penger å bli tilbakebetalt til sparerens konto, og dermed gå glipp av takknemlighet. Det er også potensielle tilbaketrekningsstraff å være klar over.

Vær også oppmerksom på at du i noen tilfeller skylder skatt. Avhengig av situasjonen, kan du trekke ut penger uten å betale en straff på 10% for tidlig uttak, i henhold til IRS-vanskelighetsdistribusjonsreglene. Normalt belastes straffen når du tar ut pensjonsmidler før fylte 59½. Tabellen nedenfor oppsummerer når du skylder en straff og når du ikke gjør det.

Endringer i budsjettloven om topartnere

Når det gjelder tilgjengelighet, er det noen gode nyheter: Bipartisan-budsjettloven vedtatt i januar 2018 ga nye regler som vil gjøre det lettere å ta ut et større beløp som en vanskelighetsuttak fra en 401 (k) eller 403 (b) plan.

1. Den gamle regelen, som trekker seg i løpet av 2019, bestemte at du bare kunne trekke dine egne lønnsutskuddbidrag - beløpene du hadde holdt tilbake fra lønnsslippen din - fra planen din når du tok et anstrengelsesuttak.
2. Regelen som sier at du ikke kunne gi nye bidrag til planen din for de neste seks månedene, utløper også i 2019. Med de nye reglene vil du kunne fortsette å bidra til planen og også kunne motta bidrag fra arbeidsgivere.

En ytterligere endring for 2019 er at du ikke vil bli pålagt å ta et planlån før du er kvalifisert for vanskelighetsfordeling. Hvorvidt du får lov til å ta vanskelighetsfordeling eller ikke, er en avgjørelse som fremdeles gjenstår hos arbeidsgiveren din. Din arbeidsgiver kan også begrense bruken av slike distribusjoner, for eksempel til medisinske eller begravelsesutgifter, samt kreve dokumentasjon.

6 tester for en 401 (k) tilbaketrekking av harddisk

De seks testene for et anstrengelsesuttak endret seg ikke med den nye loven. Trekkuttak er tillatt på grunn av et stort økonomisk behov fra:

1. Medisinsk behandling eller medisinske kostnader
2. Kjøp av en hovedbolig
3. Etterutdanning
4. Forhindrer utestenging av en hovedbolig eller utkastelse
5. Begravelses- eller begravelsesutgift
6. Reparasjoner av hovedboligen på grunn av et havaritap som ville vært fradragsberettiget i henhold til Internal Revenue Code § 165

Fra 2018 til 2025 erklærte skattekutt- og stillingsloven at slike tap ikke er fradragsberettiget bortsett fra i spesifiserte føderale katastrofeområder. Det skal bemerkes at skattekutt- og stillingsloven også reduserte terskelen for enkeltpersoner som trekker for medisinske utgifter til de som overstiger 7, 5% av justert bruttoinntekt (AGI) for 2017 og 2018. Denne terskelen steg imidlertid tilbake til 10% av AGI, starter i skatteåret 2019.

Arbeidsgivers rolle

Forholdene under hvilke anstrengelser som kan trekkes ut av en 401 (k) -plan, bestemmes av bestemmelsene i plandokumentet — som valgt av arbeidsgiveren. Noen planer vil tillate motgang uttak av alle planaktiver, mens andre vil begrense motgangstrekk til eiendeler som tilskrives bidrag til utsettelse av lønn. Snakk med en representant for menneskelige ressurser på arbeidsplassen din for å finne ut detaljene i planen du tilhører.

Å betale medisinske regninger

Plandeltakere kan trekke på 401 (k) balansen for å betale for medisinske utgifter som helseforsikringen deres ikke dekker. Hvis de ikke-refunderte regningene overstiger 7, 5% av den enkeltes justerte bruttoinntekt (AGI), frafalles 10% avgiftsstraff.

For å unngå gebyret, må vanskelighetsuttaket skje samme år som pasienten fikk medisinsk behandling. Igjen, i 2019 vil ikke beløpet du kan ta ut lenger være begrenset til de valgfrie bidragene minus minus tidligere utdelingssum.

Å leve med en funksjonshemning

Hvis du blir “helt og permanent” ufør, blir det lettere å få tilgang til pensjonskontoen din tidlig. I dette tilfellet lar regjeringen ta ut midler før fylte 59½ år uten straff. Vær forberedt på å bevise at du virkelig ikke er i stand til å jobbe. Uførebetalinger fra enten trygd eller en forsikringsselskaper er vanligvis tilstrekkelig, selv om det ofte kreves en leges bekreftelse på uførheten din.

Husk at hvis du er permanent ufør, kan det hende du trenger 401 (k) enda mer enn de fleste investorer. Derfor kan det være en siste utvei å trykke på kontoen din, selv om du mister arbeidsevnen.

Straff for uttak i hjemmet og undervisning

I henhold til amerikansk skattelovgivning er det flere andre scenarier der en arbeidsgiver har rett, men ikke en plikt, til å tillate motgangsuttak. Disse inkluderer kjøp av en hovedbolig, betaling av undervisning og andre utgifter til utdanning, forhindring av utkast eller tvangsauksjon og begravelsesutgifter.

I hver av disse situasjonene, selv om arbeidsgiveren tillater utmelding, vil imidlertid 401 (k) deltakeren som ikke har fylt 59 år bli sittende fast med en betydelig 10% straff på toppen av å betale ordinær skatt på inntekt. Generelt sett vil du ønske å ta ut alle andre alternativer før du tar den typen hit.

"Når det gjelder utdanning, kan studielån være et bedre alternativ, spesielt hvis de blir subsidiert, " sier Dominique Henderson, sr., Eier av DJH Capital Management, LLC, et registrert investeringsrådgivningsfirma i Cedar Hill, Texas.

SEPPs når du forlater en arbeidsgiver

Hvis du har forlatt arbeidsgiveren din, lar skattemyndighetene deg straffefri “vesentlig like periodiske betalinger (SEPPs)” - selv om det teknisk ikke er vanskelige fordelinger. Et viktig påminnelse er at du gjør disse regelmessige uttakene i minst fem år, eller til du blir 59½, avhengig av hva som er lengre. Det betyr at hvis du begynte å motta betalinger i en alder av 58 år, må du fortsette med det til du ble 63 år.

Som sådan er dette ikke en ideell strategi for å møte et kortsiktig økonomisk behov. Hvis du kansellerer betalingene før fem år, vil alle straffer som tidligere ble frafalt skyldes skattemyndighetene.

Hvis du mister jobben eller går av med pensjon når du er 55 år eller eldre, kan du ta en tidlig distribusjon under en separasjon av tjenestetilbudet og ikke betale noen straff (men du betaler skatt).

Beregning av uttaksbeløp

Det er tre forskjellige metoder du kan velge for å beregne verdien av uttakene dine:

1. Fast avskrivning, en fast betalingsplan
2. Fast annuitisering, en sum basert på livrente eller forventet levealder
3. Nødvendig minimumsfordeling (RMD), basert på kontoens virkelige markedsverdi

En pålitelig finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å finne ut hvilken metode som er mest passende for dine behov. Uansett hvilken metode du bruker, er du ansvarlig for å betale skatt på inntekt, enten det er renter eller kapitalgevinster, i året uttaket er gjort.

Separasjon av tjenesten

De som ble pensjonist eller mistet jobben året de fylte 55 år eller senere, har enda en måte å hente penger fra arbeidsgiver sponset plan. I henhold til en bestemmelse kjent som "separasjon av tjenester", kan du ta en tidlig distribusjon uten å bekymre deg for en straff. Men som med andre uttak, må du være sikker på at du kan betale inntektsskatten.

Hvis du har en Roth-versjon av 401 (k), skylder du selvfølgelig ikke skatt fordi du bidro til planen med dollar etter skatt.

Et annet alternativ: Et lån

Hvis arbeidsgiveren tilbyr 401 (k) lån - som skiller seg fra vanskeligheter med uttak - kan låne fra egne eiendeler være en bedre vei å gå. I henhold til retningslinjene for lån på IRS 401 (k) kan sparere ta ut opptil 50% av saldoen eller opp til 50 000 dollar (avhengig av hva som er mindre). En av fordelene med et lån er at plandeltakeren ikke blir tvunget til å betale inntektsskatt på det samme året. Det pådrar seg heller ikke den tidlige tilbaketrekningsstraffen.

Vær imidlertid oppmerksom på at du må betale tilbake lånet, sammen med renter, innen fem år (sørg for at pensjonskassen ikke blir utladet). Hvis du og arbeidsgiveren går ut på veien, har du frem til oktober året etter - den endelige fristen (med forlengelse) for innlevering av selvangivelse - til å betale tilbake.

Bunnlinjen

Hvis ansatte absolutt trenger å bruke pensjonssparing før fylte 59 ½, er 401 (k) lån vanligvis den første metoden å forfølge. Men hvis låneopptak ikke er et alternativ - ikke alle planer tillater det - kan et anstrengelsesuttak være en mulighet for de som forstår implikasjonene. En stor ulempe er at du ikke kan betale de utbetalte pengene tilbake i planen din, noe som kan skade pensjonssparingen din permanent. Som sådan bør en tilbaketrekning av motgang bare gjøres som en siste utvei.

Det kan være lurt å be planadministratoren eller arbeidsgiveren om en kopi av sammendragsplanbeskrivelsesavtalen (SPD). SPD vil inneholde informasjon om når og under hvilke omstendigheter uttak kan gjøres fra din 401 (k) -konto. Du kan også be om å få en forklaring skriftlig.

Legg merke til hvilke situasjoner som ville innføre 10% straff, og hvilke ikke. Dette kan utgjøre forskjellen mellom en smart metode for å få penger eller et knusende slag for pensjonerings egget ditt.