Industrielle ETF-er som spretter av nøkkelstøtte
Til tross for overskygningen av handelstollene, forblir industrielle aksjer understøttet av en lavere selskapsskattesats (35% ned til 21%), et press for økt infrastrukturutgifter og et styrket amerikansk boligmarked. Økonomiske data viser også økt industriell aktivitet. Industriproduksjon, som måler verdien av produksjonen fra produsenter, gruver og verktøy, er opp 5, 1% år over år fra september 2018. Sektoren bør i tillegg dra nytte av tidlig investorrotasjon til verdinavn, robuste resultatprognoser og økt tilbakekjøpsaktivitet.
Senioranalytiker ved Wolfe Research Nigel Coe sa til Barrons at han tror industrielle aksjer kan opprettholde en sterk vekstmoment mens Federal Reserve sin politikk fortsatt er løs og støtter veksten. Imidlertid advarte han om at selskaper i sektoren trenger å vokse til inntektsmultipler - fremtidsinntekter ligger for tiden på 16, 7 ganger fra oktober 2018. Prishandlinger antyder også at industrielle aksjer er på sentrale støttenivåer. Tre ledende børshandlede fond (ETF-er) i sektoren har alle spratt på kritiske tekniske områder på sine respektive diagrammer. La oss analysere ytterligere hvert fond.
iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
IShares US Aerospace & Defense ETF ble lansert i 2006, og søker å spore resultatene til Dow Jones US Select / Aerospace & Defense Index. Fondet investerer i selskaper som produserer, monterer og distribuerer fly- og forsvarsutstyr. ITA belaster investorene et årlig administrasjonsgebyr på 0, 43% og har returnert 9, 3% hittil i år (YTD) fra oktober 2018. Den nylige tilbaketrekningen fant støtte på uptrend-linjen som forbinder begynnelsen av mai og slutten av juni. Dette $ 200-støttenivået på diagrammet finner også støtte fra det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA), noe som gjør det til et kjøpsområde med stor sannsynlighet. En stopp-tap-ordre kan plasseres rett under lysestaken som snudde på trendlinjen / glidende gjennomsnitt.
Invesco DWA Industrials Momentum ETF (PRN)
Invesco DWA Industrials Momentum ETF, også opprettet i 2006, har som mål å gi tilsvarende avkastning til DWA Industrials tekniske ledereindeks. ETFs portefølje har amerikanske industribedrifter som viser sterk relativ styrke og prismoment. Fra oktober 2018 har fondet en avkastning på -4, 69% på YTD og belaster en forvaltningshonorar på 0, 6%. PRNs diagram ser ut til å danne en dobbelt bunn - den nyeste sving lavt funnet støtte nær begynnelsen av mai sving lavt på $ 57 nivå. Kortvarig fremdrift ser ut til å bevege seg tilbake til oppsiden, med relativ styrkeindeks (RSI) som krysser tilbake over 30. Stoppene bør plasseres litt under dobbeltbunnsmønsteret for å beskytte handelskapitalen.
Fidelity MSCI Industrials ETF (FIDU)
Fidelity MSCI Industrials ETF ble dannet i 2013 og prøver å gjenskape resultatene til MSCI USA IMI Industrials Index. Det har selskaper som dekker den brede amerikanske industrisektoren. Fondet har en lav utgiftsgrad på bare 0, 08%, godt under kategorien gjennomsnitt på 0, 5%. Prestasjonsmessig har FIDU returnert -1, 33% YTD. Selv om FIDUs aksjekurs handlet under 200-dagers SMA, fant den sterk støtte fra opptrendelinjen som startet i begynnelsen av mai. Den nylige avvisningen på støttenivået på $ 37, 5 har flyttet RSI ut av oversolgt territorium og skjedde på volumet over gjennomsnittet. Næringsdrivende som tar en lang stilling, bør beskytte den med et stopp under den nyeste svingen.