Grunnfortjeneste per aksje (EPS)

Hva er grunnleggende inntekter per aksje?

Grunnleggende inntjening per aksje (EPS) forteller investorer hvor mye av et firmas nettoinntekt som ble tildelt hver andel av felles aksje. Det rapporteres i et selskaps resultatregnskap og er spesielt informativt for bedrifter med bare felles aksjer i kapitalstrukturen.

01:37

Grunnfortjeneste per aksje

Forstå grunnleggende inntekter per aksje

Et av de første ytelsestiltakene for å sjekke når du analyserer et selskaps økonomiske helse, er dens evne til å gjøre overskudd. Inntekter per aksje (EPS) er den bransjestandarden som investorer er avhengige av for å se hvor godt et selskap har gjort.

Grunninntjening per aksje er en grov måling av mengden av et selskaps fortjeneste som kan tildeles en andel av dens vanlige aksje. Virksomheter med enkle kapitalstrukturer, hvor det kun er utstedt vanlige aksjer, trenger bare å frigjøre dette forholdet for å avsløre lønnsomheten. Grunnleggende fortjeneste per aksje er ikke faktor i utvanningseffekten av konvertible verdipapirer.

Basis EPS = (Netto inntekt - foretrukket utbytte) ÷ vektet gjennomsnitt av utestående vanlige aksjer i perioden.

Nettoinntekter kan videre deles inn i "videreførende virksomheter" og "total P & L", og foretrukket utbytte bør fjernes da denne inntekten ikke er tilgjengelig for vanlige aksjeeiere.

Hvis et selskap har en sammensatt kapitalstruktur hvor behovet for å utstede ytterligere aksjer kan oppstå, blir utvannet EPS ansett for å være en mer presis beregning enn grunnleggende EPS. Utvannet EPS tar hensyn til alle utestående utvanningsverdipapirer som potensielt kan utøves (for eksempel aksjeopsjoner og konvertible foretrukne aksjer) og viser hvordan en slik handling vil påvirke resultat per aksje.

Bedrifter med en sammensatt kapitalstruktur må rapportere både grunnleggende EPS og utvannet EPS for å gi et mer nøyaktig bilde av inntekten. Hovedforskjellen mellom grunnleggende EPS og utvannet EPS er at de siste faktorene antar at alle konvertible verdipapirer vil bli utøvd. Som sådan vil grunnleggende EPS alltid være den høyeste av de to siden nevneren alltid vil være større for den utvannede EPS-beregningen.

Viktige takeaways

• Grunnleggende inntjening per aksje (EPS) forteller investorer hvor mye av et firmas nettoinntekt som ble tildelt hver andel av felles aksje.
• Virksomheter med enkle kapitalstrukturer, hvor det kun er utstedt vanlige aksjer, trenger bare å frigjøre dette forholdet for å avsløre lønnsomheten.
• Bedrifter med en sammensatt kapitalstruktur må rapportere både grunnleggende EPS og utvannet EPS for å gi et mer nøyaktig bilde av inntekten.

Eksempel på grunnleggende inntekter per aksje

Et selskap rapporterer netto inntekter på 100 millioner dollar etter utgifter og skatter. Selskapet utsteder foretrukket utbytte til sine foretrukne aksjonærer på $ 23 millioner, og etterlater inntekter tilgjengelig for vanlige aksjonærer på $ 77 millioner. Selskapet hadde 100 millioner aksjer utestående i begynnelsen av året og utstedte 20 millioner nye aksjer i andre halvår. Som et resultat er det veide gjennomsnittlige antall utestående vanlige aksjer 110 millioner: 100 millioner aksjer for første halvår og 120 millioner aksjer for andre halvår (100 x 0, 5) + (120 x 0, 5) = 110 Å dele inntektene tilgjengelig for vanlige aksjonærer på $ 77 millioner med det vektede gjennomsnittlige antall utestående vanlige aksjer på 110 millioner gir en grunnleggende EPS på $ 0, 70.

Effekten av grunnleggende inntekter per aksje

Aksjer handles med flere inntekter per aksje, så en økning i grunnleggende EPS kan føre til at en aksjekurs verdsettes i takt med selskapets økende inntjening per aksje.

Å øke grunnleggende EPS betyr imidlertid ikke at selskapet genererer større inntekter på brutto basis. Selskaper kan kjøpe tilbake aksjer, og redusere deres antall som resultat og spre nettoinntekt minus foretrukket utbytte fremfor færre vanlige aksjer. Grunnleggende EPS kan øke selv om absolutte inntekter synker med et fallende antall aksjer.

En annen vurdering av grunnleggende EPS er avviket fra utvannet EPS. Hvis de to EPS-tiltakene blir stadig mer forskjellige, kan det vise at det er et stort potensiale for at nåværende fellesaksjonærer blir utvannet i fremtiden.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Fullt utvannet andel Definisjon Fullt utvannede aksjer representerer det totale antall aksjer som vil være utestående etter at alle mulige kilder til konvertering er utøvd. mer Utvannet inntjening per aksje (utvannet EPS): Det du bør vite Utvannet EPS er en ytelsesmetrik som brukes til å vurdere et selskaps inntjening per aksje (EPS) hvis alle konvertible verdipapirer ble realisert. mer Forståelse per aksje - EPS Resultat per aksje (EPS) er den delen av selskapets fortjeneste som tildeles hver utestående andel av felles aksje. Inntjening per aksje fungerer som en indikator på et selskaps lønnsomhet. mer Lær om Treasury Stock Method Treasury aksje-metoden er en tilnærming som selskapene bruker for å beregne antall nye aksjer som potensielt kan opprettes ved ikke-utøvde tegningsoptioner og opsjoner. mer Primær inntjening per aksje (EPS) Primær inntjening per aksje er et mål på hvor mye overskudd et selskap har generert før, inkludert effekten av konvertibel sikkerhetsfortynning. mer Definisjon av definert metode hvis investert bruker den om-konverterte metoden for å beregne verdien av konvertible verdipapirer hvis de ble konvertert til nye aksjer. Den sammenligner også EPS med utvannet EPS. mer Partnerkoblinger