Hvem er Costcos viktigste konkurrenter?

Costco Wholesale Corps (NASDAQ: COST) viktigste konkurrenter i det svært konkurransedyktige detaljmarkedet for store lavprisbutikker er Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) og Target Corporation (NYSE: TGT). Disse selskapene er også noen ganger klassifisert som forbrukerdefensive aksjer.

Costco

Costco, sammen med datterselskapene, driver medlemslager hvor et bredt utvalg av forbruksvarer selges engros. Både merkenavn og private-label-produkter selges i et stort utvalg av varekategorier, for eksempel snacks. tørr / ferdigpakket mat; tobakk; alkoholholdige og ikke-alkoholholdige drikker; rengjøring forsyninger: elektronikk; helse- og skjønnhetshjelpemidler; kontorrekvisita; deli og produsere; og klær.

Costco driver også apotek, fotosentre, matbaner, bensinstasjoner og flere tilleggstjenester. Fra og med 2014 driver Costco over 650 varehus, med omtrent 470 i USA og Puerto Rico til sammen. Selskapet har også lager i Canada, Mexico, Storbritannia, Japan, Korea, Taiwan, Australia og Spania. Tidligere kjent som Costco Companies, Inc., ble Costco etablert i 1976 og har hovedkontor i Issaquah, Washington.

Costco har en markedsverdi på nesten 61 milliarder dollar. Nettoinntekten i 2014 var omtrent 2, 3 milliarder dollar. Den fem år forventede pris / inntjening til vekst, eller PEG, for selskapet er 2, 8, noe som er litt høyere enn bransjegjennomsnittet på 1, 6. Utbytteutbyttet som tilbys med Costco-aksjen er 1, 2%, som er godt over bransjegjennomsnittet på 0, 8%. Avkastningen på egenkapitalen, eller ROE, for selskapet er 19, 9%, noe som er 2% høyere enn gjennomsnittet i bransjen.

Inventaromsetning er en viktig beregning for butikkene, da den kan gi en god indikasjon på hvor effektivt et selskap administrerer bestillingen og varebeholdningen. Varebeholdningsgraden kan også måle kvaliteten på butikkens lager og mengden varebeholdning som er utdatert eller foreldet. Det er også det faktum at hver omsetning av inventar markerer en annen del av brutto fortjeneste. Costcos omsetningsgrad på lager er omtrent 12, noe som betyr at det omtrent blir hele lageret hver måned. Dette indikerer høy lagerkvalitet og relativt effektiv bestillingsstyring.

1) Wal-Mart Stores, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. driver detaljhandel over hele verden gjennom tre primære segmenter: Walmart US, Walmart International og Sam's Club. Sam's Club ligner mest Costcos salgsformat; Costco anses imidlertid fortsatt for å være i direkte konkurranse med både Walmart og datterselskapet. Walmart-butikker tilbyr en rekke varer, inkludert delikatesseforretninger og bakervarer; kjøtt; produsere; Fryst mat; tørr dagligvarer; helse- og skjønnhetshjelpemidler; foto behandling; legemidler; klær; jakt produkter; bilvarer; og forbrukerelektronikk. Walmart har sin egen mobiltelefontjeneste, StraightTalk, som først og fremst tilbyr tjenester gjennom Verizons tårn. Selskapet leverer også noen finansielle tjenester og produkter, inkludert postanvisninger og forhåndsbetalte kort, sjekkkasse og betaling av regninger. Både merkenavn og private-label varer selges i Walmart-butikker og via nettstedet. Fra 2015 driver Walmart nesten 12 000 butikker under sine tre datterselskaper i 27 land. Wal-Mart Stores, Inc. har hovedkontor i Bentonville, Arkansas, og ble grunnlagt i 1945.

På litt over 15 milliarder dollar for det siste regnskapsåret 2014, har Wal-Mart en vesentlig høyere nettoinntekt enn Costco. Wal-Marts pris-til-inntjeningsgrad, eller P / E-ratio, på 13, 1 er imidlertid lavere enn Costcos på 26, 5 og bransjens gjennomsnitt på 14, 3. Dette er en mulig indikasjon på lavere forventede inntjeningsøkninger for fremtiden til Wal-Mart. Utbytteutbyttet for Wal-Mart-aksjen er omtrent 3, 1%, et imponerende avkastning som ikke bare overgår Costco og Target, men også det samlede aksjemarkedet.

Wal-Mart's lageromsetningsgrad er omtrent åtte, sammenlignet med Costcos forhold på 12. Wal-Mart's lagerkvalitet kan være litt lavere enn Costcos, men omsetningsgraden er fortsatt godt innenfor akseptable tall, og dette indikerer at Wal-Mart sannsynligvis gjør en god jobb med å holde beholdningen aktuell og fjerne utdaterte eller foreldede gjenstander.

2) Target Corporation

Target Corporation er en generell detaljhandelsvirksomhet som selger varer i USA. Denne kjeden tilbyr husholdningsnødvendigheter; legemidler; personlig pleie; rengjøring og papirprodukter; klær; tilbehør; sportsutstyr; elektronikk; og matvarer sammen med møbler og andre produkter. Target tilbyr også REDcard-debet- og kredittkort som gir forbrukerne 5% rabatt på kjøp. Target benytter murstein og mørtel lokasjoner og e-handel for salg av varene sine. Fra 2015 driver Target i underkant av 1 800 butikker i USA, og har internasjonale lokasjoner i India. Target Corporation ble grunnlagt i 1902 og har base i Minneapolis, Minnesota.

Selv om det er noe lavere enn Wal-Mart, er Targets utbytte på 2, 9% vesentlig høyere enn både Costco og industrien og det samlede markedsgjennomsnittet. Det femårige forventede PEG-forholdet for Target er det laveste av alle tre selskapene på 1, 58, og er lavere enn bransjens gjennomsnitt på 1, 6. Dette er betydelig fordi det indikerer at Targets aksjekurs ikke overgår selskapets faktiske forventede vekstrate.

Target har det laveste lagringsomsetningsgraden av de tre, på seks, noe som indikerer at den bare vender beholdningen til halvparten så ofte som Costco og litt sjeldnere enn Wal-Mart. Det relativt lavere forholdet kan indikere at Target i gjennomsnitt har noe mer datert lager enn Wal-Mart eller Costco.