4 grunner til å låne fra 401 (k)

Finansielle medier har laget noen få kjennetegnende fraser for å beskrive fallgruvene ved å låne penger fra en 401 (k) -plan. Noen - inkludert fagpersoner innen økonomisk planlegging - vil til og med ha deg til å tro at det å ta et lån fra en 401 (k) plan er en handling som begås mot din egen pensjon.

Men et lån på 401 (k) kan faktisk være passende i noen situasjoner. La oss se på hvordan et slikt lån kan brukes fornuftig, og hvorfor det ikke trenger å stave problemer for pensjonssparingen din.

Når et 401 (k) lån gir mening

Når du må finne kontanter for et alvorlig kortsiktig likviditetsbehov, et lån fra 401 (k) -planen din er sannsynligvis et av de første stedene du bør se etter. La oss definere "kortsiktig" som å være omtrent et år eller mindre. La oss definere "alvorlig likviditetsbehov" som noe utover en plutselig lengsel etter en 42-tommers flatskjerm-TV - for eksempel en engangs etterspørsel etter midler eller en engangsbetaling.

Viktige takeaways

• Når du er ferdig av de riktige grunnene, er det ikke nødvendigvis en dårlig idé å ta et kortsiktig lån på 401 (k) og betale det tilbake på planen.
• Årsaker til å låne fra 401 (k) inkluderer hastighet og bekvemmelighet, fleksibilitet til tilbakebetaling, kostnadsfordel og potensielle fordeler til pensjonssparingen i et nede marked.
• Vanlige argumenter mot å ta et lån inkluderer en negativ innvirkning på investeringsresultatet, skatteeffektivitet, og at å forlate en jobb med et ubetalt lån vil ha uønskede konsekvenser.
• Disse argumentene gjenspeiler imidlertid ikke nødvendigvis eiendom.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, en finansiell planlegger med Wilson David Investment Advisors i Aiken, South Carolina, og forfatter av Financial Advice for Blue Collar America, uttrykker det slik: "La oss innse det, i den virkelige verden, noen ganger folk trenger penger. Å låne fra 401 (k) kan være økonomisk smartere enn å ta et løpende lån med høyt rente, bonde eller lønningsdag - eller til og med et rimeligere personlige lån. Det vil koste deg mindre i det lange løp. "

Hvorfor er 401 (k) din en attraktiv kilde for kortsiktige lån? Fordi det kan være den raskeste, enkleste og rimeligste måten å få penger du trenger. Å motta et lån er ikke en skattepliktig hendelse med mindre lånegrensene og tilbakebetalingsreglene brytes, og det har ingen innvirkning på kredittvurderingen.

Forutsatt at du betaler tilbake et kortsiktig lån etter planen, vil det vanligvis ha liten innvirkning på fremgang i pensjonssparingen. Faktisk kan det i noen tilfeller til og med ha en positiv innvirkning. La oss grave litt dypere for å forklare hvorfor.

401 (k) Grunnleggende om lån

Teknisk sett er 401 (k) lån ikke sanne lån fordi de ikke involverer verken en långiver eller en evaluering av kreditthistorikken din. De er mer nøyaktig beskrevet som muligheten til å få tilgang til en del av dine egne pensjonsplanpenger (vanligvis opp til $ 50 000 eller 50% av eiendelene, avhengig av hva som er mindre) på skattefri basis. Du må deretter betale tilbake pengene du har fått tilgang til under regler designet for å gjenopprette 401 (k) -planen til omtrent sin opprinnelige tilstand som om transaksjonen ikke hadde skjedd.

Et annet forvirrende konsept i disse transaksjonene er begrepet "interesse." Eventuelle renter belastet på utestående lånesaldo blir tilbakebetalt av deltakeren på deltakerens egen 401 (k) -konto, så teknisk sett er dette også en overføring fra en av lommene dine til en annen, ikke en lånekostnad eller tap. Som sådan kan kostnadene for et lån på 401 (k) ved fremgang i pensjonssparingen være minimale, nøytrale eller til og med positive. Men i de fleste tilfeller vil det være mindre enn kostnadene for å betale "reell rente" på et bank- eller forbrukslån.

Hvordan bli en 401 (k) millionær

Topp 4 grunner til å låne fra 401 (k)

De fire viktigste grunnene til å se etter 401 (k) for alvorlige kortsiktige kontantbehov er:

1. Hastighet og bekvemmelighet

I de fleste 401 (k) planer er det raskt og enkelt å be om lån, og det krever ingen lange søknader eller kredittsjekker. Normalt genererer det ikke en forespørsel mot kreditten din eller påvirker kredittpoengene dine.

Mens forskrifter lar plansponsorer tilby 401 (k) lån, er de ikke pålagt å og kan begrense lånebeløp og tilbakebetalingsbetingelser slik de ser passende.

Mange 401 (k) gjør at du kan gjøre låneforespørsler med noen få klikk på et nettsted, og du kan ha en sjekk i hånden om noen dager, med total privatliv. En nyvinning som nå blir vedtatt av noen planer er et debetkort, der flere lån kan gjøres øyeblikkelig i små beløp.

2. Fleksibilitet til tilbakebetaling

Selv om forskriftene angir en fem-årig nedbetalingsplan for de fleste 401 (k) lån, kan du betale tilbake lånet raskere uten forutbetaling. De fleste planer gjør det mulig å gjøre tilbakebetaling av lån enkelt gjennom lønnsfradrag (ved bruk av dollar etter skatt, men ikke de før skatt som finansierer planen din). Planoppgavene dine viser kreditter til lånekontoen din og den gjenværende saldoen, akkurat som en vanlig banklåneklarasjon.

3. Kostnadsfordel

Det koster ingen kostnader (annet enn et beskjedent lånets opprinnelses- eller administrasjonsgebyr) å tappe dine egne 401 (k) penger for kortsiktig likviditetsbehov. Slik fungerer det vanligvis:

Du spesifiserer investeringskontoen (e) du vil låne penger fra, og disse investeringene avvikles i løpet av lånets varighet. Derfor mister du alle positive inntekter som ville blitt produsert av disse investeringene i løpet av en kort periode. Ulempen er at du også unngår tap av investering på disse pengene.

Kostnadsfordelen ved et lån på 401 (k) tilsvarer renten på et sammenlignbart forbrukslån minus tapte investeringsinntekter på hovedstolen du lånte. Her er en enkel formel:

Kostnader for forbrukslånrenter - investeringsinntekter (tapt) over låneperioden = kostnadsfordel

La oss si at du kan ta opp et personlig banklån eller ta et kontant forskudd fra et kredittkort til en rente på 8%. Din 401 (k) portefølje gir en avkastning på 5%. Kostnadsfordelen din for å låne fra 401 (k) -planen vil være 3% (8 - 5 = 3).

Hver gang du kan anslå at kostnadsfordelen vil være positiv, kan et planlån være attraktivt. Husk at denne beregningen ignorerer eventuell skatteeffekt, noe som kan øke planlånets fordel fordi forbrukslånsrenter blir tilbakebetalt med dollar etter skatt.

4. Pensjonssparing kan ha nytte

Når du foretar tilbakebetaling av lån til 401 (k) -kontoen din, fordeles de vanligvis tilbake til porteføljens investeringer. Du vil betale tilbake til kontoen litt mer enn du lånte av den, og forskjellen kalles "renter." Lånet gir ingen (det vil si nøytral) innvirkning på din pensjon hvis noen tapte investeringsinntekter samsvarer med "renter" som er betalt i - dvs. inntektsmuligheter blir motregnet dollar for dollar av rentebetalinger. Hvis renten som er betalt overstiger tapt investeringsinntekt, kan faktisk et lån på 401 (k) faktisk øke fremgang med pensjonssparing.

Myte om aksjemarkedet

Diskusjonen ovenfor fører til at vi tar opp et annet (feilaktig) argument angående 401 (k) lån - ved å ta ut midler, vil du drastisk hindre resultatene til porteføljen din og oppbyggingen av ditt pensjonsegg. Det er ikke nødvendigvis sant. Først av alt, som nevnt over, betaler du tilbake midlene, og du begynner å gjøre det ganske snart. Gitt den langsiktige horisonten på de fleste 401 (k) s, er det et ganske lite (og økonomisk irrelevant) intervall.

19%

Andelen av 401 (k) deltakere med utestående planlån, ifølge en studie fra Employee Benefits Research Institute.

Det andre problemet med resonnementene med dårlig innvirkning på investeringer: Det har en tendens til å anta samme avkastning gjennom årene. Og aksjemarkedet fungerer ikke slik. En vekstorientert portefølje som er vektet mot aksjer vil ha opp- og nedturer, spesielt på kort sikt.

Hvis 401 (k) er investert i aksjer, vil den reelle effekten av kortsiktige lån på pensjonsfremgangen avhenge av dagens markedsmiljø. Virkningen skal være beskjedent negativ i sterke marked, og det kan være nøytralt eller til og med positivt i sidelengs eller nede markeder.

Hvis det er mulig, er det beste tidspunktet å ta et lån når du føler at aksjemarkedet er sårbart eller svekkes, for eksempel i nedgangstider. Tilfeldigvis opplever mange mennesker at de har et behov for midler eller for å holde seg likvide i slike perioder.

Debunking myter med fakta

Det er to andre vanlige argumenter mot 401 (k) lån: Lånene er ikke skatteeffektive, og de skaper enorm hodepine når deltakerne ikke kan betale dem før de forlater jobb eller går av med pensjon. La oss konfrontere disse mytene med fakta:

Skatteeffektivitet

Påstanden er at 401 (k) lån er skatteeffektive fordi de må tilbakebetales med dollar etter skatt, og utsetter tilbakebetaling av lån for dobbeltbeskatning. Faktisk er det bare rentedelen av tilbakebetalingen som er underlagt slik behandling. Mediene klarer vanligvis ikke å merke seg at kostnadene ved dobbeltbeskatning av lånerenter ofte er ganske små, sammenlignet med kostnadene for alternative måter å tappe kortsiktig likviditet på.

Her er en hypotetisk situasjon som er for ofte veldig reell: Anta at Jane gjør jevn fremgang med pensjonssparing ved å utsette 7% av lønnen til 401 (k). Imidlertid vil hun snart trenge å tappe 10.000 dollar for å oppfylle en skolegangsregning. Hun regner med at hun kan betale tilbake pengene fra lønnen sin om et år. Hun er i en kombinert føderal og statlig skattekategori på 20%. Her er tre måter hun kan tappe penger på:

• Lån fra 401 (k) til en "rente" på 4%. Hennes kostnad for dobbeltbeskatning av renten er $ 80 ($ 10.000 lån x 4% rente x 20% skattesats).
• Lån fra banken til en realrente på 8%. Hennes rentekostnad vil være 800 dollar.
• Slutt å lage 401 (k) planutsettelser i et år, og bruk disse pengene til å betale studiene. I dette tilfellet vil hun miste virkelig fremgang i pensjonssparingen, betale høyere gjeldende inntektsskatt og potensielt miste eventuelle bidrag som passer til arbeidsgivere. Kostnadene kan lett være $ 1000 eller mer.

Dobbeltbeskatning av 401 (k) lånerenter blir en meningsfull kostnad bare når store beløp er lånt og deretter tilbakebetalt over flerårsperioder. Selv da har det vanligvis en lavere kostnad enn alternative måter å få tilgang til lignende mengder kontanter gjennom bank- / forbrukslån eller en hiatus i planutsettelser.

Forlater arbeid med et ubetalt lån

Anta at du tar et planlån og deretter får sparken. Du må betale tilbake lånet i sin helhet, ellers vil hele den ubetalte lånesaldoen bli betraktet som en skattepliktig fordeling, og du kan også ha en 10% føderal skatterett på ubetalt saldo hvis du er under 59½ år. Selv om dette scenariet er en nøyaktig beskrivelse av skatteretten, gjenspeiler det ikke alltid virkeligheten.

Ved pensjonering eller adskillelse fra ansettelse velger mange mennesker ofte å ta en del av sine 401 (k) penger som en skattepliktig fordeling, spesielt hvis de er kontantbelagte. Å ha en ubetalt lånesaldo har lignende skattemessige konsekvenser som å gjøre dette valget.

De fleste planer krever ikke planfordeling ved pensjonering eller separasjon fra tjenesten. I tillegg forlenget skattelettelsesloven av 2017 tiden som kreves for å tilbakebetale lånet til skattedato for året da du forlater jobben. (Tidligere var alt du vanligvis måtte ordne med tilbakebetaling på en 60- eller 90-dagers avdragsperiode etter at du hadde forlatt jobben.)

Mennesker som ønsker å unngå negative skattemessige konsekvenser, kan trykke på andre kilder for å betale tilbake sine 401 (k) lån før de tar en distribusjon. Hvis de gjør det, kan full planbalanse kvalifisere for en skattemessig fordelaktig overføring eller overføring. Hvis en ubetalt lånesaldo er inkludert i deltakerens skattepliktige inntekt og lånet deretter blir tilbakebetalt, gjelder ikke 10% -straffen.

Det mer alvorlige problemet er å ta 401 (k) lån mens du jobber uten å ha intensjon eller evne til å tilbakebetale dem etter planen. I dette tilfellet blir den ubetalte lånesaldoen behandlet på samme måte som en vanskelighetsuttak, med negative skattemessige konsekvenser og kanskje også en ugunstig innvirkning på planens deltakerrettigheter.

401 (k) Lån for å kjøpe et hjem

Forskrift krever at 401 (k) planlån skal tilbakebetales på amortiserende basis (det vil si med fast tilbakebetalingstidspunkt i vanlige avdrag) over ikke mer enn fem år, med mindre lånet brukes til å kjøpe en primær bolig. For disse spesielle lånene er det tillatt lengre tilbakebetalingstid. Skattemyndighetene spesifiserer imidlertid ikke hvor lenge, så det er noe å trene med din individuelle planadministrator.

Maksimumsbeløpet deltakerne kan låne fra planen sin er 50% av den innestående kontosaldoen eller $ 50 000, avhengig av hva som er mindre. Hvis den opptjente kontosaldoen er mindre enn 10 000 dollar, kan du fortsatt låne opp til 10 000 dollar.

Lån fra en 401 (k) for å fullstendig finansiere et boligkjøp er kanskje ikke så attraktivt som å ta et pantelån. Planlån tilbyr ikke skattefradrag for rentebetalinger, det samme gjør de fleste typer pantelån. Og selv om det er greit å trekke og betale tilbake i løpet av fem år i den vanlige ordningen med 401 (k) ting, kan virkningen på pensjonsfremgangen for et lån som må betales tilbake over mange år være betydelig.

Imidlertid kan et lån på 401 (k) fungere bra hvis du trenger umiddelbare midler til å dekke forskuddsbetaling eller lukkeomkostninger for et hjem. Det vil heller ikke påvirke kvalifiseringen din til et pantelån. Siden lånet på 401 (k) teknisk sett ikke er gjeld - tar du ut dine egne penger, tross alt - det har ingen innvirkning på gjeldsinntekten eller på kredittscore, to store faktorer som påvirker långivere.

Hvis du trenger en betydelig sum for å kjøpe et hus og ønsker å bruke 401 (k) midler, kan du vurdere en motgangstrekk i stedet for eller i tillegg til lånet i stedet. Men du skylder inntektsskatt ved uttaket, og hvis beløpet er mer enn 10.000 dollar, en 10% straff også.

Bunnlinjen

Argumenter for at 401 (k) lån "plyndrer" eller "raid" pensjonistkontoer ofte inkluderer to feil: De antar stadig sterk aksjemarkedsavkastning i porteføljen 401 (k) og de unnlater å vurdere rentekostnaden ved å låne lignende beløp via bank eller andre forbrukslån (for eksempel å samle inn kredittkortsaldo).

Ikke vær redd vekk fra et verdifullt likviditetsalternativ som er innebygd i 401 (k) -planen din. Når du låner ut passende mengder penger av de rette kortsiktige grunnene, kan disse transaksjonene være den enkleste, mest praktiske og laveste kostnadskilden for tilgjengelige penger. Før du tar noe lån, bør du alltid ha en klar plan for å tilbakebetale disse beløpene etter planen eller tidligere.

Mike Loo, en investeringsrådgiverrepresentant for Trilogy Financial i Irvine, California, uttrykker det på denne måten: "Mens ens omstendigheter med å ta et lån på 401 (k) kan variere, er en måte å unngå ulempene med å ta et i utgangspunktet forebyggende Hvis du klarer å ta deg tid til å planlegge fremover, sette deg økonomiske mål for deg selv og forplikte deg til å spare noen av pengene dine både ofte og tidlig, kan det hende at du har pengene tilgjengelig til deg på en annen konto enn 401 (k), og dermed forhindrer behovet for å ta et lån på 401 (k). "