Hvordan få et pantelån i 20-årene

Du er noe og tyver du å kjøpe et sted. Kanskje du flyttet tilbake sammen med foreldrene dine for å spare for en forskuddsbetaling - eller bor du i en utleie som pirrer opp en stor del av din første voksne lønnsslipp og du føler ikke at du har noe å vise til det. Med mindre mamma og pappa er rike, den store tanten din forlot deg et tillitsfond, eller du er en helt ny internettmogul, vil du sannsynligvis ikke kunne kjøpe et hjem uten å ta på deg noe gjeld.

Det er da det er på tide å vurdere et pantelån - sannsynligvis den største gjelden du noen gang tar på deg i livet ditt. Å få et pantelån, spesielt dette tidlig i livet, binder mye av pengene dine i en enkelt investering. Det knytter deg også og gjør det mindre enkelt å flytte. På den annen side betyr det at du begynner å bygge opp egenkapital i et hjem, gir skattefradrag og kan øke kreditthistorikken din.

Viktige takeaways

• Å få et pant i 20-årene lar deg begynne å bygge egenkapital i et hjem, gir skattefradrag og kan øke kredittpoengene dine.
• Panteprosessen er imidlertid lang og grundig, og krever lønnsstubber, kontoutskrifter og bevis på eiendeler. Forordnelse hjelper med å gjøre twentysomethings mer attraktive boligkjøpere for selgere.
• Twentysomethings må ha tilstrekkelig med kreditthistorie for å kvalifisere for et pantelån, noe som betyr å håndtere gjeld på en tidlig måte og foreta betalte studielån.
• Låntakere i 20-årene kan synes det er lettere å få pantelån gjennom Federal Housing Administration (FHA) eller Veterans Affairs (VA).

Hva er et pantelån?

Enkelt sagt er et pantelån et lån som brukes til å kjøpe et hjem der eiendommen fungerer som sikkerhet. Pantelån er den viktigste måten folk kjøper hjem; USAs samlede utestående pantegjeld var cirka 15, 5 billioner dollar i første kvartal 2019.

I motsetning til å åpne et kredittkort eller ta et autolån, er søknadsprosessen lang og grundig. Veldig grundig. Gå inn, vær klar med personnummer, den nyeste lønnsstubben, dokumentasjon av all gjeld, tre måneders kontoutskrifter og andre bevis på eiendeler, for eksempel en meglerkonto.

Hvordan får du pantelån?

Hvis du allerede har funnet et hus — mye av det ovennevnte gjelder også når du bare prøver å bli forhåndsgodkjent for et pantelån - ta med så mye informasjon som mulig om stedet du vil kjøpe. Forhåndsgodkjenning kan gjøre det lettere å få tilbudet ditt akseptert når du prøver å kjøpe et hjem, noe som kan være spesielt viktig hvis du er den yngste budgiveren.

Långivere vil undersøke kredittpoengsummen din og historikken, noe som kan være problematisk for twentysomethings som har en begrenset lånehistorie, eller ingen i det hele tatt. Det er her å ha gjeld til studielån faktisk hjelper deg - hvis du betaler i tide, vil du sannsynligvis ha en god nok kredittscore til at bankene kan føle deg komfortabel med å låne ut til deg. Generelt, jo bedre kredittpoeng, jo lavere blir rentene. Dette er grunnen til at det er helt viktig at du håndterer gjeld på en ansvarlig måte og bygger kreditt i en tidlig alder.

En av de største hindringene for førstegangs boligkjøpere er forskuddsbetalingen. Generelt vil långivere at du skal betale 20% av det totale lånet på forhånd. Du kan få et pantelån for en mindre forskuddsbetaling, men utlåner kan kreve at du tegner en privat pantforsikring (PMI) for å dekke større opplevd risiko. Dette vil legge til ditt hjem månedlige bærekostnader.

Skattelettelser bidrar til å redusere de effektive kostnadene ved et pantelån, der betalte pantelenter er fradragsberettiget.

Når er det rette tidspunktet å kjøpe?

Å finne ut når jeg skal ta pantelån er et av de største spørsmålene. Med mindre du på en eller annen måte allerede eier hjem gjennom guddommelig forsyn, har du sannsynligvis betalt husleie og byttet bolig hvert par år eller så. Her er noen faktorer du må vurdere når du bestemmer deg for når du skal ta pantelån.

Hvor vil du være om fem år?

Et pantelån er en langsiktig forpliktelse, vanligvis spredt over 30 år. Hvis du tror du vil flytte ofte på jobb eller planlegger å flytte i løpet av de neste årene, vil du sannsynligvis ikke ønsker å ta pantelån ennå. En grunn er lukkekostnadene du må betale hver gang du kjøper et hjem; du vil ikke fortsette å samle dem hvis du kan unngå det.

Hvor mye eiendom kan du ha råd?

Hva ville du gjort hvis du mistet jobben eller måtte ta mange uker fri på grunn av en medisinsk nødsituasjon? Ville du kunne finne en annen jobb eller få støtte fra ektefellens inntekt? Klarer du å håndtere månedlige pantebetalinger på toppen av andre regninger og studielån? Henvis til en pantekalkulator for å få noen ide om dine fremtidige månedlige utbetalinger og måle dem mot hva du betaler nå og hva ressursene dine er.

Hva er dine langsiktige mål?

Hvis du håper å oppdra barn i ditt fremtidige hjem, kan du sjekke ut området for skoler, kriminalitetsrater og fritidsaktiviteter. Hvis du kjøper et hjem som en investering for å selge i løpet av noen år, vokser området så at verdien av boligen sannsynligvis vil øke?

Å svare på de tøffe spørsmålene vil hjelpe deg med å bestemme hvilken type pantelån som er best for deg, som kan inkludere et fast eller justerbar rente. Et fast rentepantelån er renten på pantelånet forblir den samme i løpet av lånets levetid.

En justerbar rente pantelån (ARM) er en der renten endres i en angitt periode i henhold til en spesifisert formel, generelt knyttet til en slags økonomisk indikator. Noen år betaler du kanskje mindre renter, i andre betaler du kanskje mer. Disse tilbyr vanligvis lavere renter enn faste lån og kan være fordelaktig hvis du planlegger å selge huset relativt snart.

Å gjøre et boliglån mer overkommelig

Det er en håndfull måter å redusere prislappen forbundet med et pantelån. Den første er skattelettelser, der renten du betaler på pantelånet ditt er fradragsberettiget. Det er også Federal Housing Administration (FHA) lån. Lån gjennom FHA krever vanligvis mindre forskuddsbetalinger og gjør det mye enklere for låntakere å refinansiere og overføre eierskap.

Det finnes også Veteran Affairs Home Loan Guaranty Service, som er perfekt for tjuetallsmøter som kommer tilbake fra militærtjeneste, og VA-lån gjør det mye enklere for veteraner å kjøpe og ha råd til et hjem; mange av lånene krever ingen forskuddsbetaling.

Bunnlinjen

Huseier kan virke som en skremmende mulighet, spesielt når du starter karrieren og fortsatt betaler av studielån. Tenk lenge og hardt før du tar opp et pantelån; Det er en alvorlig økonomisk forpliktelse som vil følge deg til du enten selger eiendommen eller betaler den av i flere tiår fra nå. Men hvis du er klar til å bo på ett sted en stund, kan det være økonomisk og følelsesmessig givende å kjøpe riktig hjem.