Hvilken avkastning skal jeg forvente på 401 (k)?

Vi hater å dra den gamle hekk-frasen, "det kommer an." Men det gjør det. 401 (k) planens avkastningsrate er direkte korrelert med investeringsporteføljen du oppretter med dine bidrag, så vel som det nåværende markedsmiljøet.

Når det er sagt, selv om hver 401 (k) -plan er forskjellig, kan bidrag akkumulert i planen din, som er diversifisert mellom aksje-, obligasjons- og kontanteinvesteringer, gi en gjennomsnittlig årlig avkastning fra 5% til 8%.

Viktige takeaways

• Hvordan din 401 (k) -konto presterer, avhenger helt av dens allokering.
• Ulike eiendeler gir ulik avkastning; generelt, jo større vekstpotensial, desto større er risikoen.
• Vanligvis tar en person med lang tidshorisont mer risiko i en portefølje enn en som er i nærheten av pensjon.
• Du kan sammenligne resultatene til dine 401 (k) beholdninger med lignende fond eller en referanseindeks.
• En moderat aggressiv portefølje, rundt 60% aksjer og 40% rentebiler og kontanter, gir en gjennomsnittlig årlig avkastning i intervallet 5% til 8%.

Hvordan 401 (k) planer fungerer

La oss gå gjennom det grunnleggende. En arbeidsgiver sponset pensjonsordning som en 401 (k) kan være et verdifullt verktøy for å samle inn sparing på lang sikt. Hvert selskap som tilbyr en 401 (k) plan gir de ansatte muligheten til å bidra med penger - en prosentandel av lønnen deres - på forhånd [eller etter skatt for Roth 401 (k) s], gjennom utsalg av lønnsslipp. Ofte gir arbeidsgivere en kamp på ansattes bidrag, opp til en viss prosent, noe som skaper et enda større incentiv til å spare.

Mens de varierer i henhold til selskapet og planleverandøren, tilbyr hver 401 (k) et antall investeringsalternativer som enkeltpersoner kan fordele sine bidrag — vanligvis, aksjefond og børshandlede fond (ETF). Ansatte drar ikke bare nytte av systematisk sparing og reinvestering, deres investeringer skattefrie vekst og matchende bidrag fra arbeidsgivere, men også av stordriftsfordelene til 401 (k) planer og forskjellige investeringsalternativer.

Det handler om allokering av eiendeler

Hvordan din 401 (k) -konto utfører, avhenger helt av formuesfordelingen: det vil si typen fond du investerer i, kombinasjonen av fond og hvor mye penger du har bevilget til hver. Investorer opplever forskjellige resultater avhengig av investeringsalternativer og tildelinger som er tilgjengelige innenfor deres spesifikke planer - og hvordan de drar fordel av dem. To ansatte i samme selskap kan delta i den samme 401 (k) planen, men opplever forskjellige avkastningsrater, basert på typen investering de velger.

Ulike eiendeler presterer forskjellig og oppfyller forskjellige behov. Gjeldsinstrumenter, som obligasjoner og CD-er, gir generelt sikre inntekter, men ikke mye vekst - og dermed ikke så mye avkastning. Eiendom (tilgjengelig for investorer i REIT) eller aksjefond for eiendommer eller ETF) tilbyr også inntekter og ofte kapitalvurdering. Bedriftsaksjer, også aksjer, har høyest potensiell avkastning.

Aksjonsuniverset er imidlertid stort, og innen det varierer avkastningen enormt. Noen aksjer tilbyr gode inntekter gjennom sitt rike utbytte, men lite påskjønnelse. Blue-chip-aksjer og store aksjer - de fra veletablerte, store selskaper - tilbyr avkastning som er jevn, men på nedsiden. Mindre, raskt bevegelige firmaer er ofte knyttet til "vekstaksjer", og som navnet tilsier, har de potensialet til å tilby en høy avkastning. Men selvfølgelig kan det som går opp gå ned: jo større en aksjepotensial for aggressiv vekst, vanligvis jo større er sjansene for store tumler også. Det kalles avkastning av risiko-avkastning.

Det høres ut som en reklameklisje, men den gjentar uansett: Tidligere avkastning av midler innenfor en 401 (k) -plan er ingen garanti for fremtidig ytelse.

Fordelingen av eiendeler skal bestemmes ut fra din spesifikke appetitt på risiko, også kjent som din risikotoleranse, samt hvor lang tid du har til du trenger å starte uttak fra pensjonskontoen. Investorer med lav appetitt på risiko er bedre tjent med å plassere investeringer i mindre ustabile tildelinger som kan føre til lavere avkastning over tid. Motsatt er det større sannsynlighet for at investorer med større risikotoleranse velger investeringer med mer potensial for høyere avkastning, men med større volatilitet.

Balansering av risiko og avkastning

OK, tilbake til det området fra 5 til 8% vi siterte opp til toppen. Det er en gjennomsnittlig avkastningsrate, basert på den vanlige moderat aggressive tildelingen blant investorer som deltar i 401 (k) planer som består av 60% aksjer og 40% gjeld / kontanter. En 60/40 porteføljetildeling er designet for å oppnå langsiktig vekst gjennom aksjebeholdninger samtidig som den reduserer volatiliteten med obligasjons- og kontantposisjoner.

På risiko / belønning spekteret, er 60/40 porteføljen omtrent i midten. For eksempel, hvis du investerer i en mer aggressiv portefølje - si 70% aksjer, 25% gjeld, og bare 5% kontanter, kan du forvente høyere, tosifret avkastning over tid. Volatiliteten i kontoen din kan imidlertid også være mye større.

Motsatt, hvis du gikk mer konservativ - 75% gjeld / renteinstrumenter, 15% aksjer, 10% kontanter - ville porteføljen ha en ganske jevn tur, men avkastning på bare 2% til 3% (avhengig av hva som er rådende renter var).

Vanligvis tar en person med lang tidshorisont mer risiko i en portefølje enn en som er i nærheten av pensjon. Og det er vanlig og forsvarlig at investorer gradvis skifter eiendelene i porteføljen når de kommer nærmere pensjonen.

Som en one-stop-shopping måte å oppnå denne metamorfosen, har måldato-midler blitt et populært valg blant 401 (k) plandeltakere. Disse verdipapirfondene lar investorer velge en dato i nærheten av det planlagte pensjonsåret, for eksempel 2025 eller 2050. Fond med ytterligere måldato fokuserer investeringsallokeringene på en mer aggressiv måte enn fond med en nær måldato. Avkastningsrater for måldato-fond varierer fra selskap til selskap, men disse tildelingene til ett fond gir en praktisk tilnærming til allokering av eiendeler innenfor en 401 (k).

$ 106 000

Den gjennomsnittlige 401 (k) plansaldoen fra juni 2019 hos Fidelity Investments, leverandør / administrator for over 16 millioner slike kontoer

Hvordan gjør 401 (k) din?

Tildel eiendelene dine som du vil, du kan aldri være 100% sikker på avkastningen 401 (k) gir - det er derfor det kalles investering, ikke sparing. Men hvis du vil ha en følelse av hvordan porteføljen din presterer, kan du og bør gjøre sammenligninger.

Spesifikt kan du sammenligne investeringene i kontoen din med andre verdipapirfond eller ETF-er som investerer i lignende eiendeler (bedriftsobligasjoner, small-cap aksjer, etc.), eller har lignende investeringsmål (aggressiv vekst, balansert inntekt / påskjønnelse osv.) ). Du kan også se hvordan det går med et bestemt fond sammenlignet med en samlet indeks av aktivaklasse, sektor eller sikkerhetstype.

Hvis du for eksempel eide et eiendomsfond, kan det være lurt å se om det underpresterer eller overpresterer Dow Jones amerikanske eiendomsindeks (DJUSRE), som sporer over 100 REITs og eiendomsselskaper. Hvis du eier bredt baserte aksjefond, kan du til og med sammenligne dem med aksjemarkedet.

Dog ikke bli overrasket hvis din faktiske avkastning ligger etter indeksen med 1% til 2%. Årsaken er, i et nøtteskall, de årlige avgiftene som blir belastet av både individuelle fond og av selve 401 (k) -planen. Dessverre er denne typen utgifter stort sett utenfor din kontroll, og du kan forvente. Imidlertid, hvis indeksen er oppe og fondet ditt er nede, vær redd, vær veldig redd.

Bunnlinjen

Det er ikke mulig å forutsi avkastningsrenten din innenfor 401 (k), men du kan bruke det grunnleggende om aktivaallokering og risikotoleranse, sammen med din tidshorisont, til å lage en portefølje som hjelper deg med å nå dine pensjonsmål. Se også nøye på hvilke avgifter de forskjellige valgene innebærer. Hver av disse faktorene påvirker den totale avkastningen innen 401 (k) -kontoen din og bør gjennomgås jevnlig for å sikre at kontoen din oppfyller dine investeringspreferanser og akkumuleringsbehov for reir egg.

Det er ingen retur som er "riktig" å forvente av en 401 (k). Men det er ikke som det er en situasjon eller begivenhet utenfor din kontroll - som å se på været og lage ferieplaner i samsvar med det. Det fungerer omvendt: Du finner ut hva du trenger i pensjon og tidsrammen til du går av, og bestemmer hva du forventer av 401 (k) fra det.