Reverse Convertible Note (RCN)

Hva er en omvendt konvertibel merknad (RCN)

En revers konvertibel note (RCN) er et finansielt produkt som deler kjennetegn med både obligasjoner og aksjer. En kupongbærende investering, den gir en utbetaling ved forfall som avhenger av ytelsen til en underliggende aksje. Strukturert som høyavkastning, kortsiktige investeringer, har de fleste RCN-er løpetid på tre måneder til to år.

BREAKING NED Reverse Convertible Note (RCN)

Omvendt konvertible sedler har en pålydende verdi som forfaller som aksjer eller kontanter, uansett hva utsteder velger, og en fast kupongrente basert på obligasjoner. RCNs blir ofte utpekt som en måte for investorer å diversifisere porteføljene sine uten å kjøpe både aksjer og obligasjoner. Den korte løpetiden og potensialet for en avkastning med høy avkastning appellerer til de fleste investorer som er ute etter relativt raske belønninger. Imidlertid må investorer tåle risikoen.

Den potensielle belønningen kan komme til en heftig pris. RCN-er har vanligvis høye provisjonsgebyrer og anses av noen pengehåndtere for å være svært risikable og til og med giftige eiendeler.

Risiko og hensyn til omvendte konvertible notater

Ordtaket “kjøper pass på” er noe de vurderer når de investerer i RCN-er. Deres kompliserte oppsett kan være forvirrende for den gjennomsnittlige investoren, som kanskje ikke fullt ut setter pris på risikoen. Lokken av attraktiv avkastning og en rask modenhet kan distrahere investorene og føre til at de overser viktige advarsler og ulemper ved RCN.

Hvis aksjen som er bundet til RCN synker i verdi når forfallsdato ankommer, kan hovedstolen du mottar være mindre enn verdien på notatet. Investoren kan ende opp med et knippe aksjer som er mye mindre verdt enn forventet. Selv om de selger aksjen raskt, vil de ta et tap, muligens et stort. Underveis vil investoren som leter etter raske gevinster pådra seg store gebyrer.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ga flere varsler som beskriver risikoen forbundet med RCN-er. Minst ett av disse varslene ble bedt om av FINRA håndhevelsesaksjoner, inkludert en sak der byrået tvang et meglerfirma til å betale mer enn 1, 4 millioner dollar i bøter og restitusjon for "tilsynssvikt som resulterte i salg av uegnet omvendt konvertibler."

Det er også skattemessige konsekvenser å vurdere, som i likhet med andre aspekter av RCN-er, kan være kompliserte. På grunn av måten omvendte konvertible notater (RCN-er) er satt opp på, er de gjenstand for spesiell skattebehandling. Avkastning du ser fra RCN-investeringene dine, kan være pålagt både kapitalgevinstskatt og inntektsskatt.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Reverse Convertible Obligasjon (RCB) En revers konvertibel obligasjon (RCB) er en obligasjon som kan konverteres til kontanter, gjeld eller egenkapital etter utstederens skjønn på et bestemt tidspunkt. mer strukturerte investeringsprodukter (SIP-er) Definisjon og eksempler Strukturerte investeringsprodukter, eller SIP-er, er typer investeringer som tilfredsstiller spesifikke investorbehov med en tilpasset aktivamiks. mer Accelerated Return Note (ARN) En akselerert return note (ARN) er et gjeldsinstrument som tilbyr potensielt høyere avkastning knyttet til resultatene til en referanseindeks eller aksje. mer Zero-Coupon Convertible En null-kupong konvertibel er et rentebærende instrument som kombinerer en null-kupongobligasjon og en konvertibel obligasjon. flere faktorer som oppretter rabattobligasjoner En diskonteringsobligasjon er en som gir utstedelse for mindre enn pålydende eller pålydende verdi, eller en obligasjon som handler for mindre enn pålydende i sekundærmarkedet. Akkurat som å kjøpe andre rabatterte produkter er det risiko for investoren, men det er også noen fordeler. mer Fordelene og risikoen ved å være obligasjonseier En obligasjonseier er en investor eller eier av gjeldspapirer som vanligvis utstedes av selskaper og myndigheter. I hovedsak er obligasjonseieren en utlåner som har en seddel i en spesifikk periode, som mottar regelmessige rentebetalinger og avkastning av hovedstolen ved forfall. mer Partnerkoblinger