ETF Futures and Options
ETF-futures og opsjoner er derivater som er bygget på eksisterende børshandlede fond. Futures representerer en avtale om å kjøpe eller selge aksjer i en underliggende ETF til en avtalt pris på eller før en bestemt dato i fremtiden. Opsjoner derimot gir innehaveren rett, men ikke plikten, til å handle de underliggende ETF-aksjene til en avtalt pris på eller før en bestemt dato i fremtiden.
Derivater i ETF-markedet fungerer på samme måte som en individuell aksjeopsjon eller futureskontrakt. Disse produktene brukes vanligvis til å ta et spekulativt spill på økonomien, indeksen eller den spesifikke sektoren med mindre kapitalutlegg.
Breaking Down ETF Futures and Options
ETF-futures og opsjoner har vokst i popularitet med økt bruk av standard børshandlede fond. Disse unike produktene gir effektiviteten til en tradisjonell ETF med fleksibiliteten i handel med opsjoner. Ved å gjøre dette kan investorer få eksponering for resultatene til en indeks eller sektor uten å forplikte store mengder kapital.
I tillegg er opsjoner et utmerket verktøy for å sikre seg mot en trekning i en bestemt sektor eller aktivaklasser. Å ha disse mekanismene kan forbedre porteføljens avkastning, ettersom investorer tjener på bevegelsene til en ETF med et ekstra lag av gearing. Komme i gang med ETF-opsjoner er logistisk det samme som tradisjonell handel med opsjoner. Det er standard salgs- og kjøpsopsjoner som omsettes i blokkeringer på 100 aksjer i den underliggende eiendelen.
ETF-futures fungerer omtrent som det som en vanlig futureskontrakt. Disse kontraktene tar aldri eiendelen besittelse, men holder kapitalen på å gå fra en kurv med futures til en annen. Dette betyr at investorer ikke har direkte eksponering for de underliggende eiendelene og må avtale kontant. De fleste ETF-futures sporer råvare- og valutamarkedene, som tilfellet er for normale futureskontrakter. Varer inviterer til spekulative handler om fremtidige prisbevegelser på råvarer som brukes til å produsere forskjellige produkter.
Risiko med ETF-futures og opsjoner
Den største ulempen med ETF-futures er kontangoeffekten. Dette skjer når den fremtidige prisen på en vare overstiger den forventede fremtidige spotprisen. Med andre ord, den fremtidige spotprisen er under dagens pris, og investorer er villige til å betale mer for varen i fremtiden enn dens sanne verdi. Videre er derivater som opsjoner og futures farlige for uerfarne investorer. Begge produktene er tidssensitive investeringer som er underlagt systematiske trekninger, motpartsrisiko og prisrisiko.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.