Fakultativ vs traktat gjenforsikring: Hva er forskjellen?

Gjenforsikringsselskaper tilbyr forsikring til andre forsikringsselskaper, og beskytter mot omstendigheter når den tradisjonelle forsikringsselskapet ikke har nok penger til å betale ut alle kravene mot sine skriftlige forsikringer.

En gjenforsikringskontrakt finner sted mellom reassurandøren, eller det antatte selskapet, og det gjenforsikrede, eller sederende selskapet. Det er to grunnleggende former: gjenforsikringsavtaler og fakultativ gjenforsikring.

I en tradisjonell forsikringsordning er risikoen for tap spredt blant mange forskjellige forsikringstakere, som hver betaler en premie til forsikringsselskapet i bytte for forsikringsselskapets beskyttelse mot en usikker potensiell hendelse. Det er en forretningsmodell som fungerer når summen av mottatte premier fra alle medlemmer overstiger beløpet som er utbetalt på forsikringskrav mot forsikringene. Det er imidlertid ganger når beløpet som er utbetalt i krav fra forsikringsselskapet overstiger summen av pengene mottatt fra forsikringstakers premie. I slike tilfeller er det forsikringsselskapet som har størst risiko for tap.

Det er her gjenforsikringsselskaper spiller inn. I realiteten kan en standard forsikringsleverandør spre sin egen risiko for tap ytterligere ved å inngå en gjenforsikringskontrakt.

Et av de høyest profilerte gjenforsikringsselskapene er Berkshire Hathaway Reinsurance Group, et datterselskap av Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), som tilbyr forsikring til andre forsikringsselskaper innen eiendom / havari og reassurandør.

Viktige takeaways

• Både gjenforsikringsavtaler og fakultativ gjenforsikring er former for gjenforsikring.
• Fakultativ re-forsikring er gjenforsikring for en enkelt risiko eller en definert pakke med risiko. Det forekommer når reassuranseselskapet insisterer på å utføre egen forsikring for at noen eller alle forsikringene skal være gjenforsikret.
• Med traktatens gjenforsikring samtykker det avgivende selskapet å avstå alle risikoer for reassurandøren, og reassurandøren samtykker i å dekke alle risikoer, selv om reassurandøren ikke har utført individuell forsikring for hver forsikring.

Fakultativ gjenforsikring

Fakultativ re-forsikring er gjenforsikring for en enkelt risiko eller en definert pakke med risiko. Det forekommer når reassuranseselskapet insisterer på å utføre egen forsikring for at noen eller alle forsikringene skal være gjenforsikret. I henhold til disse avtalene anses hver fakultativt underskrevet policy som en enkelt transaksjon, ikke klumpet sammen av klasse. Slike gjenforsikringskontrakter er vanligvis mindre attraktive for det avgivende selskapet, som kan tvinges til å beholde bare de mest risikofylte.

Fakultativ gjenforsikring er vanligvis den enkleste måten for en forsikringsgiver å få gjenforsikringsbeskyttelse; disse retningslinjene er også de enkleste å skreddersy etter spesifikke omstendigheter.

Anta at en standard forsikringsleverandør utsteder en politikk for store kommersielle eiendommer, for eksempel et stort bedriftskontorbygg. Forsikringen er skrevet for $ 35 millioner, noe som betyr at den opprinnelige assurandøren står overfor en potensiell ansvar på $ 35 millioner hvis bygningen er skadet. Men assurandøren mener det ikke har råd til å betale ut mer enn 25 millioner dollar. Så før han til og med samtykker i å utstede policyen, må forsikringsselskapet se etter fakultativ gjenforsikring og prøve markedet til det får takere for de resterende 10 millioner dollar. Forsikringsselskapet kan få deler av $ 10 millioner fra 10 forskjellige reassurandører. Men uten det kan det ikke gå med på å utstede policyen. Når den har avtalen fra selskapene om å dekke 10 millioner dollar, og er trygg på at den potensielt kan dekke hele beløpet dersom et krav kommer inn, kan det utstede policyen.

Traktat gjenforsikring

Traktat gjenforsikring oppstår når det avgivende selskapet samtykker i å avstå alle risikoer innen en bestemt klasse av forsikringer til gjenforsikringsselskapet. Gjenforsikringsselskapet samtykker i sin tur til å skadesløsgjøre selskapet for alle risikoer deri, selv om gjenforsikringsselskapet ikke har utført individuell forsikring for hver forsikring. Ofte gjelder gjenforsikringen selv de politikkene som ennå ikke er skrevet, så lenge de gjelder den forhåndsavtalte klassen.

Det viktigste kjennetegnet ved en traktatavtale er mangelen på individuell forsikring på vegne av den antatte forsikringsselskapet. Denne strukturen overfører forsikringsrisikoer fra det avgivende selskapet til det overtatte selskapet, og etterlater det antatte selskapet utsatt for muligheten for at den innledende forsikringsprosessen ikke vurderte risikoen som skal forsikres tilstrekkelig.

Det er forskjellige typer traktatavtaler. Det vanligste kalles proporsjonale traktater, der en prosentandel av den avgivende assurandørens opprinnelige forsikringer er gjenforsikret, opp til en grense. Eventuelle forsikringer skrevet over grensen skal ikke omfattes av gjenforsikringsavtalen.

For eksempel kan et gjenforsikringsselskap avtale å skadesløsgjøre 75 prosent av det opprinnelige forsikringsselskabets bilpolicyer, inntil en ramme på 100 millioner dollar. Dette betyr at det avgivende selskapet ikke er skadesløsgjort for $ 25 millioner av de første $ 100 millioner i bilpolicyer skrevet under avtalen; at 25 millioner dollar er kjent som det avgivende selskapets "oppbevaringsgrense." Hvis det avgivende selskapet skriver bilforsikring på 200 millioner dollar, beholder det $ 25 millioner fra de første 100 millioner dollar og alle de påfølgende 100 millioner dollar, med mindre det arrangerer en overskuddsavtale. Generelt sett er premiene for gjenforsikringspolicy lavere når oppbevaringsgrensene er høyere.