Børsnotert derivat
Et børsnotert derivat er et finansielt instrument som handler på en regulert børs og hvis verdi er basert på verdien av en annen eiendel. Enkelt sagt er dette derivater som omsettes på en regulert måte. Børs omsatte derivater har blitt stadig mer populære på grunn av fordelene de har over-the-counter (OTC) -derivater, som standardisering, likviditet og eliminering av misligholdsrisiko. Futures og opsjoner er to av de mest populære børshandlede derivatene. Disse derivatene kan brukes til å sikre eksponering eller spekulere i et bredt spekter av finansielle eiendeler som råvarer, aksjer, valutaer og til og med renter.
Exchange Traded Derivative forklart
Børs omsatte derivater er godt egnet for detaljistinvestoren, i motsetning til deres utenomliggende kusiner. I OTC-markedet er det lett å gå seg vill i instrumentets kompleksitet og den nøyaktige arten av det som omsettes. I den forbindelse har børsnoterte derivater to store fordeler:
- Standardisering : Børsen har standardiserte vilkår og spesifikasjoner for hver derivatkontrakt, noe som gjør det enkelt for investoren å bestemme hvor mange kontrakter som kan kjøpes eller selges. Hver enkelt kontrakt er også av en størrelse som ikke er skremmende for den lille investoren.
- Eliminering av misligholdsrisiko : Derivatbørsen fungerer i seg selv som motpart for hver transaksjon som involverer et børshandlet derivat, og blir faktisk selger for hver kjøper og kjøper for hver selger. Dette eliminerer risikoen for at motparten i den derivattransaksjonen kan misligholde sine forpliktelser
Et annet definerende kjennetegn ved børsnoterte derivater er deres merke-til-markedsfunksjon, der gevinster og tap på hver derivatkontrakt beregnes på daglig basis. Hvis klienten har pådratt seg tap som har erodert den marginen som er lagt opp, vil han eller hun måtte fylle ut den nødvendige kapitalen på rett tid eller risikere at derivatposisjonen blir solgt av selskapet.
Børsnoterte derivater og institusjonelle investorer
Børs omsatte derivater foretrekkes ikke av store institusjoner på grunn av selve funksjonene som gjør dem tiltalende for små investorer. For eksempel kan standardiserte kontrakter ikke være nyttige for institusjoner som generelt handler store mengder derivater på grunn av den mindre nominelle verdien av børshandlede derivater og deres mangel på tilpasning. Børs omsatte derivater er også helt gjennomsiktige, noe som kan være til hinder for store institusjoner som generelt ikke ønsker at deres handelsintensjoner er kjent for offentligheten eller konkurrentene. Institusjonelle investorer har en tendens til å samarbeide direkte med utstedere og investeringsbanker for å lage skreddersydde investeringer som gir dem den nøyaktige risikoen og belønningsprofilen de leter etter.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.