Ekspert tips for å kutte kredittkortgjeld

Kredittkort kan være en stor bekvemmelighet. Men hvis du ikke er forsiktig, kan de også være en enkel måte å komme i alvorlige økonomiske problemer og ende opp med dårlig kreditt. Her er noen grunner til at du kanskje vil redusere kredittkortgjelden og noen enkle trinn for å gjøre det.

Viktige takeaways

• Kredittkortsgjeld er dyrt og å ha for mye av det kan skade kredittscore.
• For å redusere kredittkortgjelden, planlegger du å betale mer av saldoen din hver måned, ideelt sett alt sammen.
• Hvis du har flere kredittkort, kan du prøve å betale ned det med den høyeste renten først.

Ulemper ved kredittkortgjeld

Det er mange gode grunner til å bære mindre kredittkortgjeld, eller til og med ingen i det hele tatt. Blant dem:

Det er kostbart

Kredittkortrenter er veldig dyre sammenlignet med andre former for gjeld. Faktisk løper kortrenter i gjennomsnitt omtrent to eller tre ganger renten for et boliglån eller pantelån. Det kan også ta en stor bit av budsjettet ditt. Finansielle rådgivere sier generelt at den gjennomsnittlige personen ikke bør betale mer enn 10% av nettobonnementet på kredittkort og annen forbruksgjeld (ikke inkludert pantelån), bemerker Howard S. Dvorkin, en sertifisert regnskapsfører og grunnlegger av Consolidated Credit Rådgivningstjenester. Mer enn det, og du kan ha problemer med å få andre ender til å møtes.

Det er risikabelt

Lewis J. Altfest, en sertifisert finansiell planlegger i New York hvis kunder har en tendens til å være profesjonelle med store inntekter, sier at kredittkortgjeld ofte representerer en risiko. Det kan også være et tidlig varselstegn for problemer fremover. "For ofte ser [økonomiske planleggere] voldelig bruk av kreditt som fører til økonomiske vanskeligheter, " skriver Altfest. "Noen ganger kommer folk bare inn for dypt."

Det er ikke egenandel

I motsetning til noen andre typer gjeld, er kredittkortrenter ikke fradragsberettiget. Derimot tjener renten du betaler på et boliglån typisk for et fradrag.

Det kan skade kredittscore

En faktor kreditt som byråer bruker i beregningen av kredittpoengene, kalles kredittutnyttelsesgraden . Det er hvor mye penger du for øyeblikket skylder, i prosent av all kreditt du har tilgjengelig til deg. Hvis grensene for kredittkortene dine for eksempel er $ 15.000 og du skylder $ 5.000, er kredittutnyttelsesgraden 33%. Generelt sett anses en kredittutnyttelsesgrad på over 30% som en negativ kredittscore.

Hvordan angripe kredittkortgjeld

Hvis du vil redusere kredittkortgjelden din, er her noen av trinnene du kan ta.

Betal mer enn minimum

La oss si at du skylder $ 5000 på et kredittkort og betaler 15% renter. Kredittkortselskapet ditt kan tillate deg å foreta en beskjeden minimumsbetaling, for eksempel 2% eller saldoen, eller $ 100 i måneden. Men bare å gjøre den minste utbetalingen vil føre til mange års gjeld og mange hundre dollar i ekstra renter.

Forutsatt at du ikke gjør noen nye kjøp på kortet og betaler minst $ 100 hver måned, hvor lang tid vil det ta å betale ned gjeldene på $ 5000? Svaret er 79 måneder, eller mer enn seks og et halvt år. år. Du vil også ende opp med å betale nær $ 2 900 i renter. Det er mye penger å betale for å låne 5000 dollar.

Betal ned kortene dine i rekkefølge

"La oss si at du har fire kredittkortgjeld, " sa Charles Hughes, en sertifisert finansiell planlegger i Bayshore, NY. "I stedet for å betale fire like betalinger på alle kortene, bør du vurdere å utføre den største betalingen på kortet med den høyeste renten. " Etter at du har betalt kortet, kan du gå videre til det som har den nest høyeste satsen.

Denne teknikken kalles gjeldsskred, og det er det mest økonomisk effektive valget. Det står i kontrast til den andre utbetalingsstrategien, gjeldssnøballen, der du fullstendig betaler ned den minste gjelden først (betaler bare minimalt for de andre). Deretter bruker du ekstrapengene dine til å metodisk betale ned resten av gjeldene fra minste til største. Dette gir den psykologiske fordelen ved å redusere antall gjeld du skylder gjennom en serie mindre seire, til den største er den eneste som er igjen.

En måte å slutte å reklamere for kredittkortgjeld: Begynn å bruke kontanter oftere.

Unngå nye gjeld

Legg kortene dine bort en stund og prøv å gjøre dine daglige kjøp kontant. Dette kan også være en mulighet til å gjøre en kontantstrømanalyse for å finne ut hvor pengene dine har gått, bemerker Hughes. Du vil sannsynligvis se unødvendige utgifter som du kan kutte ned på, og spare enda mer.

Overfør saldoen

Du kan være i stand til å overføre saldoen fra kort med høy rente til lavere renter. Slike tilbud kommer ofte med en introduksjonsrente på 0% i seks til 12 måneder. Lokkende som det kan høres ut, det er noen advarsler. For det første har overføringstilbud en tendens til å kreve en forhåndsavgift på 3% til 5% av beløpet du overfører, ellers et fast saldo for overføring. Likevel kan det være verdt det.

Konsolider gjeldene dine

Det kan også hende at du tar opp et personlig lån eller en kredittlinje for å konsolidere kredittkortsaldo (og annen gjeld) til en lavere rente. Med en slik strategi kan du tenke deg å konvertere kortgjeld som du betaler 15% eller mer i renter til et lån med en årlig prosentsats på mer fra 4 til 8%. Bare husk å banke det du sparer på renter i stedet for å bruke det for å øke gjelden.