Virkelig verdi
Virkelig verdi er et begrep med flere betydninger i finansverdenen.
Ved investering refererer det til en eiendels salgspris avtalt av en villig kjøper og selger, forutsatt at begge parter er kunnskapsrike og går fritt i transaksjonen. For eksempel har verdipapirer en virkelig verdi som bestemmes av et marked hvor de omsettes.
I regnskap representerer virkelig verdi estimert verdi av ulike eiendeler og forpliktelser som må være oppført i et selskaps bøker.
01:40Virkelig verdi
Grunnleggende om virkelig verdi
I sin videste økonomiske forstand representerer virkelig verdi den potensielle prisen, eller verdien som tildeles, til en vare eller tjenesteyting, under hensyntagen til nytten, tilbudet og etterspørselen etter den og konkurransemengden for det. Selv om det gir en åpen markedsplass, er det ikke helt det samme som markedsverdien, som ganske enkelt refererer til prisen på en eiendel på markedet (ikke egenverdi).
Virkelig verdi og investeringer
I investeringsverdenen er en vanlig måte å bestemme verdipapirets eller eiendelens virkelig verdi på å notere den på et børsnotert marked, som en børs. Hvis aksjer i selskapet XYZ handler på børs, gir markeds beslutningstakere et anbuds- og anskaffelsespris for disse aksjene på daglig basis. En investor kan selge aksjen til anbudsprisen til markedsmakeren og kjøpe aksjen fra markørprodusenten til anskaffelsespris. Siden investorens etterspørsel etter aksjen i stor grad bestemmer anbuds- og anbudspriser, er utvekslingen en pålitelig metode for å bestemme aksjens virkelig verdi.
Virkelig verdi av et derivat bestemmes delvis av verdien av en underliggende eiendel. Hvis du kjøper en 50-kjøpsopsjon på XYZ-aksjen, kjøper du retten til å kjøpe 100 aksjer av XYZ-aksjen til $ 50 per aksje for en bestemt periode. Hvis XYZ-aksjens markedspris øker, øker også verdien av opsjonen på aksjen.
I futuresmarkedet er virkelig verdi likevektsprisen for en futureskontrakt - det vil si punktet der tilbudet av varer samsvarer med etterspørselen. Dette er lik spotprisen etter å ha tatt hensyn til sammensatte renter (og tapte utbytte fordi investoren eier futureskontrakten i stedet for de fysiske aksjene) over en viss tidsperiode.
viktige takeaways
- Ved investering refererer virkelig verdi til en eiendels salgspris avtalt av en villig kjøper og selger.
- I regnskap representerer virkelig verdi estimert verdi av ulike eiendeler og forpliktelser som må være oppført i et selskaps regnskap.
Virkelig verdi og regnskap
International Accounting Standards Board definerer virkelig verdi som prisen mottatt for å selge en eiendel eller betalt for å overføre en forpliktelse i en ordnet transaksjon mellom markedsdeltakere på en bestemt dato, vanligvis for bruk i regnskap over tid. Virkelig verdi av alle selskapets eiendeler og forpliktelser må være oppført på bøkene i en merke-til-markedsvurdering. Den opprinnelige kostnaden brukes til å verdsette eiendeler i de fleste tilfeller.
I noen tilfeller kan det være vanskelig å fastslå en virkelig verdi for en eiendel hvis det ikke er et aktivt marked for det. Dette er ofte et spørsmål når regnskapsførere utfører en bedriftsvurdering. Si for eksempel at en regnskapsfører ikke kan fastsette en virkelig verdi for et uvanlig utstyr. Regnskapsføreren kan bruke de diskonterte kontantstrømmene som genereres av eiendelen for å bestemme virkelig verdi. I dette tilfellet bruker regnskapsføreren kontantstrømmen til å kjøpe utstyret og kontantstrømmen som genereres ved å bruke utstyret i løpet av dens levetid. Verdien av de diskonterte kontantstrømmene er virkelig verdi av eiendelen.
Virkelig verdi brukes også i en konsolidering når et datterselskaps årsregnskap er kombinert eller konsolidert med morselskapets. Morselskapet kjøper en andel i et datterselskap, og datterselskapets eiendeler og forpliktelser presenteres til virkelig markedsverdi for hver konto. Når de to selskapenes regnskapsmateriale er kombinert, er resultatet et konsernregnskap, som er et sett med regnskap som presenterer et morselskap og et datterselskap som om de to virksomhetene var ett selskap.
Ekte verdenseksempel på virkelig verdi
Bruken av virkelig verdi i regnskap kan være komplisert, og den har sett på som et verktøy i bedrifter. En av de mest beryktede: Enron Corp. På 1990-tallet brukte toppledelsen i det gigantiske energihandel- og forsyningsselskapet en type regnskapsføring til virkelig verdi - et sett med prinsipper for å bestemme "markedsverdien" av eiendeler der det er ingen handel og derav ikke noe marked - for å blåse opp verdien på energileveringskontrakter og dermed inntektene. Når denne praksisen, sammen med andre tvilsomme regnskapsmetoder, kom fram, løsnet selskapet raskt, og det søkte kapittel 11 konkurs 2. desember 2001.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.