Fallende kniv
En fallende kniv er en alminnelig betegnelse på et raskt fall i prisen eller verdien av et verdipapir. Begrepet brukes ofte i setninger som "ikke prøv å fange en fallende kniv", som kan oversettes til å bety, "vent til prisen kommer til bunns før du kjøper den." En fallende kniv kan raskt rebound - i det som er kjent som en whipsaw - eller sikkerheten kan miste all sin verdi, som i tilfelle en konkurs.
Viktige takeaways
- Fallende kniv refererer til et skarpt fall, men det er ingen spesifikk størrelse eller varighet til dråpen før den utgjør en fallende kniv.
- En fallende kniv brukes vanligvis som en forsiktighet for ikke å hoppe i en aksje eller annen eiendel i løpet av en dråpe.
- Næringsdrivende vil handle med kraftig fall, men de vil generelt sett være i en kort posisjon og vil bruke tekniske indikatorer for å sette tid i handelen.
Hva en fallende kniv forteller deg
Begrepet fallende kniv antyder at det å kjøpe seg inn i et marked med mye nedadgående fart kan være ekstremt farlig - akkurat som å prøve å fange en faktisk fallende kniv. I praksis er det imidlertid mange forskjellige gevinstpoeng med en fallende kniv. Hvis den er tidsbestemt, kan en næringsdrivende som kjøper i bunnen av en nedgang, oppnå et betydelig overskudd etter hvert som prisen gjenoppretter. På samme måte kan det være lønnsomt å pælle inn i en kort posisjon når prisen faller og komme seg ut før en tilbakesprang. Dessuten kan til og med kjøpe og holde investorer bruke en fallende kniv som en kjøpsmulighet forutsatt at de har en grunnleggende sak for å eie aksjen.
Når det er sagt, er det en veldig reell risiko for at timingen er av, og det kan være betydelige tap før gevinster. Så mange handelsmenn betaler fortsatt leppe for ordtaket. I stedet for å prøve å "fange den fallende kniven", bør handelsmenn se etter bekreftelse på en trend reversering ved hjelp av andre tekniske indikatorer og diagrammønstre. Et eksempel på en bekreftelse kan være så enkelt som å vente i flere dager med fart oppover etter fallet eller se på relativ styrkeindeks (RSI) for tegn på en sterkere trend før du kjøper inn i den nye trenden.
Hvordan bruke en fallende kniv?
Som nevnt er det måter å tjene på en fallende kniv. Mange av handelstilnærmingene er tidssensitive og krever flere verktøy enn å bare identifisere en aksje som ser kraftig. Imidlertid kan en grunnleggende sak for å fange en fallende kniv være der avhengig av årsaken til dråpen.
Det er mange forskjellige potensielle årsaker til at en fallende kniv kan oppstå, inkludert:
- Resultatrapporter: Selskaper som rapporterer om inntektene er ofte utsatt for ustabile svinger. Hvis de økonomiske resultatene er lavere enn forventet, kan aksjen bli en fallende kniv til markedet når en likevekt.
- Økonomiske rapporter: Større indekser påvirkes ofte av økonomiske rapporter, for eksempel sysselsettingsrapporter eller FOMC-møter. Hvis disse rapportene er negative, kan aksjene bevege seg kraftig lavere som svar.
- Teknisk sammenbrudd: Noen fallende kniver oppstår på grunn av tekniske, snarere enn grunnleggende, faktorer. Hvis en sikkerhet bryter fra viktige støttenivåer, kan prisen gå kraftig lavere før du finner støtte nedenfor.
- Grunnleggende forringelse: Dette skjer når selskapet som ligger til grunn for aksjen, enten dårlig går glipp av en viktig resultatindikator som salg, inntjening eller så videre. Det skjer også når selskaper viser seg å gjøre noe uredelig eller lide skade i media.
Hvis omstendighetene som førte til den fallende kniven er midlertidige eller ikke endrer et kjøp og holder investorens sak for å investere, kan en fallende kniv være en kjøpsmulighet. For handelsmenn og de som har kortere tidsrammer, er det vanskelig å tidlegge bullish handler riktig.
Eksempel på en fallende kniv
Følgende diagram viser et eksempel på en fallende kniv og viser faren for å prøve å forutsi en bunn.
Aksjen ble en fallende kniv etter å ha flyttet av det 50 dager lange glidende gjennomsnittet. Handlere som prøvde å "fange den fallende kniven" kan ha kjøpt inn rundt $ 8, 50 når det var en kort utsettelse fra salgspresset, men de ville ha tapt penger da aksjen flyttet til et lavt beløp på rundt $ 6, 00 før de til slutt slo ned. Handlere som ventet på bekreftelse, kunne ha hatt fordel av flyttingen fra $ 6, 00 til $ 10, 00 i den påfølgende måneden.
Forskjellen mellom en fallende kniv og en pigge
En fallende kniv er spesifikt en kraftig dråpe. En lignende type handelsslang er en pigge, som refererer til en skarp bevegelse i prisaksjonen enten opp eller ned. I praksis er en pigge imidlertid ofte forbundet med en bevegelse oppover.
Begrensninger av en fallende kniv
Som nevnt er det mange tilfeller der et kraftig fall er en mulighet. Fra et handelsperspektiv krevde mange av disse en form for bekreftelse, for eksempel en MACD-indikator for glidende gjennomsnittlig konvergens som viser positiv divergens. Så en fallende kniv - en dårlig definert kartformasjon i beste fall - er egentlig ikke den viktigste delen av en handel som spiller av et brudd på støtten eller en sann reversering.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.