The Hidden Fees in 401 (k) s

Selv om du så langt har klart å unngå å sitte gjennom et selskapsfordelermøte, er du sannsynligvis kjent med konseptet med en 401 (k) -plan. En 401 (k), selvfølgelig, er en innskuddsplan, som betyr at innbetalinger til den er faste. Du legger inn et fast beløp per lønnsslipp, arbeidsgiveren din kan matche en viss prosent av beløpet, og år senere nyter du en viss grad av økonomisk uavhengighet i stedet for å stille opp på det lokale suppekjøkkenet.

Det garanterer at du gjentar at du bør godta at arbeidsgiveren samsvarer med det maksimale som er gitt. Ellers avviser du gratis penger. Det er den gode delen.

Men selv om du vet hvordan en 401 (k) fungerer og entusiastisk bidrar til en, vet du om skjulte avgifter som kan komme med det?

Finne avgiftene i 401 (k) s

Hvis du ikke gjør det, ikke føl deg stum. En undersøkelse fra TD Ameritrade fra 2018 om 1000 investorer fant at bare 27% visste hvor mye de betalte i 401 (k) gebyrer; 37% var ikke klar over at de i det hele tatt betalte gebyrer.

Dessverre er investorens naivitet slik at millioner av mennesker aldri slutter å spørre hvor mye leverandøren av 401 (k) - vanligvis investeringsselskapet som utvikler og forvalter aksjefond og børshandlede fond (ETF-er) som pengene dine går i - er tjene penger du gir det til å investere. Din leverandør tilbyr ikke disse tjenestene gratis. Den samler inn et gebyr hver måned, og den samlede størrelsen på avgiftene kan påvirke eventuelle avkastninger. Noen 95% av 401 (k) deltakere betaler gebyrer.

På en måte er det et lite middel av oss å kalle disse “skjulte” avgiftene. Takket være et mandat fra 2012 fra det amerikanske arbeidsdepartementet, er leverandøren av 401 (k) nå pålagt å oppgi alle gebyrene i prospektet som det gir deg når du melder deg inn i planen, og som den oppdaterer og sender deg hvert år. Vi vet at du sluker disse uttalelsene i det øyeblikket de ankommer.

Seriøst, men fordi det ikke lenger er vanskelig å finne gebyrene, lønner det seg å være oppmerksom på dem. Når du mottar en uttalelse eller et prospekt på 401 (k), må du se etter ordrelinjer eller kategorier som "Totale aktiva-baserte avgifter", "Totale driftsutgifter som%" eller "Utgiftsnivå."

Viktige takeaways

• 401 (k) planer kommer med en rekke gebyrer som ikke alltid er synlige for investoren, men som kan ha stor innvirkning på en kontos avkastning på lang sikt.
• Varierende fra .5% til 2%, 401 (k) planavgift kan variere veldig, avhengig av størrelsen på arbeidsgivers 401 (k) -plan, antall deltakere og planleverandøren.
• Reflekterer det meste administrasjonskostnader og investeringskostnader, 401 (k) gebyrer kommer fra to kilder: planleverandøren og de enkelte fondene i planen.
• Individuelle investorer kan ikke mye om planleverandørgebyrene, men de kan prøve å velge midler innenfor planen med lavere kostnader eller kostnadsforhold.

To nøkkel 401 (k) Planavgift

Å finne avgiftene er selvfølgelig en ting. Å forstå dem er en annen.

Den mest forankrede avgiftene er 12b-1-avgiften, oppkalt etter den relevante delen av investeringsselskapsloven av 1940, som ble vedtatt flere tiår før slike investeringer hadde blitt popularisert og demokratisert i den grad de er i dag. Generelt arkivert under "markedsføringsgebyr", er 12b-1-avgifter tilsynelatende øremerket til mellommennene som selger de spesifikke 401 (k) planene til arbeidsgiveren din. Disse avgiftene, som er begrenset av loven til 1% av eiendelene, utgjør en provisjon, som vil si en utgift - til forskjell fra en investering i fondets mulige avkastning.

Merk at 12b-1-avgifter, som belastes av individuelle fond, er atskilt fra investeringsforvaltningsgebyr, som er kuttet leverandøren av 401 (k) tar for seg. For eksempel er Fidelity Investments USAs største leverandør av 401 (k) s. Et typisk rådgivningsgebyr for en Fidelity-porteføljekonto starter på 1, 7% og synker derfra med så mye som halvparten, avhengig av hvor mye du legger inn. (Så det er en sikker måte å unngå minst noen gebyrer: har en stor balanse - skjønt, i dette tilfellet baserer leverandøren sannsynligvis sin prosentandel på størrelsen på alle kontoer i planen, ikke bare din individuelt.)

401 (k) gebyrer faller i to grunnleggende kategorier: de som belastes av planleverandøren, og de som belastes av verdipapirfondene eller ETF-ene på kontoen.

Breaking Down 401 (k) Planavgift

401 (k) planavgift faller vanligvis inn i fire kategorier: investering, administrativ, individuell tjeneste og depot. For å illustrere poenget, her er et eksempler på kvartalssammendrag, ikke fra en 401 (k) leverandør, men heller fra et tredjepartsfirma som administrerer planer og fører poster (ja, du kan satse på at de også får et kutt, men arbeidsgiveren din henter det sannsynligvis opp). Tallene, som representerer dollarbeløp, gir et samlet bidrag på $ 3.207, 70 for kvartalet.

Dette betyr at bidragsyteren betaler $ 44, 91 i gebyrer på en hovedstol på $ 3.207, 70. Merkelig nok er det 1, 4% til øre, noe som gjør at det virker som om utgiftene blir montert på forholdet.

Er det rimelig at bare 98, 6% av bidragene dine finner veien til de utpekte investeringene? Det er ikke et retorisk spørsmål.

Effekten av 401 (k) gebyrer

401 (k) planavgift kan variere veldig, avhengig av størrelsen på arbeidsgivers 401 (k) -plan, antall deltakere og planleverandøren. I følge en studie mellom finansforskningsselskapet BrightScope og Investment Company Institute har store planer (over 100 millioner dollar i eiendeler) nesten ensartet gebyrer under 1%; de største planene er vanligvis under 0, 50%. Den lille planmarkedet er en annen historie. Gjennomsnittlige avgifter for små planer (under $ 100 millioner i eiendeler) er mellom 1, 5% og 2%, med mange planer med mindre enn $ 50 millioner i eiendeler som betaler mer enn 2% i året i avgifter.

Forskjellen i disse prosentpoengene høres ikke ut som mye, men den kan virkelig legge seg opp gjennom årene (og antagelig holder du pensjonsplanen din i årevis, ikke sant?).

Ta dette eksemplet fra Tom Zgainer, grunnlegger av America's Best 401 (k), et rådgivningsfirma for pensjonsplaner. Tre barndomsvenner, Joe, Tyler og David investerer hver $ 100 000 i et aksjefond i en alder av 35. Hver konto tjener en årlig avkastning på 8%, men regnskapet krever årlige avgifter på henholdsvis 1%, 2% og 3%. 65 år gammel samles de for å sammenligne kontosaldoer. David, som betalte 3%, har 432 194 dollar. Tyler, som betalte 2%, har 574 349 dollar. Joe, som betalte 1%, har $ 761.225.

1%

Årsavgiften belastet av gjennomsnittlig 401 (k) fond, ifølge he Center for American Progress

Hva å gjøre om 401 (K) gebyrer

Mangel på å boikotte 401 (k), er det ikke mye du kan gjøre med avgiftene som 401 (k) planleverandøren eller administratoren krever - selv om du oppdager at de er voldelige (som nord for 2%), kan du peke det ut til din personalavdeling. 401 (k) markedet er en utrolig konkurransedyktig en i dag, og hvis gebyrene til en leverandør er out-of-line, er det mange rimeligere alternativer der ute.

Du kan imidlertid gjøre noen tiltak når det gjelder belastninger av de enkelte fondene i 401 (k) -planen. Se i prospektet, eller på nettet, for de oppgitte kostnadsforholdene, som er summen av avgiftene deres, uttrykt som en årlig prosentandel. Hvis du har et valg mellom to lignende fond - for eksempel to aksjefond - gå med det med lavere utgiftsgrad. Generelt har aksjefond en tendens til å være dyrere enn obligasjonsfond, og ETF-er er mye billigere enn aksjefond. Men selvfølgelig, ikke kompromiss med dine investeringsmål, risikotoleranse eller sunn fornuft bare for å score et lavere gebyr.

Bunnlinjen

Gebyrer, uavhengig av hvor iøynefallende de blir avslørt, bør være bare ett kriterium når du velger 401 (k) investeringene dine. Hvert fond er forskjellig, og den viktigste faktoren for hvor mye du tjener er den samlede avkastningen. Se først på aktivaklassen, ledelsens relative kompetanse og meritliste. Hver av dem vil ha langt større innvirkning på din langsiktige avkastning enn avgifter. Og ikke glem å tenke på om du er mer komfortabel med et indeksfond eller et aktivt forvaltet fond.