Topp tips for årlige finansielle vurderinger

En av de beste tingene som finansielle rådgivere kan gi kundene, er en årlig gjennomgang av deres økonomiske situasjon. Selv om dette kan virke intuitivt, gjør ikke alle rådgivere det.

Disse øktene er gunstige for både klienten og finansrådgiveren. Selv om det ideelt sett er kontinuerlig kommunikasjon hele året, kan et ansikt til ansikt møte viet til å diskutere hvor klienten er og hva som kan ha endret seg de siste 12 månedene, føre til en mye mer dyptgående samtale enn en rask e-post eller telefonsamtale.

Her er noen tips for å gjennomføre en meningsfull klientøkonomisk gjennomgang, sammen med en vaskeriliste med spørsmål som bør besvares under et slikt møte. (For relatert lesing, se: Hvordan hjelpe kunder med å holde seg til nye oppløsninger. )

Gå utover bare å gjennomgå investeringer

Å gjennomgå en kundes portefølje er absolutt en viktig grunn til å gjennomføre en økonomisk gjennomgang. Gjennomgangen fører til en diskusjon om hvordan klienten har det i forhold til sin økonomiske plan, og hvordan hun går frem mot sine forskjellige mål, for eksempel å spare til pensjon og college.

Det er hinsides disse åpenbare temaene der den reelle verdien i disse møtene ligger. Du må spørre klienten hva som skjer i livet hennes for å finne ut hvordan det kan påvirke det du gjør for henne. Nøkkelinformasjon kan omfatte hennes nåværende ansettelses- / karrieresituasjon, helseproblemer eller endringer i klientens retning rundt risiko.

Kapitalfordeling

Dette er et av de viktigste elementene å gjennomgå. Er kundens tildeling innenfor målområdene som er angitt i investeringsplanen? Spesielt med volatiliteten i markedene så langt i 2016, ville det ikke være overraskende om porteføljen måtte balanseres tilbake i målområdet.

Passer dessuten målfordelingstildelingen fortsatt til hans eller hennes situasjon? Uttrykker klienten et nivå av ubehag med de historiske fall i aksjemarkedet vi har sett i starten av 2016?

Skatteplanlegging

Selv om investeringsbeslutninger ikke skal drives av skattehensyn, er skatteplanlegging likevel viktig. Ligger klientens eiendeler i de aktuelle kontoer? For de med veldedige tilbøyeligheter, er det verdsatte verdipapirer som kan brukes til å skjenke donasjoner på en skatteeffektiv måte? (For mer, se: Hvordan gebyrer og fondskostnader kan ødelegge kundenes pensjonisttilværelse. )

Har klientens inntekt endret seg betydelig? Hvis hans eller hennes inntekt vil være lavere i år, kan det hende at en konvertering av noen av hans eller hennes tradisjonelle IRA-eiendeler til en Roth IRA kan være passende.

I 2015 har skatteforlenger- eller PATH-lovgivningen gjort noen bestemmelser permanente og utvidet andre. Blant bestemmelsene som ble gjort permanente var bestemmelsen om kvalifisert veldedighetsfradrag (QDC) for nødvendige minimumsfordelinger for de som var 70, 5 år gamle. Dette er et fint planleggingsverktøy for de kundene som kan være veldedige, og ikke trenger deler av eller hele distribusjonsbeløpet.

Det var flere bestemmelser inkludert som påvirker småbedrifter.

Eiendomsplanleggingsspørsmål

Dette er ofte et område som blir presset til siden hvis ingen andre grunner enn at mange klienter ikke liker å tenke på sin egen dødelighet. Det er likevel viktig at du sikrer deg at kundens ønsker om distribusjon av eiendelene blir oppfylt hvis de døde plutselig. Noen av problemene kan enkelt avhjelpes - for eksempel å sørge for at mottakerbetegnelser på pensjonskontoer og livsforsikringer er oppdatert og gjenspeiler klientens nåværende ønsker.

Å sikre at mottakerbetegnelser på alle pensjonskontoer, relevante ansatteytelser, livsforsikringspoliser og andre kjøretøy der fordeler passerer via en slik betegnelse er kritiske, og bør gjennomgås regelmessig. Disse instrumentene er avhengige av mottakerbetegnelsen og ikke på hva som er i klientens vilje.

Også for å spørre: Har klientens familiesituasjon endret seg? Er det et annet barn eller barnebarn som skal redegjøres for? Giftet klienten seg? Skilt? Døde hans eller hennes ektefelle?

Når det gjelder klienter med mindreårige barn, er det viktig at de har en utpekt verge for disse barna i tilfelle klientens død. Økonomiske rådgivere bør oppfordre dem til å ha dette skriftlig i eiendomsplanleggingsdokumentene sine, og sørge for å gjennomgå dette med kunden (e) med jevne mellomrom for å sikre at de forblir villige og i stand til å påta seg denne rollen hvis noen gang er nødvendig. (For relatert lesing, se: Tips om eiendomsplanlegging for den gjennomsnittlige klienten. )

Problemer med pensjonsplanlegging

Uansett klientens alder, er det alltid en slags pensjonsplanleggingsproblem å ta tak i.

For kunder i akkumuleringsfasen - er de på god vei mot å samle seg nok til pensjonisttilværelse? Selv om dette antallet kan være vanskelig å spikre for kunder som er 20 år eller mer fra pensjonen, er det som er viktig å sikre at klienter sparer så mye som mulig via sine 401 (k) planer og andre kjøretøyer, for å sikre et rimelig skudd ved en solid pensjonisttilværelse.

For klienter som er innen ti år etter pensjonen, er spørsmålene mer kritiske og konkrete. Har klienten et ganske klart bilde av hvordan pensjonen hans vil se ut? Hvor lenge ville han ideelt sett jobbe? Hvor mye vil livsstilen hans koste?

Vil de nylige endringene av parers trygdesikkerhetsplaner for pensjonsplaner? Hvordan vil de betale for helsetjenester ved pensjon?

Finansielle rådgivere bør sørge for at klienter på dette tidspunktet i livet har armene rundt alle potensielle kilder til pensjonsinntekt. Utover 401 (k) -kontoer, bør IRA-er og skattepliktige investeringer, pensjoner og trygd. Er klienten berettiget til pensjon fra en gammel arbeidsgiver? Har de vært i kontakt med den arbeidsgiveren for å sikre at selskapet vet hvor de skal kontakte dem når det er tid for å ta beslutninger om hvordan de vil trekke seg ut av pensjonen?

Forsikringsspørsmål

Har klienten tilstrekkelig livsforsikring for sin situasjon? Yngre foreldre trenger vanligvis en stor dødsstønad, og en form- eller termforsikring er ofte passende.

Eldre klienter kan ha et behov for å sikre tilstrekkelig pensjonsinntekt for en gjenlevende ektefelle, eller til formuesformål. I sistnevnte tilfelle kan dødsfordelen være nødvendig for å dekke eiendomsskatt for klienter med større eiendommer. Finansielle rådgivere kan spille en nøkkelrolle i å hjelpe kunder med å sikre riktig beløp og riktig type politikk for å dekke deres behov.

Klienter i sine arbeidsår skal ha uføretrygd, enten det er via arbeidsgiveren eller via privat forsikring. Til slutt må du ikke overse retningslinjer som beskytter kundens hjem og ansvar.

Bunnlinjen

Å sitte sammen med klienter for å gjøre en formell gjennomgang av deres samlede økonomiske situasjon er verdifull for både klienten og finansrådgiveren. Klienten får et omfattende bilde av om han eller hun er på plan med en økonomisk plan. Rådgiveren får innsikt i klientens holdninger, og lærer hvor og hvordan han kan gi ham råd når det gjelder å hjelpe ham med å nå sine økonomiske mål. (For beslektet lesing, se: Tips om eiendomsplanlegging for rådgivere. )