Finansiell eiendel
En finansiell eiendel er en likvid eiendel som får verdien av en kontraktsfestet rettighet eller eierkrav. Kontanter, aksjer, obligasjoner, aksjefond og bankinnskudd er alle eksempler på finansielle eiendeler. I motsetning til land, eiendom, råvarer eller andre materielle fysiske eiendeler, har ikke finansielle eiendeler nødvendigvis iboende fysisk verdi eller til og med en fysisk form. Snarere reflekterer verdien av faktorer som tilbud og etterspørsel på markedet der de handler, samt graden av risiko de har.
01:01Finansiell eiendel
Forstå et finansielt aktivum
De fleste eiendeler er kategorisert som reelle, økonomiske eller immaterielle. Virkelige eiendeler er fysiske eiendeler som henter verdien fra stoffer eller egenskaper, for eksempel edle metaller, land, eiendommer og varer som soyabønner, hvete, olje og jern.
Immaterielle eiendeler er den verdifulle eiendommen som ikke er fysisk. De inkluderer patenter, varemerker og åndsverk.
Finansielle eiendeler ligger i mellom de to andre eiendelene. Finansielle eiendeler kan virke immaterielle - ikke-fysiske - med bare den oppgitte verdien på et papir, for eksempel en dollarregning eller en notering på en dataskjerm. Det papiret eller noteringen representerer, er imidlertid et krav om eierskap til en enhet, som et offentlig selskap, eller avtalefestede rettigheter til utbetalinger - si renteinntektene fra en obligasjon. Finansielle eiendeler henter verdien fra et kontraktsmessig krav på en underliggende eiendel.
Denne underliggende eiendelen kan være reell eller immateriell. Råvarer, for eksempel, er de virkelige underliggende eiendelene som er festet til slike finansielle eiendeler som råvarefutures, kontrakter eller noen børshandlede fond (ETF). På samme måte er eiendom den virkelige eiendelen assosiert med andeler av eiendomsinvesteringer (REIT). REITS er finansielle eiendeler og er børsnoterte enheter som eier en portefølje av eiendommer.
Internal Revenue Service (IRS) krever at virksomheter rapporterer økonomiske og reelle eiendeler sammen som materielle eiendeler for skattemessige formål. Gruppering av varige driftsmidler er atskilt fra immaterielle eiendeler.
viktige takeaways
- En finansiell eiendel er en likvide eiendel som representerer - og stammer verdi fra - et krav om eierskap til en enhet eller avtalefestede rettigheter til fremtidige betalinger fra en enhet.
- Verdien av en finansiell eiendel kan være basert på en underliggende materiell eller virkelig eiendel, men markedets tilbud og etterspørsel påvirker også verdien.
- Aksjer, obligasjoner, kontanter, CDer og bankinnskudd er eksempler på finansielle eiendeler.
Vanlige typer finansielle eiendeler
I henhold til den vanlig siterte definisjonen fra International Financial Reporting Standards (IFRS), inkluderer finansielle eiendeler:
- Penger
- Egenkapitalinstrumenter til en enhet - for eksempel et aksjesertifikat
- En kontraktsfestet rett til å motta en finansiell eiendel fra en annen enhet - kjent som en fordring
- Kontraktsfestet rett til å bytte finansielle eiendeler eller forpliktelser med en annen enhet under gunstige forhold
- En kontrakt som vil avregnes i et foretaks egne egenkapitalinstrumenter
I tillegg til aksjer og fordringer, inkluderer definisjonen ovenfor finansielle derivater, obligasjoner, pengemarkeds- eller andre kontoeier og andeler. Mange av disse finansielle eiendelene har ikke en fast monetær verdi før de konverteres til kontanter, spesielt når det gjelder aksjer der verdien og prisen svinger.
Bortsett fra kontanter, er de mer vanlige typene finansielle eiendeler som investorer støter på:
- Aksjer er finansielle eiendeler uten fastsatt slutt- eller utløpsdato. En investor som kjøper aksjer blir deleier i et selskap og deler i overskudd og tap. Aksjer kan holdes på ubestemt tid eller selges til andre investorer.
- Obligasjoner er en måte som selskaper eller myndigheter finansierer kortsiktige prosjekter. Obligasjonseieren er utlåner, og obligasjonene oppgir hvor mye penger som skyldes, renten som betales og obligasjonens forfallstidspunkt.
- Et innskuddsbevis (CD) gjør det mulig for en investor å sette inn et beløp penger i en bank i en spesifisert periode med en garantert rente. En CD betaler månedlig rente og kan vanligvis holdes mellom tre måneder og fem år avhengig av kontrakt.
Fordeler og ulemper med svært likvide finansielle eiendeler
Den reneste formen for finansielle eiendeler er kontanter og kontantekvivalenter - kontroll av kontoer, sparekontoer og pengemarkedsregnskap. Likvide kontoer blir lett omgjort til midler for å betale regninger og dekke økonomiske nødsituasjoner eller presserende krav.
Andre varianter av finansielle eiendeler er kanskje ikke like likvide. Likviditet er muligheten til raskt å endre en finansiell eiendel til kontanter. For aksjer er det en investors mulighet til å kjøpe eller selge aksjer fra et klart marked. Flytende markeder er de der det er mange kjøpere og mange selgere og ingen utvidet forsinkelse i å prøve å utføre en handel.
Når det gjelder aksjer som aksjer og obligasjoner, må en investor selge og vente til oppgjørsdatoen skal få pengene sine - vanligvis to virkedager. Andre finansielle eiendeler har varierende lengde på oppgjør.
Å opprettholde midler i likvide finansielle eiendeler kan føre til større kapitalbevaring. Penger i banksjekking, sparing og CD-kontoer er forsikret mot tap på opptil $ 250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - National Credit Union Administration (NCUA) for kredittforeningskontoer. Hvis banken av en eller annen grunn mislykkes, har kontoen dekning for dollar opp til 250 000 dollar. Siden FDIC dekker hver finansinstitusjon hver for seg, vil imidlertid en investor med meglede CD-er på over $ 250 000 i en bank ha tap hvis banken blir insolvent.
Likvide eiendeler som kontroll og sparekontoer har en begrenset avkastning på investeringen (ROI). ROI er overskuddet du får fra et aktivum minus kostnadene for å eie den eiendelen. I kontroll- og sparekontoer er avkastningen minimal. De kan gi beskjedne renteinntekter, men i motsetning til aksjer, gir de liten takknemlighet. I tillegg begrenser CD-er og pengemarkedsregnskap uttak i måneder eller år. Når rentene faller, kalles ofte konverterbare CD-er, og investorene ender opp med å flytte pengene sine til potensielt lavere inntekt.
Pros
Likvide finansielle eiendeler konverteres enkelt til kontanter.
Noen finansielle eiendeler har evnen til å verdsette seg i verdi.
FDIC og NCUA forsikrer kontoer opp til $ 250.000.
Ulemper
Svært likvide finansielle eiendeler har liten pris på
Illikvide finansielle eiendeler kan være vanskelig å konvertere til kontanter.
Verdien av en finansiell eiendel er bare så sterk som den underliggende enheten.
Illikvide eiendeler fordeler og ulemper
Det motsatte av en likvid eiendel er en illikvid eiendel. Eiendom og fine antikviteter er eksempler på illikvide økonomiske eiendeler. Disse varene har verdi, men kan ikke konverteres raskt til kontanter.
Et annet eksempel på en illikvid finansiell eiendel er aksjer som ikke har et høyt volum av handel på markedene. Ofte er dette investeringer som øreaksjer eller spekulative investeringer med høy avkastning der det kanskje ikke er en klar kjøper når du er klar til å selge.
Å holde for mye penger bundet i illikvide investeringer har ulemper - selv i vanlige situasjoner. Hvis du gjør det, kan det føre til at en person bruker et kredittkort med høy rente for å dekke regninger, øke gjeld og negativt påvirke pensjons- og andre investeringsmål.
Virkelige eksempler på finansielle eiendeler
Virksomheter, så vel som enkeltpersoner, har finansielle eiendeler. Når det gjelder et investerings- eller kapitalforvaltningsselskap, inkluderer de finansielle eiendelene pengene i porteføljefirmaet håndterer for kunder, kalt eiendeler under forvaltning (AUM). For eksempel er BlackRock Inc. den største investeringssjefen i USA og i verden, dømt etter 6, 5 billioner dollar i AUM (per 31. mars 2019).
For banker inkluderer finansielle eiendeler verdien av utestående lån den har gitt til kunder. Capital One, den tiende største banken i USA, rapporterte om 372.537.597 milliarder dollar i forvaltningskapitalen i regnskapet for første kvartal 2019; av dette var $ 247 090 748 milliarder fra eiendomssikrede, kommersielle og industrielle lån.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.