Finansregulatorer: Hvem de er og hva de gjør

Føderale og statlige myndigheter har et utall byråer på plass som regulerer og fører tilsyn med finansmarkeder og selskaper. Disse byråene har hvert sitt spesifikke utvalg av plikter og ansvar som gjør dem i stand til å handle uavhengig av hverandre mens de jobber for å oppnå lignende mål. Selv om meninger varierer om effektivitet, effektivitet og til og med behovet for noen av disse byråene, var de hver utformet med spesifikke mål og vil mest sannsynlig være i noen tid. Med det i bakhodet er følgende artikkel en fullstendig gjennomgang av hvert regulerende organ.

Federal Reserve Board

Federal Reserve Board (FRB) er et av de mest anerkjente av alle reguleringsorganer. Som sådan får ofte "Fed" skylden for økonomiske underganger eller innvarslet for å stimulere økonomien. Det er ansvarlig for å påvirke penger, likviditet og generelle kredittvilkår. Dets viktigste verktøy for å implementere pengepolitikk er dens åpne markedsoperasjoner, som kontrollerer kjøp og salg av amerikanske statsobligasjoner og verdipapirer fra føderale byråer. Innkjøp og salg kan endre mengden av reserver eller påvirke den føderale fondskursen - renten hvor depositarinstitusjoner låner ut saldo til andre depotinstitusjoner over natten. Styret fører også tilsyn med og regulerer banksystemet for å gi det generelle stabiliteten til det finansielle systemet. Federal Open Market Committee (FOMC) bestemmer handlingene til Fed. (For å lære mer, se vår veiledning om Federal Reserve .)

Federal Deposit Insurance Corporation

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ble opprettet ved Glass-Steagall Act fra 1933 for å gi forsikring på innskudd for å garantere sikkerheten ved å sjekke og spare innskudd i bankene. Mandatet er å beskytte opptil $ 250 000 per innskyter. Katalysatoren for å lage FDIC var kjøringen på bankene under den store depresjonen på 1920-tallet. (For bakgrunnslesing, se The History Of The FDIC .)

Kontoret for valutakontrolløren

Et av de eldste føderale byråene, Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ble opprettet i 1863 av National Currency Act. Hovedformålet er å føre tilsyn, regulere og gi charter til banker som opererer i USA for å sikre sunnhet i det samlede banksystemet. Dette tilsynet gjør det mulig for bankene å konkurrere og tilby effektive bank- og finansielle tjenester.

Office of Thrift Supervision

Office of Thrift Supervision (OTS) ble opprettet i 1989 av Department of Treasury gjennom loven om reform, gjenoppretting og håndhevelse av finansinstitusjoner fra 1989. Det er finansiert utelukkende av institusjonene det regulerer. OTS ligner på OCC bortsett fra at den regulerer føderale spareforeninger, også kjent som thrifts eller sparing og lån.

Commodity Futures Trading Commission

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ble opprettet i 1974 som en uavhengig myndighet for å regulere råvarefutures og opsjonsmarkeder og sørge for konkurransedyktig og effektiv markedshandel. Den søker også å beskytte deltakere mot markedsmanipulering, undersøke krenkende handelspraksis og svindel, og opprettholder væskeprosesser for clearing. CFTC har utviklet seg siden 1974 og i 2000 ble Commodity Futures Modernization Act fra 2000 vedtatt. Dette endret landskapet til byrået ved å opprette en felles prosess med Securities and Exchange Commission (SEC) for å regulere enaksjes futures. (Les Futures Fundamentals for en grunnleggende forklaring på hvordan futures-markedet fungerer.)

Tilsynsmyndighet for finansnæringen

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ble opprettet i 2007 fra sin forgjenger, National Association of Securities Dealers (NASD). FINRA regnes som en selvregulerende organisasjon (SRO) og ble opprinnelig opprettet som et resultat av verdipapirutvekslingsloven av 1934. FINRA fører tilsyn med alle firmaer som er i verdipapirbransjen med det offentlige. Det er også ansvarlig for opplæring av fagpersoner i finansielle tjenester, lisenser og testing av agenter, og tilsyn med meklings- og voldgiftsprosessene for tvister mellom kunder og meglere. (For mer innsikt, se Hvem passer på investorer? )

Statlige bankregulatorer

Statlige bankregulatorer opererer på samme måte som OCC, men på statlig nivå for statlige charterte banker. Deres tilsyn fungerer i forbindelse med Federal Reserve og FDIC.

Statlige forsikringsregulatorer

Statlige regulatorer overvåker, gjennomgår og kontrollerer hvordan forsikringsbransjen driver virksomhet i sine stater. Deres plikter inkluderer å beskytte forbrukere, gjennomføre kriminell etterforskning og håndheve rettslige handlinger. De gir også lisenser og autoritetssertifikater, som krever at søkerne sender inn detaljer om deres virksomhet. (For en katalog med spesifikke statlige byråer, besøk www.insuranceusa.com.)

Statlige verdipapirregulatorer

Disse byråene forsterker FINRA og SEC for forhold knyttet til regulering i statens verdipapirvirksomhet. De gir registreringer for investeringsrådgivere som ikke er pålagt å registrere seg hos SEC og håndheve rettslige handlinger med disse rådgiverne.

Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen

SEC handler uavhengig av den amerikanske regjeringen og ble opprettet ved verdipapirutvekslingsloven av 1934. SEC er et av de mest omfattende og mektige byråene, og håndhever de føderale verdipapirlovene og regulerer flertallet av verdipapirindustrien. Reguleringsdekningen inkluderer de amerikanske børsene, opsjonsmarkedene og opsjonsbørser samt alle andre elektroniske børser og andre elektroniske verdipapirmarkeder. Den regulerer også investeringsrådgivere som ikke er dekket av de statlige reguleringsorganene. (Hvis du vil vite mer, kan du lese statskassen og sentralbanken, polisere verdipapirmarkedet: en oversikt over SEC og er bankinnskuddene dine forsikret? )

Konklusjon

Alle disse offentlige etater søker å regulere og beskytte de som deltar i de respektive næringene de styrer. Deres dekningsområder overlapper ofte; men mens deres politikk kan variere, erstatter føderale byråer vanligvis statlige etater. Dette betyr imidlertid ikke at statlige etater bruker mindre makt, ettersom deres ansvar og myndigheter er vidtrekkende.

Det kan være forvirrende å forstå reguleringen av bank-, verdipapir- og forsikringsbransjen. Mens de fleste aldri vil ta direkte kontakt med disse byråene, vil de påvirke livene deres på et tidspunkt. Dette gjelder spesielt Federal Reserve, som har en sterk hånd i å påvirke likviditet, renter og kredittmarkeder.