Kort refinansiering
Kort refinansiering er et økonomisk begrep som refererer til refinansiering av et pantelån av en utlåner for en låntaker som for øyeblikket er misligholdt på sine pantebetalinger. Långivere refinansierer et pantelån for å hjelpe en låntaker med å unngå utestengelse. Vanligvis er det nye lånebeløpet mindre enn det eksisterende utestående lånebeløpet, og långiver tilgir noen ganger forskjellen. Selv om utbetalingen på det nye lånet vil være lavere, vil en utlåner noen ganger kort refinansiere fordi det er mer kostnadseffektivt enn avskedigelsesforhandlinger.
Slik fungerer en kort refinansiering
Når en låntaker ikke kan betale pantelånet sitt, kan en utlåner bli tvunget til å utelukke hjemmet. Et pantelån, et av de vanligste gjeldsinstrumentene, er et lån - sikret ved sikkerhet for spesifisert eiendom - som låntaker er forpliktet til å betale tilbake med et forhåndsbestemt sett med betalinger. Pantelån brukes av enkeltpersoner og bedrifter til å gjøre store eiendomskjøp uten å betale hele verdien av kjøpet på forhånd. Over en periode på mange år betaler låntakeren lånet, pluss renter, til de til slutt eier eiendommen fri og oversiktlig.
Hvis låntager ikke kan betale på pantelånet, går lånet i mislighold. Når lånet er i mislighold, har banken noen få alternativer. Tvangsavhending er det mest kjente (og fryktede) av utlåners alternativer, da det betyr at utlåner tar kontroll over eiendommen, unngår huseier og selger boligen.
Viktige takeaways
- En utlåner kan foretrekke å tilby en kort refinansiering til en låntaker i stedet for å gå gjennom en lang, dyr avskedigelse.
- En kort refinansiering kan gi låntakers kreditt - men det kan også forsinkede og / eller tapte pantebetalinger.
- Långivere kan vurdere en tålmodig avtale eller en gjerning i stedet for avskedigelse, noe som begge kan være mer kostnadseffektivt enn avskedigelse.
Men avskedigelse er en lang og kostbar juridisk prosess, som en utlåner kanskje vil unngå, fordi den kanskje ikke mottar noen betalinger i opptil et år etter at avskjæringsprosessen har begynt, og den kan tape på gebyrer forbundet med prosedyren.
Kort refinansiering er en finansieringsløsning som noen långivere velger å tilby en låntaker som står i fare for avskedigelse. En låntaker kan også be om en kort refinansiering. Det er fordeler for låntakeren: En kort refinansiering gjør at de kan beholde hjemmet og redusere beløpet de skylder på eiendommen. Men det representerer også en iboende ulempe, siden en låntagers kredittscore trolig vil falle fordi de ikke betaler hele beløpet for det opprinnelige pantelånet.
Eksempel på en kort refinansiering
La oss si at markedsverdien på hjemmet ditt falt fra $ 200, 000 til $ 150, 000 og du skylder fortsatt $ 180, 000 på eiendommen. På en kort refinansiering vil utlåner tillate deg å ta opp et nytt lån for $ 150 000, og du vil ikke trenge å betale tilbake 30 000 $ forskjellen. Ikke bare ville du ha en lavere hovedstol, men med all sannsynlighet vil de månedlige utbetalingene også være lavere, noe som kan hjelpe deg med å ha råd til dem.
En kort refinansiering har to fordeler for en låntaker: Den lar dem beholde hjemmet, og det senker beløpet de skylder på eiendommen.
Kort refinansiering kontra tålmodighet
En kort refinansiering er bare ett av flere alternativer til avskedigelse som kan være mer kostnadseffektivt for utlåner. En annen potensiell løsning er å inngå en tålmodig avtale, en midlertidig utsettelse av pantebetalinger. Vilkårene i en tålmodig avtale forhandles mellom låntaker og utlåner. Eller kan en utlåner velge en gjerning i stedet for avskedigelse, noe som krever at låntaker foretar sikkerhetseiendommen tilbake til utlåneren - i det vesentlige gir opp eiendommen - i bytte for løslatelse fra forpliktelsen til å betale pantelånet.